交易的真相：98%的利潤(rùn)是無(wú)法奔跑的，絕大多數(shù)浮盈終會(huì)化作虧損，翻過(guò)頭來(lái)看奔跑的卻是虧損

交易非常難學(xué)的一個(gè)原因就是很少有人談及、觸及的交易實(shí)質(zhì)、真相，其實(shí)一個(gè)交易者只要能懂得、知道、了解一點(diǎn)交易的真相就可以有一個(gè)痛徹心扉的、脫胎換骨的改變與提高。交易每一個(gè)人都在做，而真相在哪里呢？誰(shuí)人又知道呀！

在我們開(kāi)始接觸交易之初，都聽(tīng)人口若懸河的在說(shuō)：浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑……這字字珠璣、擲地有聲、余音在耳，

我們每一個(gè)人都相信這是交易的真諦，是天經(jīng)地義般確定無(wú)疑正確的，它揭示了交易的核心與本質(zhì)，是我們矢志不渝想要復(fù)制、追求、向往、達(dá)到的交易終極目標(biāo)。

我們發(fā)自?xún)?nèi)心的以為，只有這樣才是真正的在做交易，讓利潤(rùn)奔跑，看利潤(rùn)狂奔起來(lái)才是真正的盈利交易……

而我在這里要告訴你的真實(shí)、真相卻是：在交易中98%的利潤(rùn)是無(wú)法奔跑的，絕大多數(shù)浮盈、利潤(rùn)因?yàn)橄肴ケ寂芏罱K化作虧損，翻過(guò)頭來(lái)一看奔跑的不是利潤(rùn)，只有虧損。

2

讓利潤(rùn)奔跑比母豬飛翔還要難

許多交易者朋友和我問(wèn)道：怎么才能讓利潤(rùn)奔跑？我告訴他們，那是你交易五六年、乃至七八年以后的事情，而且還需要行情配合與機(jī)緣巧合……

交易成敗似乎總是一念之差，其實(shí)對(duì)廣大交易者而言：交易就是去沉淀許許多多、貌似正確的、冠冕堂皇的“謊言”……諸如浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑，等等；

朋友們一定要記住在交易中，真理與謬誤，真相與謊言只是此一時(shí)與彼一時(shí)。我們必須承認(rèn)浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑是1‰贏家所能駕馭的交易手法，交易大師們也是據(jù)此來(lái)做大盈虧比的。

但是如果一個(gè)普普通通的交易者在交易中不明就里的盲目追求、執(zhí)著、執(zhí)迷于浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑就會(huì)是一場(chǎng)災(zāi)難。

因?yàn)槠胀ń灰渍吲c贏家的區(qū)別就在于能否辨別“利潤(rùn)奔跑的條件”，98%的交易者無(wú)從、沒(méi)有能力甄別、辨別奔跑的條件，稍有盈利就頭腦發(fā)熱，行情雖已近四面楚歌，他還想著讓利潤(rùn)奔跑；

而贏家是必有通達(dá)的坦途才會(huì)想到讓利潤(rùn)奔跑，利潤(rùn)的奔跑要天時(shí)地利人和。贏家深諳、懂得交易是靠行情吃飯的，不是靠空談、信念、信仰、追求、沖動(dòng)。

浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑是98%的交易者做不到的，我們都知道奔跑可以走的更快，尤其是利潤(rùn)的奔跑。而中國(guó)人有句話“欲速而不達(dá)”，

在交易的世界98%的交易者都是沒(méi)有走穩(wěn)就學(xué)跑，結(jié)果是窮途末路又極為坎坷，利潤(rùn)不但沒(méi)有跑起來(lái)，自己摔個(gè)鼻青臉腫、頭破血流的慘不忍睹。

3

浮贏加倉(cāng)同樣是毀人不倦的

許多的交易者是虧在浮贏加倉(cāng)的過(guò)程中，交易者都知道做多一個(gè)品種時(shí)，行情判斷如果正確了就是進(jìn)四退二的節(jié)奏，交易者都會(huì)在第三、四天上漲中浮贏加倉(cāng)，倉(cāng)位加上去了，行情的回調(diào)也開(kāi)始了，連續(xù)的是兩三個(gè)下跌，賬戶(hù)的資金也就回到了黎明前。本來(lái)是踏踏實(shí)實(shí)的盈利就是因?yàn)楦∮觽}(cāng)變?yōu)榱颂潛p。

