芯片賽道升溫，量化數據辨真金

最近半導體行業利好不少，頭部廠商新工藝拿到多家巨頭積極反饋，大概率落地正式合作，相關股票股價已經提前有所反應。很多人看科技賽道熱度攀升想上車，結果要么選的股票漲不動，要么剛買就遇調整拿不住。其實不管什么板塊出利好，消息只是帶動情緒的誘因，真正決定股票后續表現的，是資金的真實交易行為。與其靠主觀猜測選股票，不如用量化大數據看清交易背后的真實情況，能少踩很多不必要的坑。

一、別在無機構關注的股票上耗精力

我身邊有個朋友前陣子看科技板塊漲，隨便找了一只同賽道的股票拿著，拿了一個多月，別的同板塊股票都漲了不少，他的那只基本沒動，偶爾有個反彈兩天就跌回去了，哈哈哈，屬實有點虧。其實這類情況很常見，很多板塊漲的時候，不是所有同賽道的股票都能有持續表現，核心就看有沒有機構大資金積極參與交易。我常用的量化大數據里，有個「機構庫存」數據，橙色柱體就是反映機構參與的活躍程度，橙色柱體持續存在，說明機構一直積極參與交易，如果橙色柱體消失，就說明機構近期沒有積極動作。 看圖1。

沒有「機構庫存」的股票，就算蹭上板塊熱度有個短期反彈，也很難持續，就像沒有發動機的汽車，跑不了多遠就會停下來。與其在這類股票上浪費時間，不如把精力放在有機構持續參與的股票上，穩妥性高很多。

二、機構參與度是行情延續的核心

反過來，要是「機構庫存」持續活躍，就算股票中間出現調整，整體的走勢也會更有韌性。很多人遇到調整就慌，以為行情結束了，其實只要機構還在積極參與，調整往往只是短期波動，后續還有繼續發力的可能。 看圖2。

圖里的股票，雖然中間有幾次力度不小的調整，但是調整期間「機構庫存」的橙色柱體一直沒有消失，說明機構全程都在積極參與交易，自然不會因為短期調整就結束走勢，最終的整體表現也比沒有機構參與的股票好很多。

三、看懂交易行為避免中途離場

就算選到了有機構持續參與的股票，很多人也拿不住，一遇到調整就覺得要走弱，急著出手，結果賣完就漲，后悔莫及。其實很多調整并不是機構要撤退，而是正常的震倉行為，只是看走勢的話很難分辨，看交易行為數據就一目了然。量化數據里的藍色K線，代表的就是機構震倉行為，是「機構庫存」疊加「空頭回補」數據的組合，說明調整期間機構不僅沒有撤，反而在積極回補，是調整接近尾聲的信號。 看圖3。

當時看著走勢像是要做雙頂，很多人拿不住就賣了，但是看交易數據就能發現是震倉，后續很快就走出了新一輪的走勢，這就是看走勢和看交易行為的區別，看不懂的話很容易就中途下車，錯過后續的行情。

四、量化思維提升投資穩妥性

很多人平時選股票要么靠消息，要么看走勢，很容易被表面的信息誤導，做出錯誤的判斷。量化大數據的核心價值，就是用客觀的交易數據替代主觀猜測，不用你去猜機構有沒有在，不用去猜調整是不是要結束，所有的交易行為都會通過數據直觀呈現出來，幫你看清價格波動背后的真實情況。 看圖4。

圖里的股票在走勢過程中多次出現震倉行為，要是看不懂的話，隨便哪次調整都可能被甩下車，但是通過量化數據看清交易行為，就能對波動多一份底氣，不會輕易做出錯誤的決策。長期用量化思維做判斷，就能擺脫情緒干擾，提升整體的穩妥性，少走很多彎路。

免責聲明

以上內容為個人交流分享，所有信息均整理自公開網絡，僅供參考，不構成任何投資建議。本人不推薦任何股票，不指導任何投資操作，未設立任何收費群，也無任何薦股行為，任何以我名義涉及投資利益往來的均為詐騙，請大家提高警惕。文中涉及的「機構庫存」「震倉」等數據名稱，僅用于區分不同數據類型，無任何其他含義，不構成任何漲跌指向。