大家好，我是剛哥！

去年底Airwallex 空中云匯完成了3.3億美元的融資，估值達到了80億美元，引起了普遍的熱議，近期又結合What Next戰略推出了全新的AI發展計劃，確實非常引人矚目。

這次我結合最新信息給大家對Airwallex的全球支付版圖做個詳細拆解。

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01 Airwallex 空中云匯全球版圖

我們先來了解下背景，Airwallex 空中云匯是一家全球著名的金融科技公司，2015年成立于澳大利亞墨爾本。它采用雙總部模式運營：新加坡是其全球運營和亞太業務中心；2025年完成G輪融資后，在美國舊金山設立了第二個總部，專注于美洲市場拓展及AI產品研發。

Airwallex自成立以來，一直致力于用技術重塑金融基礎設施，打造幫助企業跨越國界的企業級金融操作系統。

這么說可能不太好理解，下面我們就用一張圖來直觀地感受一下。

Airwallex全球版圖（公開資料整理） 1.重構金融基礎設施

作為一家金融科技公司，為什么要去做“重構全球金融基礎設施”這樣的“重資產”投入呢？

這一切源于Airwallex創始人Jack Zhang在海外采購咖啡店用品中發現了跨境支付痛點和機遇。因此，他提出了“為無界、實時、智能的經濟新形態構建金融業的未來”的愿景。

顯然，這樣的想法等著SWIFT和傳統金融機構去改變是不現實的，所以AirWallex提出了“重構全球金融基礎設施，讓跨境企業像本地人一樣做生意”的目標。

而為了這個目標，Airwallex就堅持不懈地干了10年。據了解，Airwallex全球客戶93%以上的跨境交易可以即時到賬和準實時到賬，而支付成本則比SWIFT降低了90%以上。

2.全球合規支付體系

做過跨境業務的企業應該知道，跨境最大的挑戰就是各國的法律、監管、稅收、數據隱私安全等差異很大，而對于支付機構則要求更高。

因此，Airwallex堅持合規先行，它通過收購和主動申請的方式，在80多個國家和地區拿到了支付和金融牌照，業務覆蓋了200多個國家和地區，全球合作企業也拓展到了超過20多萬家。

3.“收、管、付”一站式產品

Airwallex的產品是基于其核心的全球企業賬戶，按照經典的“收、管、付”的跨境支付體系來劃分產品，相較于其他跨境支付產品，Airwallex更加強調產品之間的無縫集成和全生命周期管理。

Airwallex收管付產品體系（公開資料整理） 3.1.收：全球收單收款

基于全球化基礎設施和支付網絡，企業就能通過豐富的收單和收款工具在全球開展業務。

1）收款能力：企業在全球多個電商平臺上架商品，就可以綁定Airwallex全球賬戶進行資金歸集。

2）收單能力：企業通過獨立站銷售自營品牌的商品，Airwallex有豐富的支付方式，直接從C端用戶的銀行卡和錢包進行收單。

3.2.管：全球財資管理

1）全球企業賬戶（Business Accounts）

跨境業務的核心在于通過全球化的賬戶能力，對跨境的資金進行歸集、兌換、調撥以及財資管理。如果企業在全球擁有多個主體，可在Airwallex迅速開設本地收款賬戶，多個主體之間的資金還能借助全球資金調撥實現即時到賬，同時確保交易數據透明且可追溯。

2）全球賬單管理（Billing）

這是Airwallex在2026年推出的面向AI出海企業的一體化計費管理平臺。在AI出海的熱潮下，普遍是中小創業公司，而商業化過程中復雜的“訂閱模式、計費套餐、周期扣款、賬單生成、一鍵開票”等專業的支付和財稅功能對于創業公司來說實現門檻太高了。

Billing產品就體現了對AI出海企業核心痛點深刻洞察，提供全面的計費與賬單解決方案，讓企業無需開發就能快速集成和上線，在AI熱點每天都在更新的情況下，這種效率提升帶來的就是企業的收入增長。

