公募自購升溫，量化數據看清機構的態度

最近看到公募機構自購的相關消息，年內已經有50家公募出手，累計凈申購規模超13億，其中7成以上都投向了權益類產品，不少頭部機構自購金額都超千萬甚至破億，足以看出專業機構對市場長期走向的信心。很多朋友看到這類消息第一反應就是市場是不是要轉好了？該不該跟著布局？但說實話，光看公開消息根本沒用，同樣的利好落地，有的標的能一路走高，有的脈沖兩天就恢復平靜，背后核心還是大資金的真實參與態度不一樣。普通人和機構最大的差距就是信息差，人家能拿到一手的交易行為數據，我們只能對著K線瞎琢磨，踩錯節奏都是常事。這幾年我靠量化大數據工具，終于把這個信息差給補上了，不用再靠直覺判斷，直接看資金的真實參與狀態就行。

一、別被震蕩走勢帶偏了

前幾年行情好的時候我也踩過不少坑，持有的標的累計有不錯的收益沒走，一個大幅震蕩回吐大半利潤，嚇得趕緊清倉，結果轉頭又走出凌厲走勢，這種事遇到的多了，才知道靠自己瞎猜根本不行。走勢本身就是用來掩蓋真實交易意圖的，看著嚇人的調整可能只是虛晃一槍，看著穩妥的攀升反而可能是陷阱。我用了十多年的量化大數據里有個「機構庫存」數據，以橙色柱體標識，專門反映機構資金的活躍程度，柱體越活躍說明機構參與交易的意愿越強，參與的持續時間也越長。就像下面這只，一路上震蕩好幾次，尤其是第三個紅框位置，創下階段新高之后連續調整，看著像要掉頭，但看「機構庫存」一直都在，說明機構一直在積極參與，根本沒必要慌。 看圖1：

二、機構參與狀態才是核心

前段時間身邊有個朋友，碰到個標的新高之后連續多日調整，直接就清倉了，結果后續又走出一波凌厲走勢，拍大腿拍了好幾天。其實這種情況太常見了，看著走勢嚇人，其實都是資金常規的洗盤套路。你用量化數據看，不管調整幅度多大，「機構庫存」一直活躍，就說明機構沒撒手，根本不用自己嚇自己。很多人可能覺得機構資金行為哪里是這么容易看穿的，但實際隨著計算機技術的發展，尤其是量化大數據方法的逐步進步，現在已經完全可以實現，把所有的交易行為數據積累下來，通過大數據模型計算，就能識別出不同的交易行為特征。 看圖2：

當然也不是所有震蕩都是洗盤，有的調整是真的機構不再積極參與了，之前就碰到過類似的標的，前幾次震蕩「機構庫存」都清晰可見，最后一次沖高的時候，橙色柱直接消失了，說明機構已經沒有積極參與交易了，這種沖高基本撐不了多久，要是傻傻拿著，之前積累的利潤都得賠回去。 看圖3：

三、沒有機構參與的行情別碰

很多人總覺得少賺就是虧，非要吃完全部的行情，最后往往撿了芝麻丟西瓜。就像下面這只，最后一波還創了收盤新高，看起來勢頭很猛，但這時候「機構庫存」已經消失了，說明機構根本沒參與這波走高，沒了大資金托底，后續根本撐不住，進場的人基本都被套在了高點。很多人總說行情好的時候也賺不到錢，其實就是分不清什么時候機構在積極參與，什么時候機構已經抽身，全憑感覺操作，踩對了是運氣，踩錯了就是常態。世事無完美，少賺最后一段行情不可惜，保住之前的利潤才是最重要的，畢竟君子不立危墻之下。 看圖4：

四、量化工具抹平信息差距

我之前也是靠消息、靠K線判斷，踩了無數坑，直到接觸了量化大數據才明白，所有走勢都是資金行為堆出來的，與其猜走勢、猜消息，不如直接看資金的真實參與狀態。普通投資者沒有機構的投研團隊，沒有一手的信息渠道，量化工具就是我們最好的幫手，用客觀的大數據代替主觀猜測，不用懂復雜的金融知識，也能看明白市場里到底發生了什么。現在市場機構參與度越來越高，只有跟上專業資金的思路，用數據建立自己的交易體系，才能少踩坑，拿到屬于自己的合理回報。

以上內容均為個人使用量化工具的經驗分享，所有信息收集自公開網絡，僅供交流參考，如有侵權請聯系刪除。本人不推薦任何標的，不指導任何投資操作，從未設立收費群，也無任何相關付費服務，任何以本人名義涉及利益往來的均為詐騙，請大家提高警惕。文中提及的「機構庫存」等數據名詞，僅為數據標識使用，不具備任何其他含義，不構成任何投資參考。