只要你浮盈加倉(cāng)，不論是做多還是放空都會(huì)遇到這一幕，而這一幕對(duì)于虧損的交易者更是司空見(jiàn)慣了。交易者不是見(jiàn)不到盈利，往往是在盈利以后想到的不是獲利了結(jié)、落袋為安，而是太有追求和想法的：浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑；最終光顧的卻都是虧損。

我觀察普通交易者采用浮盈加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑的交易策略很久，98%以上的交易者都會(huì)最終虧損出局。奇怪的是，下一次盈利他們還不接受教訓(xùn)，還是秉承著浮贏加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑的策略操作而重蹈覆轍。

交易策略不論是誰(shuí)主張的、秉持的、提倡的，只有適合自己的才是最好的。當(dāng)你執(zhí)行浮贏加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑策略而導(dǎo)致虧損，最好的做法就是放棄。

因?yàn)閷?duì)于贏家而言能夠執(zhí)行浮贏加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑也是有著嚴(yán)苛的條件制約的，沒(méi)有行情的配合與機(jī)緣巧合誰(shuí)也無(wú)法讓利潤(rùn)奔跑起來(lái)。

許多的交易者在浮贏加倉(cāng)、雪球效應(yīng)、讓利潤(rùn)奔跑的所謂贏家交易策略面前一意孤行、屢戰(zhàn)屢敗、執(zhí)迷不悟，在于其對(duì)交易的方法論沒(méi)有理解深、理解透。

在交易的世界，每一種交易策略、方法、技巧、理論都不是放之四海而皆準(zhǔn)的。這一點(diǎn)黃甦一直在持續(xù)的給予關(guān)注，在所有方法、理論、技巧、策略的介紹中，

其有效性其實(shí)均不到20%，這也是交易者通過(guò)閱讀無(wú)法賺到錢(qián)的一個(gè)原因，當(dāng)然交易本身是實(shí)操，離開(kāi)實(shí)際操作都是無(wú)源之水無(wú)本之木的紙上談兵。我們熟知的海龜交易法也如是，隨著普及度的提高有效性會(huì)在不斷地進(jìn)一步降低。

有的朋友會(huì)問(wèn)，這樣不就是適得其反嗎？是的，所有的交易方法、理論、技巧、策略的介紹就是對(duì)大家交易思維的訓(xùn)練，是交易思維的“體操”，就是一個(gè)搬起石頭砸自己的腳的結(jié)局其實(shí)你也鍛煉了腹肌、臂力和臀肌呢。

每個(gè)交易者在交易的學(xué)習(xí)中都是好一番掙扎，都走了許許多多的彎路、做了許許多多的無(wú)用功，就像我們樸實(shí)無(wú)華的人生一樣，平凡而庸碌，所以每一個(gè)成功的交易者的有效的交易生涯不過(guò)也就是三十年的光景。

俗話說(shuō)“沒(méi)有不賺錢(qián)的股票，只有賺不到錢(qián)的操作”。也就是說(shuō)，任何股票在投資者的手里都可以賺到錢(qián)，但并不是隨便地操作就會(huì)賺到錢(qián)。這就要求投資者對(duì)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的把握要準(zhǔn)確，只有把買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的位置判斷清楚，才能將股市當(dāng)做自己的取款機(jī)。

第一種形態(tài)：MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)

MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)，是指在MACD指標(biāo)中的MACD紅柱持續(xù)出現(xiàn)的情況下，逐漸縮小，但并未消失變?yōu)榫G柱，即再次變?yōu)橹饾u變長(zhǎng)的MACD紅柱，形成了MACD二次翻紅形態(tài)，且KDJ指標(biāo)提前出現(xiàn)低位金叉。這種形態(tài)的出現(xiàn)，是一種股價(jià)調(diào)整結(jié)束時(shí)的信號(hào)，同時(shí)，這種形態(tài)也是可靠的買(mǎi)入形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，MACD紅柱必須出現(xiàn)紅柱在持續(xù)縮小的情況下，未變?yōu)榫G柱，又再次出現(xiàn)持續(xù)變長(zhǎng)的紅柱，即形態(tài)為MACD二次翻紅形態(tài)。