Airwallex Billing產品（公開資料整理）

3）全球支出管理（Spend）

支出屬于企業應付管理，Spend產品直擊跨境財務運營中的核心痛點——“支出與財務管理脫節”，這就像“事后救火”一樣，錢付出去了，但報銷遲緩、賬單審批冗長、采購超支、預算失控、稅務違規等問題留給企業收拾殘局。

Spend產品的特點就是把“事后救火”轉變成了“事前規劃、事中管控”的主動支出管理，所以它是一套集成了“企業卡、費用管理、賬單支付及采購訂單”的支出管理套件。

如果只是具備這些功能，你會覺得平平無奇。Spend產品最大優勢就是深度融入了AI自動化能力，包括OCR自動錄單、智能審批、智能核對、收支預測、多維數據可視化分析等技術，這才是讓財務團隊變成企業全球化運營“財務中樞”的秘密武器。

3.3.付：全球本地付款

如果企業只有一個全球賬戶，跨境匯款將仍然依賴于緩慢、昂貴的SWIFT。所以需要根據企業展業所在國家或地區來開通本地賬戶，通過全球的本地支付網絡，企業的提現、供應商的付款才能快速的到賬。

據了解，Airwallex支持120+的本地支付網絡，能夠向200+的國家和地區進行付款。

4.嵌入式金融API

嵌入式金融API可以把支付、賬戶和金融能力集成到企業的產品和服務流程中，幫助企業提升用戶的轉化率、加快商業變現的效率，以及通過金融杠桿獲得增值收益。并且API的開放也為新一代AI應用場景打下扎實的基礎。

5.Airwallex 空中云匯的增長飛輪

從Airwallex 空中云匯全球版圖，我們可以看到Airwallex核心理念就是“用科技手段來構建全球金融的操作系統”，并且每一個產品都是從跨境企業的痛點出發，持續地打造“基礎設施、產品、合規、科技”的閉環。這個過程其實很艱難，但是形成的飛輪效應也非常有成效。

據了解，Airwallex實現年化收入（ARR）5億美金花了9年的時間，而5億到10億美金只用了一年的時間，這就是長期系統性能力建設帶來的復利效應。

02 Airwallex 空中云匯技術演進

Airwallex的全球金融業操作系統的定位，就決定了它產品的技術起點就是“云原生的金融SaaS平臺”，出海企業就像租用阿里云、AWS的云服務一樣開箱即用，隨時就能在全球開展跨境支付業務。

而從前面的介紹中，你也可以發現Airwallex每個產品都有一個特點，就是“找到自己的目標市場和用戶，然后持續地用前沿技術把產品做到極致，來解決用戶痛點”。

所以Airwallex不是哪個功能實現智能化，而是“用云原生和AI自動化技術，持續對支付、賬戶、結算、風控等流程進行再造”。

這么說你可能會覺得不太直觀，下面我就舉幾個例子來說明。

1.極致的云原生架構

Airwallex把它的平臺稱之為“全球金融業操作系統”，我也和大家一樣以為這只是一個“商業比喻”，直到我在調研它的產品的時候發現了“沙盒賬戶”把我震驚到了。

你可能會說，測試沙盒哪個平臺沒有，不就是做支付接口測試的“沙盒應用”嘛，有什么好大驚小怪的。

但是，你猜錯了！Airwallex的沙盒是一個“平臺級的沙盒預演環境”。

平臺級金融沙盒預演環境（來源Airwallex官網）

從上圖可以看到，這個沙盒環境百分之百地還原了Airwallex所有的跨境支付和資金管理功能。并且有的獨立的測試API KEY和仿真數據，對開通的產品進行全鏈路的測試。

