廣東
上海市人民政府辦公廳印發《國家數字經濟創新發展試驗區（上海）實施方案》，方案提出，推動算力資源互聯互通。提升上海市算力監測調度平臺與長三角（上海）算力互聯互通平臺核心能力，探索形成區域間算力資源調度機制，推動算力互聯互通、按需調用。升級擴容智算基礎設施，部署高性能國產智算集群。
萬聯證券認為，1）在AI應用規模化落地、詞元調用量激增的背景下，AI基礎設施的建設仍將持續，預計算力需求保持高景氣度。光通信等算力產業鏈的核心環節頭部廠商產能仍然緊張，存在供需缺口，將有利于國產算力企業。2）算力租賃市場有望維持高景氣度和價格增長態勢，建議關注布局AI云平臺、智算中心等算力租賃核心環節的領先企業。此外，谷歌云Next26大會即于2026年4月22日—24日召開，將聚焦“智能體”與“規模化”引領產業實踐新范式等主題，建議關注谷歌鏈相關企業的投資機遇。中長期視角下，繼續把握AI算力產業鏈和空地一體化的雙核心主線投資機遇。
銀河證券認為，價格上漲直接反映當前人工智能與云計算領域對高性能GPU算力的需求持續快速增長，算力景氣度高漲。而隨著大模型的迭代保持高速，性能不斷提升，算力成指數級消耗，算力成本激增，未來只有少數廠商能參與競爭；伴隨行業由成長期逐漸發展至成熟期，大模型廠商出清預計加速。
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