文/王新喜

變壓器之后，中國(guó)光纖又爆單了。

光纖光纜，作為現(xiàn)代信息傳輸?shù)闹匾橘|(zhì)，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)通信、傳感、醫(yī)療及工業(yè)控制等領(lǐng)域，這個(gè)行業(yè)曾經(jīng)經(jīng)歷了慘痛的價(jià)格戰(zhàn)，如今中國(guó)光纖價(jià)格最高暴漲6倍，高關(guān)稅都阻止不了美國(guó)購(gòu)買(mǎi)，在全球殺瘋了。

在江蘇的一家光纖生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，今年一季度光纖產(chǎn)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)近5倍，價(jià)格也是爆發(fā)性的增長(zhǎng)，G.657.A2光纖去年是每芯公里32元，今年漲到了240元，漲幅達(dá)到了650%。”

從整個(gè)全球市場(chǎng)來(lái)看，2026年全球光纜需求總量達(dá)到5.77億芯公里，同比漲了5%。其中北美市場(chǎng)占比超過(guò)25%，增速高達(dá)17%，需求量預(yù)計(jì)是1.49億芯公里，要知道北美市場(chǎng)對(duì)中國(guó)光纖可是加了高關(guān)稅，但沒(méi)攔住美國(guó)企業(yè)下單，而且在全球所有市場(chǎng)增速最快、增量最大。

根據(jù)央視報(bào)道，2026年中國(guó)光纖需求暴漲，有些企業(yè)排產(chǎn)都排到明年一季度了。而且就算部分光纖種類(lèi)價(jià)格漲了六倍，還是供不應(yīng)求。

原本AI的發(fā)展，全球到處在搶中國(guó)20萬(wàn)一臺(tái)的變壓器，但變壓器之后，中國(guó)光纖又火了。原因是多方面的。

首先，從歷史發(fā)展來(lái)看，10年前，光纖還是一種先進(jìn)技術(shù)，光纖最核心的預(yù)制棒技術(shù)就攥在西方少數(shù)國(guó)家手里，尤其是康寧為首的美日企業(yè)靠專(zhuān)利把路堵死了。

中國(guó)差不多90%的光纖預(yù)制棒得從外邊買(mǎi)，光日本進(jìn)口的就占八成。但現(xiàn)在我們不光把技術(shù)壁壘拆了，還成了全球唯一能把PCVD、OVD、VAD三種主流預(yù)制棒制備技術(shù)全掌握并量產(chǎn)的國(guó)家。

值得一提的是，長(zhǎng)飛光纖規(guī)模全球第一，也是唯一掌握 PCVD/OVD/VAD 三大光棒技術(shù)，光棒自給率100%的廠商，其產(chǎn)能 5600噸，深度綁定北美云廠商。

早在半導(dǎo)體和通信行業(yè)全球分工時(shí)期，光纖利潤(rùn)卻并不高，我國(guó)承接了大量的國(guó)際生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致當(dāng)下全球供需錯(cuò)配周期內(nèi)，我國(guó)在光棒領(lǐng)域擁有全球60%的產(chǎn)能。

加上近年來(lái)，我國(guó)又對(duì)曾經(jīng)中小企業(yè)為主的光纖市場(chǎng)進(jìn)行了集中的供給端優(yōu)化，并不斷支持企業(yè)進(jìn)行環(huán)保改造，因此現(xiàn)在的國(guó)產(chǎn)光纖，基本都是大型企業(yè)的綠色工廠生產(chǎn)，且三廢污染大幅下降，在成本和工藝端端已經(jīng)具有了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的雙優(yōu)勢(shì)。

隨著技術(shù)產(chǎn)能提升，我們弄出了用空氣當(dāng)纖芯的方案，換掉原來(lái)石英纖芯，通過(guò)特殊的微結(jié)構(gòu)包層，將光束縛在中心的空氣孔道中傳輸，將損耗降低到原來(lái)的四分之一，而且傳輸速度快了47%，時(shí)延少了少了30%左右。

可以說(shuō)光纖領(lǐng)域從產(chǎn)能到技術(shù)，中國(guó)全有了，隨著AI需求爆發(fā)，有潛力重塑整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)。