（2）MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，往往KDJ指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)K線和D線圍繞50線附近展開(kāi)震蕩的形態(tài)。

（3）MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ指標(biāo)中的J線往往會(huì)出現(xiàn)一次向下的震蕩，從而運(yùn)行到K線和D線之下，繼而形成金叉。

形態(tài)解讀：

圖1-1是華夏幸福（600340）日線圖。圖中，MACD指標(biāo)在A區(qū)域一直出現(xiàn)了紅柱，紅柱逐漸縮小，但縮至即將消失時(shí)卻未消失，而是繼續(xù)出現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)的紅柱，形成了MACD二次翻紅形態(tài)。

此時(shí)再觀察圖1-2中KDJ指標(biāo)的情況會(huì)發(fā)現(xiàn)，在MACD二次翻紅形態(tài)形成期間，KDJ在A區(qū)域出現(xiàn)了K線和D線圍繞50線的震蕩，J線出現(xiàn)了一次快速向下震蕩，而后在圖1-2中M區(qū)域形成金叉。

綜合MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)的變化可以得出結(jié)論，華夏幸福的股價(jià)已經(jīng)完成了震蕩整理階段，將恢復(fù)繼續(xù)上漲。

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定：MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在MACD二次翻紅形態(tài)形成后，出現(xiàn)KDJ金叉時(shí)買(mǎi)入，如圖1-2中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，必須確保MACD紅柱二次翻紅形態(tài)成立，如圖1-1中A區(qū)域的情況。

（2）MACD二次翻紅+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ金叉在MACD二次翻紅形態(tài)形成后出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)買(mǎi)入，如圖1-2中M區(qū)域的情況，切不可過(guò)早買(mǎi)入。

MACD二次翻紅形態(tài)出現(xiàn)后，雖然說(shuō)明震蕩趨勢(shì)正在逐步轉(zhuǎn)強(qiáng)但仍然需要KDJ低位金叉來(lái)幫助確認(rèn)，因?yàn)槿绻浜驧ACD紅柱再次變短，往往說(shuō)明股價(jià)的震蕩趨勢(shì)會(huì)持續(xù)。

第二種形態(tài)：DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)

DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)，是一種KDJ指標(biāo)與MACD指標(biāo)的底部跡象，是指當(dāng)MACD指標(biāo)出現(xiàn)DIFF線向下沿區(qū)間下沿平行運(yùn)行的時(shí)候，KDJ指標(biāo)中的K線和D線出現(xiàn)了低位平行震蕩，J線震蕩略大，或形成底部金叉、三線發(fā)散等形態(tài)。由于KDJ指標(biāo)走勢(shì)往往領(lǐng)先其他指標(biāo)，因此這是一種MACD確認(rèn)底部，但KDJ卻提示低位買(mǎi)入的抄底形態(tài)。

形態(tài)特征：
（1）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，必須是MACD指標(biāo)經(jīng)過(guò)下跌后，DIFF線出現(xiàn)運(yùn)行到了區(qū)間底部，沿下沿平行運(yùn)行的鈍化形態(tài)。

（2）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，DIFF線低位鈍化期間，往往K線和D線呈平行震蕩的形態(tài)。

（3）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ指標(biāo)之前會(huì)有明顯的觸底形態(tài)，往往在DIFF線低位鈍化的末端，KDJ指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)低位金叉、三線向上發(fā)散的買(mǎi)入信號(hào)。

形態(tài)解讀：

圖2-1是保變電氣（600550）的日線圖。圖中，MACD指標(biāo)顯示，DIFF線在A區(qū)域已運(yùn)行到了底部，并沿區(qū)間下沿平行運(yùn)行，形成了DIFF線的低位鈍化現(xiàn)象。

