玻璃玻纖領漲三大指數高開震蕩，AI算力+漲價驅動持續性幾何？

美股已經開啟新一輪新高的走勢，等于說不管伊以沖突還會如何發展，美股都有可能繼續向上，只是時間長短的區別而已，這也說明外圍金融局勢有所好轉。現在的問題是A股自從“降溫”以后已經調整了3個月，只不過是近一個月受到外圍影響跌幅更大，實際上問題還是自身導致的，要想之后出現持續上漲的單邊行情，還是需要政策面和資金面的配合，最起碼要讓機構資金“敢進場”。現階段還是謹慎為上，切莫追漲殺跌，真正的“危機”還沒有結束！

騎牛看熊發現供需失衡的改善是本次玻璃玻纖大漲的核心驅動力，也是最直接的投資優勢。供給端，行業前期經歷產能調控，頭部企業主動關停落后生產線，疊加環保政策倒逼中小企業退出，行業產能保持低速增長，供應端收緊態勢明顯——2023-2025年行業總產能雖突破800萬噸，但年均增速僅6%-8%，且產能結構持續優化，中低端過剩產能逐步出清，高端產能供給不足。同時，當前行業庫存處于低位，多數貨源緊俏，電子紗、電子布等核心品種供應緊張局面短期難以緩解，為價格上漲提供堅實支撐。

三大指數集體高開，滬指高開0.49%，深成指高開0.73%，創業板指高開0.96%，兩市開盤下跌個股千余只，題材板塊方面玻璃玻纖、電池、證券等板塊表現較強，體育、林業、油氣開采等板塊表現較差。玻璃基板概念延續強勢，彩虹股份、和勝股份2連板，阿石創、五方光電等紛紛跟漲，蘋果正深化自研AI硬件布局，已開始測試先進的玻璃基板，用于代號為“Baltra”的AI服務器芯片。蘋果正在推進AI芯片Baltra，預計采用臺積電3納米N3E工藝，并采用芯粒架構組合，為了增強整個供應鏈掌控，采取類似“孤島式”的封閉研發策略，直接向三星電機評估采購玻璃基板。

內蒙本地股大面積高開，內蒙新華、歐晶科技一字漲停，蒙草生態、華能蒙電等漲幅靠前，日前印發的《中國（內蒙古）自由貿易試驗區總體方案》4月9日對外發布。《總體方案》賦予內蒙古自貿試驗區更大改革自主權，鼓勵先行先試，在更廣領域、更深層次開展首創性、集成式、差別化探索。液冷服務器概念反復活躍，新朋股份2連板，英維克、飛龍股份等紛紛跟漲，谷歌日前宣布將2026年TPU芯片出貨量目標大幅上調50%至600萬顆，新一代TPU v7單芯片功耗高達980W，要求100%采用液冷散熱方案，凸顯了液冷技術在高端算力領域的不可替代性。

上證指數周五高開高走，盤中一度漲逾1%，再度重回4000點，受到30日線與120日線未能突破上行。外圍市場并不在乎停火協議的持久性、霍爾木茲海峽的通航量，以及最終能否落地一份真正意義上的永久協議，這種“無論利好還是利空均利好美股”的邏輯再度回歸。午后注意上證指數能否在4000點之上穩住。

創業板指數周五漲逾3%，創出2021年新高，這種走勢確實可喜可賀，然而仍然有絕大多數個股年線都是翻綠的，這一點要警醒。對于美股過于亢奮的表現，保持一定程度的警惕，霍爾木茲海峽問題并未解決，高油價對經濟的沖擊也將逐漸顯現，可短線依據情緒參與行情，但應快進快出，穩健投資者靜待最后結果。午后注意創業板指數能否在3420點之上穩住。