過(guò)去這個(gè)行業(yè)經(jīng)歷了一段相當(dāng)慘烈的價(jià)格戰(zhàn)周期，主流光纖價(jià)格從2017年的高位一路殺到2025年初不足20元，整整七八年的底部徘徊，大量中小廠商在這個(gè)過(guò)程里出清， 留下來(lái)的都是背靠光棒自產(chǎn)能力的頭部玩家，所以才有眼下這種產(chǎn)能高度集中、缺口一旦出現(xiàn)價(jià)格就直接垂直拉升的局面。

而且如今我們光纖行業(yè)是全產(chǎn)業(yè)鏈自主，成本僅為海外1/5~1/6，光棒-光纖-光纜100%國(guó)產(chǎn)化，無(wú)卡脖子環(huán)節(jié)，CR5 市占超45%+，僅武漢光谷、江蘇等區(qū)域就集聚 超1.6 萬(wàn)家上下游相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)，而從預(yù)期看，未來(lái)的新產(chǎn)能要到 2027 年下半年釋放，高景氣至少維持1-2 年，空芯光纖、800G/1.6T 光模塊將成為下一階段核心戰(zhàn)場(chǎng)。

而海外的康寧等巨頭因受制于歐美嚴(yán)苛的環(huán)保和能源管理政策，近年來(lái)一直處于產(chǎn)能滯漲階段。

而如今，整個(gè)AI算力需求爆發(fā)，訓(xùn)練一個(gè)大模型，需要的算力集群規(guī)模是以前數(shù)十倍，光纖用量也是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心的光纖用量是傳統(tǒng)機(jī)房的5-10 倍，同時(shí)大幅增長(zhǎng)的還有光模塊等。

由于AI 數(shù)據(jù)中心采用 1:1 帶寬匯聚比，以確保無(wú)阻塞傳輸，因此單萬(wàn)卡GPU集群光纖用量是傳統(tǒng)機(jī)房的5-10倍，十萬(wàn)卡級(jí)的集群耗線，會(huì)達(dá)數(shù)萬(wàn)芯公里之多。

所以，2025 年全球光纖需求首次超過(guò)6.5億芯公里，2026 年更是預(yù)計(jì)會(huì)躍升至 8 億芯公里以上，缺口5%-10%。

同時(shí)疊加低空經(jīng)濟(jì)/無(wú)人機(jī)、6G等新使用場(chǎng)景、全球算力大基建的現(xiàn)實(shí)需要，光纖已經(jīng)從普通的通信耗材升級(jí)為AI時(shí)代的 “工業(yè)血管”。

無(wú)人機(jī)拉動(dòng)光纖需求上漲的另一個(gè)動(dòng)力源

此外，俄烏沖突之后，光纖導(dǎo)引無(wú)人機(jī)成了軍事前線的標(biāo)配消耗品，每架執(zhí)行任務(wù)的無(wú)人機(jī)要攜帶數(shù)公里光纖，任務(wù)結(jié)束之后光纖就留在戰(zhàn)場(chǎng)上，沒(méi)法回收， 這就把光纖從基礎(chǔ)設(shè)施變成了高頻消耗品。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，俄羅斯在2025年買(mǎi)了差不多六千萬(wàn)公里光纖。他們自己國(guó)內(nèi)就一家光纖廠，年產(chǎn)能只有四百萬(wàn)公里，在2025年被烏克蘭無(wú)人機(jī)炸了，到現(xiàn)在還沒(méi)恢復(fù)生產(chǎn)。

俄羅斯的光纖供應(yīng)就只能咱們這進(jìn)口了。從2026年開(kāi)始，中國(guó)供應(yīng)商給俄羅斯買(mǎi)家的報(bào)價(jià)漲了兩到四倍，還供不應(yīng)求。

眼下全球無(wú)人機(jī)對(duì)光纖的年需求量今年預(yù)計(jì)突破8000萬(wàn)芯公里， 占全球總需求的10%以上，美國(guó)這邊已經(jīng)在琢磨搞光纖無(wú)人機(jī)了。美國(guó)陸軍提出來(lái)，未來(lái)兩到三年要采購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)架無(wú)人機(jī)，里頭也包括光纖無(wú)人機(jī)。

這會(huì)讓全球光纖需求再往上拱一把。

兩股需求合在一起，2026年全球光纖缺口大約1.38億芯公里，缺口率16.7%， 預(yù)計(jì)2027年還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

光纖行業(yè)缺口率高，還源于供給瓶頸卡在一個(gè)叫"光纖預(yù)制棒"的東西上，我國(guó)在光棒領(lǐng)域擁有全球60%的產(chǎn)能，這是生產(chǎn)光纖的核心原材料，占光纖成本的60%到70%，這東西擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)18到24個(gè)月，而且需要投入巨額資本，1萬(wàn)噸產(chǎn)能需要20億以上的投資，技術(shù)門(mén)檻極高， 新進(jìn)入者根本切不進(jìn)來(lái)。