此時(shí)再觀察對(duì)應(yīng)圖2-2中KDJ指標(biāo)的情況會(huì)發(fā)現(xiàn)，在DIFF線低位鈍化出現(xiàn)之前，KDJ指標(biāo)中的J線已在A區(qū)域出現(xiàn)過(guò)觸底震蕩形態(tài)。而發(fā)生DIFF線低位鈍化期間，K線和D線已在B區(qū)域走平震蕩，并在M區(qū)域發(fā)生了KDJ低位金叉、三線向上發(fā)散現(xiàn)象。

綜合保變電氣MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)的變化，可以確定，已經(jīng)形成了DIFF線低位鈍化的觸底，以及KDJ指標(biāo)發(fā)出了低位震蕩的反轉(zhuǎn)信號(hào)，因此投資者可放心買(mǎi)入。

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定：DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在DIFF線低位鈍化期間，KDJ指標(biāo)發(fā)出低位金叉、三線向上發(fā)散時(shí)買(mǎi)入，如圖2-2中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，在DIFF線低位鈍化現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，如圖2-1中A區(qū)域的情況，KDJ指標(biāo)已提前有過(guò)J線的探底，如圖2-2中A區(qū)域的情況。

（2）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)，是一種MACD指標(biāo)觸底，KDJ指標(biāo)提示買(mǎi)點(diǎn)的形態(tài)，因MACD指標(biāo)表現(xiàn)往往要落后于KDJ指標(biāo)，如圖2-1和圖2-2所示。

（3）DIFF低位鈍化+KDJ低位震蕩形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，在DIFF線低位鈍化期間，往往KDJ指標(biāo)會(huì)提前出現(xiàn)金叉、三線發(fā)散形態(tài)，如圖2-2中M區(qū)域的情況。

第三種形態(tài)：DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)

DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)，是指DIFF線在向上運(yùn)行的過(guò)程中，出現(xiàn)了沿區(qū)間上沿平行的鈍化現(xiàn)象，而KDJ指標(biāo)中J線卻出現(xiàn)與K線和D線的向下交叉的“死叉”。這是一種KDJ指標(biāo)先行反轉(zhuǎn)的表現(xiàn)，所以是一種高位賣(mài)出形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，MACD指標(biāo)中的DIFF線必須已經(jīng)到達(dá)高位極限區(qū)，出現(xiàn)沿上沿平行的鈍化現(xiàn)象。

（2）DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ指標(biāo)中的K線和D線往往處于高位平行震蕩，J線開(kāi)始向下，并向下與K線和D線形成高位“死叉”。

形態(tài)解讀：

圖3-1是超訊通信（603322）日線圖。圖中，MACD指標(biāo)在經(jīng)歷了前期的雙線上行后，于A區(qū)域出現(xiàn)了DIFF線沿區(qū)間頂部上沿平行的高位鈍化現(xiàn)象。

此時(shí)再觀察圖3-2中的KDJ指標(biāo)會(huì)發(fā)現(xiàn)，K線與D線在MACD高位鈍化期間對(duì)應(yīng)的M區(qū)域中，平行震蕩，而J線卻出現(xiàn)由高處向下回落，并與K線和D線形成了KDJ高位“死叉”。

綜合MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)的變化情況可以斷定，股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，因此投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定：DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在DIFF高位鈍化期間，J線出現(xiàn)向下與K線和D線形成高位“死叉”時(shí)賣(mài)出，如圖3-2中M區(qū)域的形態(tài)。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，DIFF因出現(xiàn)鈍化，所以MACD雙線反應(yīng)相對(duì)遲鈍，如圖3-1所示。

（2）DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)前，必然會(huì)有一段股價(jià)明顯的上漲趨勢(shì)，且MACD雙線已到達(dá)頂部區(qū)域，如圖3-1所示。

（3）DIFF高位鈍化+KDJ高位“死叉”形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ指標(biāo)往往已率先出現(xiàn)了頂部回落的跡象，所以是投資者選擇賣(mài)出的好時(shí)機(jī)，如圖3-2中M區(qū)域的情況。但MACD指標(biāo)因遲鈍，所以其確認(rèn)頂部，又較KDJ相對(duì)準(zhǔn)確。