一、大盤

大盤早上高開高走，主要是證券突然爆發(fā)帶動，可惜后勁不足。好在科技與新能源都比較強(qiáng)。大盤后面回落也依然有0.51%的漲幅收盤。成交2.3萬億，也是比較健康的。更多大盤分析，我們放在本周末深度思考在進(jìn)行。

二、情緒

（1）整體情緒普反修復(fù)，4000多個紅盤，還是比較強(qiáng)的。連板還是很弱。5板的匯源一個辟謠導(dǎo)致競價低開，開盤就投河按死跌停，華遠(yuǎn)競價轉(zhuǎn)強(qiáng)開盤秒板，卡位成最高4板，但預(yù)期也不會太高。3板3個，2板9個。下周一又是生死淘汰。現(xiàn)在3板以上晉級率實在是太低了。

（2）趨勢風(fēng)格，尤其是機(jī)構(gòu)趨勢風(fēng)格，是最近3天的主流。核心原因是，周三大盤放量大漲這天，機(jī)構(gòu)回倉科技倉位，也分2種風(fēng)格：一種是CPO光模塊PCB光纖存儲為代表的，長飛、東山、易中天等，不斷新高。比如中際，連續(xù)幾個大陽線，又是一波起飛走勢。光內(nèi)部各種輪動。另一種是，國產(chǎn)半導(dǎo)體算力等，超跌反彈。終止，最近3天唯一連續(xù)強(qiáng)勢的只有機(jī)構(gòu)趨勢科技硬件大票。

（3）小票趨勢風(fēng)格，還是隨機(jī)，或者說跟著題材走。日內(nèi)比較強(qiáng)的是：燃機(jī)的萬澤、光通信的長江、電池的大東南、圣陽。整體表現(xiàn)并不強(qiáng)。

（4）負(fù)反饋主要是：光纖的一些票，比如泰山、通鼎、杭電、法爾，都是被匯源帶崩的。醫(yī)藥的負(fù)反饋，比如百花、萬邦德、金陵、津藥，只有美諾華還算強(qiáng)，但其實醫(yī)藥整體板塊不弱，這就挺奇葩。

大盤回補(bǔ)，美股科技反彈，帶來的是A股AI硬件科技的連續(xù)3天強(qiáng)勢。但這種風(fēng)格不可能一直強(qiáng)，接下來或有1-2天的休息，連續(xù)強(qiáng)勢加速也不符合機(jī)構(gòu)風(fēng)格特征。

三、題材

早盤證券強(qiáng)勢崛起，沖高回落，結(jié)果證券一個漲停沒有，期貨和數(shù)字貨幣有2個，也是因為中午香港這邊消息帶動的。

電池板塊因為反內(nèi)卷會議，早盤快速走強(qiáng)，一度還有30cm漲停，可惜也是沖高后偏回落，收盤還是有10個漲停。

科技硬件還是最強(qiáng)，CPO光模塊方向易中天大漲，PCB勝宏 東山繼續(xù)強(qiáng)勢，光纖比較割裂，在好幾個跌停情況下依然有4個漲停。燃機(jī)2個，玻璃基本4個漲停。液冷相對強(qiáng)一些，4個漲停。存儲今天也比較強(qiáng)，也是4個漲停，德明利新高漲停，這個貨估計氣到不少人，業(yè)績那天炸板大幅度回落，結(jié)果今天新高漲停了。

醫(yī)藥板塊，高標(biāo)除了美諾，普遍不給力，但板塊其實還可以，也有3個首板。

消費板塊，近期連續(xù)異動。華遠(yuǎn)4板，來伊份3板，還有七八個首板。就是比較分散，包裝、地產(chǎn)、紡織、外貿(mào)、家電都有。

自從大盤周三反彈以來，題材上，連續(xù)強(qiáng)的只有AI硬件，站在光里的人比較舒服。其它方向幾乎都是一日游輪動。這個盤面給人的感覺就是：大盤強(qiáng)，不好做，大盤弱更不好做。題材輪動，情緒混沌隨機(jī)，還是挺難的。

四、北證

今天也是沖高回落，個股力佳科技30cm炸板，尾盤28cm，也算強(qiáng)勢。昨天沖高回落的志晟，今天大幅度修復(fù)，盤中一度拉25cm，可惜尾盤又回落了。老谷前幾天開始布局北證，做了2個票，一個是眾城，吃了10+大肉，一個是志晟，志晟的漲幅更大，無奈節(jié)奏沒弄好，只有幾個點利潤，今天還是過山車……唉。今天新開倉了一個，早盤水面附近低吸，可惜也是沖高回落盤中富貴。

北證經(jīng)歷連續(xù)大半年的回調(diào)，無論是指數(shù)還是個股，都已經(jīng)超跌。向上爆發(fā)一波的空間是重新具備的，但想要爆發(fā)需要一個契機(jī)：或是有個大龍頭出現(xiàn)帶動資金聚焦北證，或是北證單獨出個重磅利好。再等等。

老谷周末的時候內(nèi)部圈子出了一個中線布局策略，給了幾個方向：科技方向超跌的半導(dǎo)體+國產(chǎn)算力芯片。沖突回暖受益方向的航空+黃金與鋁。能源方向，儲能+固態(tài)電池+風(fēng)電。另外還單獨提了商業(yè)航天和創(chuàng)新藥。本周的題材，上述基本都輪動到了。顯示科技超跌和國產(chǎn)算力，然后是航空與黃金。今天輪動儲能和電池了。

接下來需要等美伊雙方在巴基斯坦的談判進(jìn)展如何了，這個周末就會開始，據(jù)說有1-2周時間呢，過程中肯定還有各種摩擦分歧，對盤面還會有擾動。但只要2周后的結(jié)果是好的就行。