海外巨頭康寧、藤倉(cāng)2025年第二季度已經(jīng)滿產(chǎn)，明確表示2028年前不會(huì)有有效新增產(chǎn)能釋放，甚至開(kāi)始轉(zhuǎn)過(guò)頭來(lái)采購(gòu)中國(guó)的光纖預(yù)制棒， 國(guó)內(nèi)四大頭部廠商的光棒年產(chǎn)能合計(jì)約4.8萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)光纖5億芯公里每年，滿負(fù)荷也填不上需求窟窿。

而且Meta、微軟這些海外科技巨頭早就嗅到了這個(gè)趨勢(shì)，已提前與康寧等頭部廠商簽下百億美元級(jí)別的長(zhǎng)單，把產(chǎn)能鎖死，留給市場(chǎng)的散單就更少了，就這樣，需求端兩股新力量爆發(fā)，供給端產(chǎn)能剛性約束幾乎鎖死，價(jià)格不漲才怪。

光纖是硬通貨，未來(lái)比芯片還值錢(qián)，中國(guó)企業(yè)要牢牢守好核心技術(shù)

從這種光纖爆發(fā)的趨勢(shì)來(lái)看，AI產(chǎn)能的爆發(fā)，帶火了中國(guó)變壓器，帶火了HBM，也帶火了中國(guó)光纖，AI的發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在不僅看電力，變壓器，更要看光纖的供給了，它未來(lái)將是比芯片還值錢(qián)的硬通貨。

因?yàn)樾酒恳荒昊蛘邇赡晷阅芫蜁?huì)翻倍提高，老的芯片過(guò)于費(fèi)電，性能不行，只有扔掉。但光纖不一樣，光纖鋪在那里，未來(lái)兩端的設(shè)備升級(jí)，就可以支持更高的帶寬，而且光纖又輕，其成本更多源于鋪設(shè)安裝的成本，一根光纖，如果維護(hù)得當(dāng)?shù)脑挘瑤资瓴怀蓡?wèn)題。

這相比銅纜有太多的好處，首先價(jià)格比銅纜便宜，光纖實(shí)際上原料就是沙子，其次比銅纜要輕，這點(diǎn)在飛機(jī)、汽車(chē)以及架空線纜上有巨大的好處，第三，光纖中的信號(hào)是光信號(hào)，幾乎不受電磁干擾的影響。

光纖的投入是一筆幾十年的收益，中國(guó)未來(lái)的網(wǎng)絡(luò)或是全光網(wǎng)絡(luò)，3G投資建設(shè)的光纖，5G甚至6G時(shí)代都可以用，這輪北美帶起來(lái)的光纖需求，少說(shuō)也得持續(xù)到2030年，美國(guó)乃至全世界都離不開(kāi)中國(guó)光纖，在AI的競(jìng)爭(zhēng)中，電力資源、變壓器、光纖等硬通貨一個(gè)個(gè)都掌握在中國(guó)手里。

現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)現(xiàn)在也在海外鋪產(chǎn)能，印尼、南非、巴西、波蘭、德國(guó)、墨西哥都在布局生產(chǎn)基地，美國(guó)現(xiàn)在需要中國(guó)供貨，沒(méi)有對(duì)中國(guó)光纖進(jìn)行管制，但未來(lái)其本土產(chǎn)能與技術(shù)一旦上來(lái)或有了第二選擇，不排除對(duì)中國(guó)光纖進(jìn)行管制，對(duì)此中國(guó)企業(yè)要提前預(yù)判產(chǎn)能與需求以及國(guó)外政策的不確定性，避免產(chǎn)能過(guò)剩。

同時(shí)在海外投資，要把產(chǎn)業(yè)鏈與核心技術(shù)牢牢掌握在自己手里，避免技術(shù)流入他國(guó)，成為掣肘中國(guó)企業(yè)甚至反過(guò)來(lái)?yè)寠Z中國(guó)市場(chǎng)的籌碼，在天晴的時(shí)候修屋頂，對(duì)核心技術(shù)要有底線思維，不做無(wú)償輸出技術(shù)的“冤大頭”，這是中國(guó)光纖企業(yè)走得更遠(yuǎn)的關(guān)鍵。