文 任澤平

最近特朗普后院失火，國(guó)內(nèi)大規(guī)模反戰(zhàn)，支持率大降，通脹飆升，美股連跌一個(gè)多月，全球出現(xiàn)拋售美債潮，中期選舉臨近，不可能持久戰(zhàn)。

預(yù)計(jì)美伊戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)入尾聲，未來(lái)幾天將是最后的瘋狂，強(qiáng)弩之末，最后的極限博弈，打是為了更好的談。

千金難買牛回頭，調(diào)整是機(jī)會(huì)。堅(jiān)持就是勝利， 曙光就在前方。

1、戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)入尾聲，最后的極限博弈

4月1日，特朗普的演講，簡(jiǎn)單講就是贏麻了，快結(jié)束了，未來(lái)再打幾天是為了更好的談判和體面收尾。

4月2日，伊朗副外長(zhǎng)加里布阿巴迪稱，伊朗正與阿曼起草一項(xiàng)協(xié)議，旨在對(duì)霍爾木茲海峽的通航情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，促進(jìn)并確保航行安全。

4月3日，美以對(duì)伊朗的橋梁等民用設(shè)施進(jìn)行了轟炸。特朗普喊話：“伊朗是時(shí)候在一切為時(shí)已晚之前達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議了”“伊朗新領(lǐng)導(dǎo)層知道必須做什么，而且必須盡快去做！”。

伊朗革命衛(wèi)隊(duì)強(qiáng)硬回應(yīng)，并對(duì)以色列本土和美軍事基地轟炸。

最近特朗普后院起火：美國(guó)通脹大幅上升，自2月28日以來(lái)美股連跌1個(gè)多月，美債收益率大漲，全球出現(xiàn)拋售美債潮，爆發(fā)了900萬(wàn)人的歷史最大反戰(zhàn)游行，特朗普支持率創(chuàng)歷史新低。

我預(yù)測(cè)，特朗普急于結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，降溫油價(jià)，刺激美股和美國(guó)經(jīng)濟(jì)反彈，以重新贏得支持率；但是在戰(zhàn)爭(zhēng)收尾前，將進(jìn)行最后的極限博弈，通過最后的轟炸，逼迫伊朗回到談判桌，獲得更好的談判籌碼，并在國(guó)內(nèi)展示強(qiáng)硬。

中巴提出五點(diǎn)和平倡議：一是立即停止敵對(duì)行動(dòng)；二是盡快開啟和談；三是確保非軍事目標(biāo)安全；四是確保航道安全；五是確保聯(lián)合國(guó)憲章的首要地位。

2、美聯(lián)儲(chǔ)暫不加息，央行表態(tài)維穩(wěn)金融市場(chǎng)

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在哈佛大學(xué)演講，面對(duì)由中東局勢(shì)引發(fā)的能源價(jià)格飆升，鮑威爾釋放了明確的政策信號(hào)： 保持耐心，暫不加息。鮑威爾的講話有效安撫了市場(chǎng)此前對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能因能源價(jià)格上漲而激進(jìn)加息的擔(dān)憂。

央行貨幣政策委員會(huì)召開一季度例會(huì)，繼續(xù)實(shí)施適度寬松貨幣政策，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

3、千金難買牛回頭，TACO交易

我預(yù)測(cè)：“千金難買牛回頭，調(diào)整是機(jī)會(huì)”“美伊沖突是暫時(shí)性沖擊，類似去年的關(guān)稅戰(zhàn)，未來(lái)會(huì)降溫，TACO交易繼續(xù)有效”。這一預(yù)測(cè)正在驗(yàn)證。

去年4月、10月因?yàn)殛P(guān)稅戰(zhàn)導(dǎo)致市場(chǎng)調(diào)整，我均內(nèi)部給會(huì)員打氣抄底，后來(lái)均創(chuàng)新高。

關(guān)鍵時(shí)候，抗住壓力，看清底牌，二十年宏觀實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，大滿貫冠軍分析師。

我認(rèn)為未來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)走向降溫，油價(jià)是“命門”，11月中期選舉臨近，倒計(jì)時(shí)決定了要盡快降溫油價(jià)，否則會(huì)導(dǎo)致美股、美國(guó)經(jīng)濟(jì)大跌，國(guó)內(nèi)因通脹而大規(guī)模反戰(zhàn)。 降溫油價(jià)也符合TLP商人思維、利益優(yōu)先和TACO的一貫行為模式。

特朗普在4月1日演講聲稱不依賴中東石油，事實(shí)上，石油是全球性大宗商品，價(jià)格由全球市場(chǎng)決定，任何地區(qū)的供應(yīng)被擾亂，都會(huì)影響全球油價(jià)。自美以伊戰(zhàn)事爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)基準(zhǔn)原油價(jià)格已上漲超50%。美國(guó)汽車協(xié)會(huì)3月31日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全美普通汽油平均價(jià)格上漲至每加侖4.02美元，創(chuàng)近4年來(lái)新高。高油價(jià)對(duì)富人影響有限，但卻是對(duì)窮人的稅收。這對(duì)美國(guó)民眾生活成本造成了嚴(yán)重壓力，尤其特朗普的票倉(cāng)制造業(yè)州和農(nóng)業(yè)州。

4、大反轉(zhuǎn)，買什么？

未來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)降溫，市場(chǎng)大反轉(zhuǎn)，確定性方向是什么？哪些方向可以穿越周期？

我在2021年預(yù)測(cè)“打底配置黃金”，2024年9月預(yù)測(cè)“信心牛”，2025年底預(yù)測(cè)“大宗元年第三階段：能源”。

我預(yù)測(cè)，未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)向，會(huì)從能源轉(zhuǎn)向另一個(gè)新方向，近期有多項(xiàng)重大利好。物極必反，否極泰來(lái)。

做對(duì)的事情比勤奮更重要，方向不對(duì)，努力白費(fèi)，選擇優(yōu)于努力。

四大思維：宏觀思維，周期思維，逆向思維，邊際思維。

正心正念，堅(jiān)持做長(zhǎng)期正確的事，最終就會(huì)開花結(jié)果。

悲觀者正確，樂觀者前行，世界終將屬于長(zhǎng)期樂觀主義者。