臺(tái)積電一邊是美國(guó)亞利桑那工廠還在緊鑼密鼓推進(jìn)，一邊是芯片巨頭突然宣布，再追加投資1650億美元，開啟新一輪擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

可就在這份千億投資計(jì)劃曝光的同時(shí)，一個(gè)更棘手的問題浮出水面：大陸稀土出口管制持續(xù)收緊，而臺(tái)積電的先進(jìn)芯片生產(chǎn)，恰恰離不開這種關(guān)鍵原料。

一邊是加碼擴(kuò)產(chǎn)的雄心，一邊是核心原料供應(yīng)的隱憂，臺(tái)積電這場(chǎng)豪賭背后，究竟要如何破解稀土斷供的困局？

1650億加碼擴(kuò)產(chǎn)

臺(tái)積電的千億投資計(jì)劃，并非臨時(shí)起意，而是經(jīng)過長(zhǎng)期規(guī)劃的戰(zhàn)略布局。

據(jù)公開信息顯示，這筆1650億美元的投資，將主要用于新建晶圓廠、先進(jìn)封裝廠以及研發(fā)中心，規(guī)模堪稱美國(guó)史上最大的單筆境外直接投資。

此前，臺(tái)積電為響應(yīng)美國(guó)半導(dǎo)體本土化需求，已在亞利桑那州啟動(dòng)工廠項(xiàng)目，一期工廠于2024年底實(shí)現(xiàn)4納米制程量產(chǎn)，二期設(shè)備安裝計(jì)劃在2026年第三季度完成。

但此次1650億美元的追加投資，卻并未重點(diǎn)傾斜美國(guó)工廠，反而將更多資源投向了臺(tái)灣地區(qū)本土，計(jì)劃在新竹與高雄新增11座晶圓廠與4座先進(jìn)封裝廠，全力備戰(zhàn)2納米及后續(xù)制程。

這也意味著，原本被寄予厚望的美國(guó)工廠，在臺(tái)積電的新一輪戰(zhàn)略中，暫時(shí)被放在了次要位置。畢竟，臺(tái)灣地區(qū)仍是臺(tái)積電技術(shù)研發(fā)與核心制程的根基，2納米制程也將率先在臺(tái)灣實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家也曾明確表示，盡管在美國(guó)大舉擴(kuò)產(chǎn)，但臺(tái)灣仍是技術(shù)研發(fā)與制程的核心基地，這一定位不會(huì)改變。

稀土斷供警報(bào)

很多人或許不解，臺(tái)積電生產(chǎn)芯片，為何會(huì)被稀土“卡脖子”？事實(shí)上，稀土雖然用量不大，卻是芯片制造中不可或缺的關(guān)鍵材料，貫穿多個(gè)核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

在晶圓的化學(xué)機(jī)械拋光階段，需要高純度的氧化鈰漿料來控制表面平整度，達(dá)到亞納米級(jí)別，只有這樣才能確保后續(xù)多層金屬互連的精確疊加，直接影響芯片的良率。

而曝光設(shè)備內(nèi)的磁懸浮軌道，更是離不開摻雜鏑的永磁體，這種材料能讓設(shè)備在高速運(yùn)行中保持穩(wěn)定的定位精度和熱穩(wěn)定性，保障芯片生產(chǎn)的連續(xù)性。

除此之外，高性能處理器內(nèi)部的多層陶瓷電容器，添加特定稀土成分后，耐壓性能和使用壽命會(huì)得到顯著提升，這對(duì)于AI芯片等高端產(chǎn)品來說，至關(guān)重要。

而大陸，正是全球稀土產(chǎn)業(yè)的核心。到2025年，全球九成以上的稀土精煉產(chǎn)能集中在大陸，尤其是高純度鏑等重稀土的加工能力，目前仍是全球領(lǐng)先。

2025年10月9日，大陸商務(wù)部發(fā)布公告，擴(kuò)大稀土出口管理范圍，只要產(chǎn)品中大陸原產(chǎn)稀土成分達(dá)到0.1%以上，出口境外就必須申請(qǐng)?jiān)S可，臺(tái)積電的生產(chǎn)線恰好被納入這一管理框架。

這一政策的實(shí)施，直接導(dǎo)致臺(tái)積電代工的先進(jìn)半導(dǎo)體芯片，向美國(guó)交付時(shí)多了額外的許可申報(bào)步驟，交付周期也因此延長(zhǎng)了數(shù)周。

全球找替代

面對(duì)稀土供應(yīng)的不確定性，臺(tái)積電并非坐以待斃，而是早已開始在全球范圍內(nèi)尋找替代來源，試圖降低對(duì)大陸稀土的依賴。

目前，臺(tái)積電已與澳大利亞、日本的稀土回收項(xiàng)目展開合作，同時(shí)加強(qiáng)了與美國(guó)本土供應(yīng)商的聯(lián)動(dòng)，逐步提升非大陸來源的稀土加工比例。