圖中我的測試額度還不少呢，“3600萬刀”呀，要是真的該多好啊！

從這個沙盒環境中，我們就可以對Airwallex宣傳的“全球金融操作系統”有了一個非常直觀的認識。

Airwallex的金融操作系統“不是一個商業噱頭”，它真的把Airwallex整個平臺像操作系統鏡像一樣在云端容器中快速地創建和部署，讓客戶可以開箱即用。

并且這個沙盒的環境與生產一致，企業不用自己搭建仿真環境，可以直接在Airwallex的沙盒環境中進行完整演練和測試。

這對出海企業相當于減少了上百萬的資金管理系統的軟硬件投入，并且也降低了研發成本。同時企業上線產品的質量、效率、穩定性都會有很大的提升。

懂技術的同學應該知道，這相當于隨時接受客戶POC（Proof of Concep 概念驗證）。

顯然這背后是一套復雜的系統工程，從云端架構、測試仿真、技術研發、系統集成、產品發布、安全運維等方面全面地實現了云原生。

并且，這里最難是生產和沙盒環境的一致性，以及仿真數據的準備。大家都知道互聯網應用都是按周發布的，這背后需要非常高效的產品標準化和流程的自動化。

說實話，這種做法真的可用“瘋狂”來形容，這就是把云原生做到極致的一種態度。

2.Optimize 360收單智能引擎

另一個例子就是智能化，經常有人問我支付產品如何智能化。我的回答一般都是“智能化又不是仙丹，從你現有業務部門和用戶痛點出發，用智能化的技術對流程進行再造就行了”。

Airwallex產品的智能化展現出來的就是這種前沿技術的持續改進和流程再造。

典型的例子就是Optimize360，我們知道在跨境收單中商家最關心的就是支付成功率、成本和欺詐風險。

在這方面其實沒有一招鮮的辦法，因為支付轉化率是由“收銀臺頁面編排、支付核心能力建設、風控規則的平衡、3DS動態觸發、渠道路由策略、卡組接口與規則、發卡行特性”等多重因素決定的，所以需要全鏈路優化才會有效果。

Optimize360被稱為“全方位收單優化AI引擎”，它是利用多種智能化技術，從消費者打開收銀臺那一刻開始對每一筆交易進行全生命周期優化。主要有以下四個方面：

Optimize 360全方位收單優化AI引擎（公開資料整理）

1）結賬優化：傳統的收銀臺會因為本地支付方式不支持、頁面編排混亂、頻繁驗證和跳轉，導致消費者在打開收銀臺后就直接棄用。

Optimize 360通過豐富支付方式組合，按場景頁面編排，以及自動貨幣兌換來提升支付的轉化率。用戶的年化全鏈路支付成功率可以提升2.6%以上。別小看這幾個百分點提升，當你支付成功率達到90%以上后，年化成功率的千分比提升都是非常艱難的。

2）智能風控：風控就是欺詐風險和用戶體驗的動態平衡的藝術，風控不能太嚴造成潛在客戶流失，也不能太松給商家造成欺詐損失。

所以Optimize 360的智能風控對每筆交易進行欺詐篩查，然后實時進行風險評分，動態觸發3DS驗證來平衡風險和用戶體驗。這樣就能把誤判率降到1.45%以下，遠低于行業平均（3%—5%）。

3）智能路由：一筆收單交易需要經歷“商家、收單行、卡組、發卡行”的層層過濾，特別是卡組的規則和發卡行的特性都是黑盒，如果不是在支付行業深耕多年，幾乎無從下手。

所以，智能渠道路由在支付行業中也很神秘，Optimize 360在渠道路由這方面也玩得很溜。他通過智能路由、智能重試、路由因子自動分析、過期令牌自動更新等方式來給客戶降低成本提高支付的成功率。

僅渠道層面的優化，Optimize 360就能給客戶帶來32%+以上的流量增長，這就意味著給企業帶來收入的增加。

4）客戶留存：Airwallex對于數據的指標化和可視化也做得非常完善，商戶的交易分析報告、風控看板，可以隨時提供給商戶進行參考和分析，幫助商戶提高用戶留存率，減少欺詐交易造成的損失。僅挽回拒付損失率這一項就能幫助商戶提升45%以上。

Airwallex這樣的產品和技術演進細節還有很多，我很難一篇文章給你全部介紹。

但是通過對這些案例的分析，你會發現Airwallex的技術演進策略非常清晰，用云原生構建全球基礎架構——用智能化進行業務的流程再造——用AI原生（AI-Native）把業務向AI商業智能化遷移。

