一季度末，中小銀行存款利率再迎來一波下調(diào)。

3月以來，湖北、新疆、江蘇等多地中小銀行再度更新存款利率表，宣布對(duì)多品種存款利率進(jìn)行下調(diào)，單次降幅在5至35個(gè)基點(diǎn)（BP）。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，1年期及以下期限較短的定期存款產(chǎn)品成為多家銀行本輪調(diào)整中的重點(diǎn)對(duì)象。有機(jī)構(gòu)3月份多次下調(diào)存款利率，部分產(chǎn)品月內(nèi)累計(jì)降幅高達(dá)40個(gè)基點(diǎn)（BP）。

受訪專家指出，中小銀行主動(dòng)下調(diào)存款利率，有利于減少利息支出，緩解存款長(zhǎng)期化問題，從而穩(wěn)定銀行的負(fù)債成本。展望2026年，銀行凈息差壓力將明顯減輕，其中部分存款改善幅度突出的中小銀行息差或見底企穩(wěn)。

單次降幅最高35個(gè)基點(diǎn)

去年以來，多家地方中小銀行實(shí)施了多輪存款利率下調(diào)，主要集中在3年期及5年期的定期存款產(chǎn)品?！秶?guó)際金融報(bào)》記者注意到，今年以來，1年期等中短期產(chǎn)品也迎來調(diào)整。

3月31日午間，湖北江陵農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整部分存款利率的通知》稱，根據(jù)該行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，自2026年4月1日起下調(diào)該行特色存款產(chǎn)品“福滿盈”1年期品種的存款利率?！秶?guó)際金融報(bào)》記者查詢發(fā)現(xiàn)，該1年期產(chǎn)品分為5萬元起存及20萬元起存，此前利率均為1.25%，此次分別下調(diào)10個(gè)和5個(gè)BP至1.15%和1.20%。

3月26日，新疆奇臺(tái)利豐村鎮(zhèn)銀行也發(fā)布存款利率調(diào)整公告，將活期存款、整存整取定期存款、通知存款和零存整取存款利率全線下調(diào)。

記者注意到，該行活期存款利率已由0.16%降至0.08%。此外，1年、2年和3年期整存整取存款利率分別下調(diào)30BP，5年期整存整取存款利率由1.80%降至1.45%，降幅達(dá)到35BP。

此外，還有機(jī)構(gòu)一個(gè)月內(nèi)實(shí)施了三輪存款利率的調(diào)降。

南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行分別于3月2日、3月9日和3月20日更新了定期存款利率。3月2日，該行下調(diào)單位及個(gè)人3年期和5年期存款利率，由2.2%調(diào)整為1.88%。3月9日，下調(diào)個(gè)人1年期存款利率，由1.85%調(diào)整為1.65%；下調(diào)單位及個(gè)人2年期存款利率，由1.8%調(diào)整為1.65%。3月20日，全線下調(diào)個(gè)人及單位3個(gè)月至5年定期存款利率。記者注意到，三輪下調(diào)后，該行3年期和5年期個(gè)人定期存款產(chǎn)品月內(nèi)已累計(jì)下行40BP。

“中小銀行主動(dòng)下調(diào)存款利率，有利于減少利息支出，緩解存款長(zhǎng)期化問題，從而穩(wěn)定銀行的負(fù)債成本?！闭憬髮W(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院（ZIBS）助理教授邵輝在接受采訪時(shí)對(duì)記者表示，“應(yīng)對(duì)利率不斷下行的大趨勢(shì)，銀行還可以通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)端收益率、發(fā)展非利息收入等措施，保持息差基本穩(wěn)定，維持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。”

息差同比降幅有望收斂

值得關(guān)注的是，從各家銀行公布的最新存款利率表來看，目前，地方中小銀行的中長(zhǎng)期存款利率已經(jīng)降入“1”字頭，且與大行相比，利率優(yōu)勢(shì)不再如往常一般明顯。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差延續(xù)歷史低位1.42%。分機(jī)構(gòu)類型來看，農(nóng)村商業(yè)銀行凈息差水平略高于國(guó)有行、股份行和城商行，過去一年間四個(gè)季度數(shù)值分別為1.58%、1.58%、1.58%和1.60%，年底略有回升。截至今年3月，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）已經(jīng)連續(xù)10個(gè)月按兵不動(dòng)。

國(guó)泰海通證券銀行業(yè)分析師馬婷婷在研報(bào)中預(yù)測(cè)，2026年第一季度息差為1.37%，凈息差同比降幅有望顯著收斂，2026年第一季度利息凈收入增速預(yù)計(jì)為2.6%。

“得益于高成本長(zhǎng)期限存款到期重定價(jià)，且期間內(nèi)LPR保持不變、新發(fā)放貸款利率保持穩(wěn)定，以及同業(yè)存款利率自律管理有望進(jìn)一步升級(jí)，銀行凈息差壓力將明顯減輕，其中2026年部分存款改善幅度突出的中小行息差或見底企穩(wěn)，在規(guī)模高增情況下，呈現(xiàn)較好的業(yè)績(jī)。”馬婷婷指出。

存款利率持續(xù)下探，中小銀行也從利率高地走下，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)偏好的個(gè)人儲(chǔ)戶而言，還能如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？

邵輝建議，面對(duì)當(dāng)前存款利率持續(xù)下調(diào)，投資者在理財(cái)時(shí)應(yīng)更加注重多元化資產(chǎn)配置，以降低單一資產(chǎn)收益波動(dòng)的影響。除了銀行存款，穩(wěn)健型投資者還可以考慮國(guó)債、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債逆回購(gòu)等其他理財(cái)方式，以實(shí)現(xiàn)資金的穩(wěn)健增值。