備受矚目的美伊談判結(jié)果剛剛宣布了!萬斯在伊斯蘭堡宣布,談判未達(dá)成協(xié)議,美方代表團(tuán)將即刻回國,并已拋出所謂的“最終方案”。有何影響?
從結(jié)果看,徹底擊碎了4月8日以來市場的幻想。不過,此次談判破裂并非偶然,而是雙方在核心利益——霍爾木茲海峽控制權(quán)與鈾濃縮權(quán)利上無法調(diào)和的必然結(jié)果。
伊朗方面指責(zé)美方“貪婪與野心”,而萬斯“準(zhǔn)備回國”的表態(tài)則意味著美方已失去耐心。從“以時(shí)間換空間”到最后的“通牒”,若伊朗拒絕該方案,此前暫停的軍事行動極大概率重啟。目前下一輪談判的時(shí)候還沒有確定。
市場情緒從“觀望”切換至“恐慌”,地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將重新被計(jì)入資產(chǎn)價(jià)格。
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對于原油市場而言,此前因停火預(yù)期而回落的油價(jià)將迅速反彈,波動率急劇放大。霍爾木茲海峽作為全球能源運(yùn)輸的咽喉,其通航安全已不再有保障。市場此前計(jì)入了“通航恢復(fù)”的預(yù)期,如今這一預(yù)期徹底落空,疊加實(shí)物市場的潛在短缺,對油價(jià)形成利好。
對于黃金市場,雖然戰(zhàn)爭陰云重聚帶來了避險(xiǎn)需求,但油價(jià)的反彈將重燃通脹擔(dān)憂。
高通脹可能迫使美聯(lián)儲在降息問題上更加猶豫,甚至保留加息的可能性,對金價(jià)不利。
對于股市而言,在談判未果,市場避險(xiǎn)情緒上升,全球股市將再度承壓。
之前也強(qiáng)調(diào)了,雙方談判無疑會相互拉扯,談判肯定無法一蹴而就,這個(gè)結(jié)果讓市場承壓不可避免,不過后面預(yù)計(jì)還是“邊打邊談”,雙方打一打會繼續(xù)下一輪談判。我還是繼續(xù)聚焦大科技、創(chuàng)新藥、新能源及能源安全主線,最近還是“邊加邊減”的策略慢慢小幅降低了一點(diǎn)倉位,剩下倉位繼續(xù)保持總體持倉結(jié)構(gòu)不變。
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