一家光學(xué)鏡頭供應(yīng)商以CPO業(yè)務(wù)優(yōu)先發(fā)展為由，拒絕了蘋果為iPhone 18 Pro增加可變光圈鏡頭訂單的請(qǐng)求。這一做法在蘋果供應(yīng)鏈中實(shí)屬罕見。

據(jù)報(bào)道，蘋果向大立光電提出增加可變光圈鏡頭供貨量，遭后者明確拒絕。大立光電表示，公司當(dāng)前正將資源集中于CPO業(yè)務(wù)。該技術(shù)將光學(xué)收發(fā)器直接集成于SoC封裝內(nèi)部，可縮短電氣走線，降低延遲與熱損耗。

蘋果憑借龐大的市場(chǎng)體量，通常能主導(dǎo)供應(yīng)商的生產(chǎn)安排，后者鮮少對(duì)其需求說“不”。此次蘋果主動(dòng)尋求增加訂單，本就釋放出對(duì)iPhone 18系列銷售前景樂觀的信號(hào)；而供應(yīng)商的罕見拒絕，則折射出CPO賽道對(duì)其戰(zhàn)略吸引力的提升。

大立光電的戰(zhàn)略選擇，也與CPO賽道的市場(chǎng)熱度形成呼應(yīng)。Wind CPO指數(shù)自4月1日以來累計(jì)漲幅超過26%。國內(nèi)CPO龍頭中際旭創(chuàng)同期漲幅接近30%，股價(jià)屢創(chuàng)新高，成為近期科技板塊中最受關(guān)注的方向之一。

押注CPO，主動(dòng)放棄蘋果訂單

大立光電拒絕蘋果請(qǐng)求的核心邏輯，在于其對(duì)CPO賽道的戰(zhàn)略押注。CPO技術(shù)通過將光學(xué)收發(fā)器與芯片封裝深度整合，可顯著降低數(shù)據(jù)中心及高性能計(jì)算場(chǎng)景下的傳輸延遲與能耗，被視為下一代光互聯(lián)架構(gòu)的關(guān)鍵方向。

值得注意的是，大立光電在iPhone 18 Pro可變光圈鏡頭供應(yīng)鏈中本屬次要供應(yīng)商，主供應(yīng)商為舜宇光學(xué)。這意味著大立光電的拒絕對(duì)蘋果整體供貨節(jié)奏的實(shí)際沖擊有限，但其背后傳遞的信號(hào)：一家核心供應(yīng)商主動(dòng)將CPO業(yè)務(wù)置于蘋果訂單之上——仍具有重要的市場(chǎng)意義。

AI基建浪潮下，CPO商業(yè)化提速

在云端AI基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)浪潮驅(qū)動(dòng)下，共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程持續(xù)受到市場(chǎng)高度關(guān)注。據(jù)西部證券研發(fā)中心最新發(fā)布的光模塊行業(yè)深度報(bào)告，在英偉達(dá)、博通等頭部廠商推動(dòng)下，CPO商業(yè)化進(jìn)程正明顯提速。

CPO通過將光引擎與交換機(jī)ASIC芯片集成封裝于同一基板，從物理層根本上緩解傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的瓶頸。其核心優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在三個(gè)維度：

一、功耗顯著降低。 CPO較傳統(tǒng)DSP光模塊節(jié)能50%以上。英偉達(dá)Q3450 CPO每800G帶寬功耗僅為4-5瓦，節(jié)能幅度達(dá)73%。

二、突破銅纜擴(kuò)展限制。 CPO支持跨機(jī)架擴(kuò)展，英偉達(dá)Spectrum 6800理論上可連接131,072個(gè)GPU。

三、信號(hào)完整性明顯改善。 電信號(hào)傳輸距離從15-30厘米縮短至數(shù)十毫米，平均無故障時(shí)間（MTBF）達(dá)260萬小時(shí)，遠(yuǎn)超可插拔模塊的50-100萬小時(shí)。

隨著AI大模型訓(xùn)練與推理對(duì)帶寬和能效要求的持續(xù)提升，數(shù)據(jù)中心對(duì)高速光互聯(lián)方案的需求不斷擴(kuò)張，CPO作為下一代解決方案的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正在加速。一家光學(xué)鏡頭供應(yīng)商選擇在此時(shí)將資源向CPO傾斜，正是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對(duì)該賽道長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間高度認(rèn)可的縮影。