美國(guó)MP Materials公司在加州礦山的基礎(chǔ)上，推進(jìn)得克薩斯磁體工廠建設(shè)，計(jì)劃2025年底實(shí)現(xiàn)部分商業(yè)化，試圖填補(bǔ)美國(guó)本土稀土加工的空白，臺(tái)積電也在密切關(guān)注其進(jìn)展。

澳大利亞的萊納斯公司主要生產(chǎn)輕稀土，雖然也在努力提升加工能力，但在重稀土提純技術(shù)上，仍與大陸存在差距，短期內(nèi)難以滿足臺(tái)積電先進(jìn)制程的需求。

更關(guān)鍵的是，芯片制造對(duì)稀土純度的要求，隨著制程推進(jìn)不斷提高。從14納米到3納米節(jié)點(diǎn)，表面缺陷控制精度從納米級(jí)進(jìn)入原子級(jí)，非大陸精煉來源的材料，在規(guī)模和一致性上難以完全對(duì)標(biāo)。

臺(tái)積電內(nèi)部也優(yōu)化了供應(yīng)鏈追蹤系統(tǒng)，對(duì)每一批原料的產(chǎn)地和加工路徑進(jìn)行詳細(xì)記錄，以滿足許可申報(bào)要求，盡量降低政策帶來的影響。

緩沖期內(nèi)

值得注意的是，2025年11月7日，中美雙方通過高層溝通達(dá)成協(xié)議，大陸暫停10月新增管制措施的實(shí)施，期限延長(zhǎng)至2026年11月，這為臺(tái)積電提供了寶貴的調(diào)整窗口。

2025年12月初，大陸商務(wù)部發(fā)放首批簡(jiǎn)化許可，主要覆蓋磁體生產(chǎn)企業(yè)，雖然敏感領(lǐng)域?qū)徟廊灰笸暾陥?bào)，但也在一定程度上緩解了供應(yīng)鏈的緊張局面。

臺(tái)積電公開回應(yīng)稱，現(xiàn)有供應(yīng)商庫存足夠應(yīng)對(duì)短期需求，大約可維持一到兩年的生產(chǎn)計(jì)劃，這也為其尋找替代來源、優(yōu)化供應(yīng)鏈爭(zhēng)取了時(shí)間。

與此同時(shí)，臺(tái)積電也在通過技術(shù)優(yōu)化，減少稀土的用量。在不影響芯片性能的前提下，研發(fā)更高效的生產(chǎn)工藝，降低對(duì)高純度稀土的依賴，這也是其長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)策略之一。

對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)的需求，臺(tái)積電也在積極協(xié)調(diào)。蘋果公司計(jì)劃2026年從臺(tái)積電亞利桑那工廠采購超過1億顆芯片，臺(tái)積電正全力保障這部分訂單的供應(yīng)，盡量減少稀土管制帶來的影響。

千億投資背后

臺(tái)積電此次追加1650億美元投資，本質(zhì)上是為了搶占先進(jìn)制程的制高點(diǎn)，應(yīng)對(duì)全球芯片市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。尤其是AI芯片需求的爆發(fā)，讓臺(tái)積電不得不加快擴(kuò)產(chǎn)步伐。

但稀土供應(yīng)的問題，始終是懸在其頭頂?shù)囊话牙麆Α＜幢阌幸荒甓嗟木彌_期，即便在全球范圍內(nèi)尋找替代來源，短期內(nèi)也難以徹底解決依賴問題。

2026年2月，路透社報(bào)道指出，美國(guó)航空和半導(dǎo)體供應(yīng)商的釔、鈧庫存持續(xù)緊張，氧化釔價(jià)格較2025年11月上漲60%，這也從側(cè)面反映出全球稀土供應(yīng)鏈的緊張態(tài)勢(shì)。

臺(tái)積電在美國(guó)的工廠雖然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)4納米制程量產(chǎn)，但更高階制程的原料，仍需臺(tái)灣地區(qū)母廠和國(guó)際渠道配合，這也凸顯了原料端與產(chǎn)能端的協(xié)調(diào)難度。

對(duì)于臺(tái)積電而言，1650億美元的投資是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。如何在擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，破解稀土斷供的困局，平衡好供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性與產(chǎn)能擴(kuò)張的速度，成為其未來發(fā)展的關(guān)鍵。

官方信源

1. 商務(wù)部 海關(guān)總署2025年第18號(hào)公告——稀土物項(xiàng)出口管制專題：
http://www.mofcom.gov.cn/cms_files/filemanager/policySummary/viewcore_f3a1432ba20248eca12ff7b91bc73fda.html
2. 臺(tái)積電發(fā)聲明硬剛美芯片關(guān)稅 - 中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)：
https://world.chinadaily.com.cn/a/202505/26/WS6836c8aea31020537703573b.html