03 What Next AI智能體金融

2026年開始AI熱潮明顯加速了，支付和商業巨頭們紛紛推出自己的“AI支付產品和協議標準”。2025年10月，Airwallex也推出它的“What Next戰略”。

現在Airwallex所有的戰略都將圍繞“AI賦能全球金融操作系統”這個主題來開展，其AI智能商業化以“智能金融、智能商業、AI協議”三個步驟來進化。

Airwallex的AI演進的三個步驟（公開資料整理） 1.智能金融（T0 Finance）

Airwallex把他們的智能金融產品形象地稱為“T0 Finance”，也就是為一家第0天成立的創業公司聘請一位“AI CFO”。

它能夠自動處理企業內部的財務工作，包括執行從現金流預測、稅務合規、費用核對、賬單管理的全流程，像一家企業的“兼職CFO”一樣工作。

最近，Airwallex也上線了它的AI Copilot，直接可以通過AI對話的方式進行開戶、查看交易和監控資金運行情況。

2.智能商業體（Agentic Commerce）

這是面向商業場景的AI自動化交易，它可以根據用戶需求完成商品的“搜索－比價－下單－支付”的全鏈路支持。并且Airwallex已經支持多種商業智能協議（如Google，OpenAI等）作為新一代智能商業場景的交易入口，并且可以把底層支付能力提供給智能體調用來完成支付。

智能體驅動的結賬流程（公開資料整理） 3.AI 協議（AI Protocols）

Airwallex的嵌入式金融API平臺也會進行升級，提供更加適合智能體使用的“開放協議”，讓更多的智能體能夠調用Airwallex的支付能力。

未來Airwallex會把更多的支付和企業金融應用放到同一個AI原生（AI Native）基礎設施里，最終通過開放平臺構建AI金融服務生態，成為未來智能商業的“支付層”基礎設施。

最后：What Next定義未來

寫完了整個Airwallex的全球版圖后，我最大的感受就是Airwallex的“不忘初心、敢于定義未來，用前沿技術把客戶體驗做到極致”的理念。

你會發現他一直堅持初心“成為全球金融基礎設施，來解決跨境企業支付痛點”，但又非常善于結合自身在支付基礎設施和企業財資方面的優勢來定義未來。

早期互聯網時代提出全球金融基礎設施用互聯網技術組建全球支付網絡，云時代則定義為全球企業級金融操作系統來實現極致的云原生，AI時代又提出了AI賦能的全球企業級金融操作系統，開啟了從AI自動化流程再造到AI原生的金融操作系統的轉型。

并且它推出的每一個產品，都會先找到自己的目標市場和用戶，然后用前沿技術把用戶體驗做到極致。

如何才能“精準定義未來，持續的投入實現增長”

其實這就是Airwallex的企業哲學，因為你現在所有的迷茫、困惑在于你沒有跳出當下的階段，只有你跳出當前階段、用未來的眼光看當下、去主動去定義未來，你才能走出困境，實現創新和增長。

【參考資料】

1.空中云匯官網：https://www.airwallex.com/cn

2.空中云匯開發者中心：https://www.airwallex.com/docs

3.空中云匯沙盒環境：https://demo.airwallex.com/app/login/sandbox

4.Jack zhang-十年蓄力，終赴新程：https://www.airwallex.com/cn/blog/airwallex-2025-eoy-mission-update

5.Airwallex 空中云匯的十年躍遷：https://www.airwallex.com.cn/blog/airwallex-ten-year-retrospect

6.構建全球銀行業的未來：https://www.airwallex.com/cn/blog/2025-mid-year-mission-update-or-cn

7.空中云匯年化收入突破10億美元：https://www.airwallex.com/cn/blog/celebrating-usd1-billion-in-arr

8.新浪財經頭條：https://finance.sina.com.cn/cj/2025-10-11/doc-inftnpwr8889861.shtml

9.Optimize 360：