國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2025年中國規(guī)模以上啤酒企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量3536萬千升,同比下降1.1%,連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。與2013年的頂峰(5061.5萬千升)相比,縮水了三成。
與此形成鮮明對(duì)比的是,行業(yè)盈利水平大幅躍升。中國酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,去年規(guī)上企業(yè)銷售收入1800億元,利潤總額305億元,同比分別增長4%和18%,“減量增值”成為行業(yè)主基調(diào)。
五家頭部企業(yè)(華潤啤酒、青島啤酒、重慶啤酒、燕京啤酒和珠江啤酒)合計(jì)營收1063.91億元,同比微增0.54%;合計(jì)凈利潤141.26億元,同比增長17.98%,顯著跑贏行業(yè)平均水平;合計(jì)銷量2718.86萬千升,逆勢(shì)增長2.67%,合計(jì)市占率76.89%,同比提升2.69個(gè)百分點(diǎn)。
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作為區(qū)域性龍頭品牌,珠江啤酒高端化轉(zhuǎn)型成效凸顯,2025年實(shí)現(xiàn)營收58.78億元,凈利潤9.04億元,同比分別增長2.56%和11.54%。銷量146.24萬千升,同比增長1.58%。純生、雪堡等高端產(chǎn)品收入同比增長10.98%至43.33億元,占比高達(dá)73.7%。
重慶啤酒同樣交出凈利潤雙位數(shù)增長的優(yōu)異表現(xiàn),以嘉士伯、樂堡等為代表的高檔產(chǎn)品(8元及以上)實(shí)現(xiàn)收入87.8億元,同比增長2.19%;銷量150.43萬千升,同比增長3.23%。
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燕京啤酒實(shí)現(xiàn)銷量、收入、利潤“五連增”。去年?duì)I收同比增長4.54%至153.33億元;凈利潤同比增長59.06%至16.79億元,創(chuàng)下歷史新高,連續(xù)第四年實(shí)現(xiàn)大幅增長(2022-2024年增速分別為54.49%、83.02%、63.74%)。銷量達(dá)到405.30萬千升,同比增長1.21%。
高增長的核心驅(qū)動(dòng)力在于大單品戰(zhàn)略的精準(zhǔn)落地,2020年推出的燕京U8是近年來業(yè)內(nèi)成長速度最快的全國性大單品之一,去年銷量達(dá)到90萬千升,同比增長29.31%。今年3月25日推出定價(jià)8元的“燕京A10全麥特釀”,并邀請(qǐng)胡歌擔(dān)任全球品牌代言人。這是其產(chǎn)品戰(zhàn)略升級(jí)的重要一環(huán),也是深耕高端化、年輕化布局的關(guān)鍵一步。
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青島啤酒營收324.73億元,同比增長1.04%;凈利潤45.88億元,同比增長5.6%;啤酒業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收318.3億元,同比增長0.79%;毛利率41.72%,同比提升1.61個(gè)百分點(diǎn)。銷量達(dá)764.8萬千升,同比增長1.5%。
其中,主品牌銷量449.4萬千升,同比增長3.5%;營收223.82億元,同比增長1.35%。以嶗山啤酒為主的其他品牌銷量315萬千升,同比下滑1.36%;營收94.48億元,同比微降0.5%。
去年,青島啤酒提出“1+1+1+2+N”產(chǎn)品戰(zhàn)略,即集中資源做強(qiáng)“經(jīng)典、純生、白啤”等主力大單品,同時(shí)加快“全麥、生鮮、0糖輕卡、精釀、無醇低醇”等新賽道的培育,推出輕干、超干、茉莉花白啤、櫻花白啤、渾濁IPA等細(xì)分新品,滿足消費(fèi)者的多元需求。
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華潤啤酒連續(xù)第二年出現(xiàn)營收、凈利潤雙降,主要是因?yàn)榘拙茦I(yè)務(wù)(包含景芝、金種子以及金沙三家酒企)“拖后腿”,營收14.96 億元,同比大幅下降30.77%;凈虧損33.54億元。
啤酒業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收364.89億元,與2024年(364.86億元)基本持平;EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)96.11 億元,同比增長 17.4%;毛利率上升1.4個(gè)百分點(diǎn)至42.5%。銷量1103萬千升,同比增長1.4%,連續(xù)多年穩(wěn)居全球單一啤酒企業(yè)銷量榜首。
其中,高端及以上啤酒銷量實(shí)現(xiàn)中至高單位數(shù)增長,占整體銷量比重接近四分之一,普高檔及以上啤酒銷量同比增長接近10%。喜力銷量增長近兩成,“老雪”銷量增長六成,“紅爵”銷量比上年同期實(shí)現(xiàn)翻倍增長。
過去一年,華潤啤酒自研比利時(shí)風(fēng)格白啤與黑啤,推出茶啤酒、果啤酒等新品類,同步上市四款茶風(fēng)味拉格,豐富低度風(fēng)味選擇。推出“張仲景藥啤”“牡蠣肽啤酒”,響應(yīng)健康消費(fèi)新趨勢(shì)。
從區(qū)域表現(xiàn)來看,中區(qū)(華中+西北)啤酒收入96.66億元,同比下降1.4%。東區(qū)(東北+華東)、南區(qū)(華南+西南)收入分別為183.67億元、102.24億元,同比各自增長0.5%。
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有業(yè)內(nèi)人士分析指出,中國啤酒行業(yè)已徹底告別“以量取勝”的增長模式,全面轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)新階段,高端化升級(jí)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)營效率提升成為行業(yè)核心增長驅(qū)動(dòng)力。
當(dāng)前,8-15元價(jià)格帶已正式取代6元價(jià)位成為市場(chǎng)主流,青島啤酒1903、雪花馬爾斯綠、燕京U8、1664、珠江97純生等代表性大單品持續(xù)放量,成為拉動(dòng)行業(yè)增長的中堅(jiān)力量。
在此基礎(chǔ)上,各大啤酒企業(yè)紛紛加快布局15元以上超高端市場(chǎng),進(jìn)一步提升品牌價(jià)值與形象;同時(shí)積極拓展低度酒、無醇啤酒、精釀啤酒、果味啤酒等細(xì)分賽道,精準(zhǔn)貼合年輕群體個(gè)性化、健康化、多元化的消費(fèi)趨勢(shì)。未來行業(yè)格局中,誰能更好抓住產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)紅利,持續(xù)筑牢品牌、渠道與產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力,誰就有望在存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代占據(jù)主動(dòng)、引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。
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