默茨喊話工薪階層：單靠養老金不夠花了，必須搞企業和私人養老

柏林。這位德國總理希望比以往更大程度地利用資本市場來解決養老問題。德國工薪階層即將面臨怎樣的變局？

德國總理弗里德里希·梅爾茨基民盟宣布，德國養老金政策將迎來“范式轉變”。

德國總理弗里德里希·梅爾茨計劃對德國的養老金體系進行徹底重構。他在周一晚間表示：“法定養老保險未來充其量只能作為老年的基礎保障。”他強調，單靠法定養老金已無法長久維持民眾的退休生活水平。

這位總理指出，必須額外引入“基于資本積累的企業和私人養老保障機制”。他補充道：“其規模必須遠遠超過目前主要以自愿為基礎的現有水平。”

梅爾茨是在德國銀行協會成立75周年的招待會上發表上述言論的。早在今年二月初，他就在德國證券交易所的一場活動中表達過類似觀點，并宣布德國養老金政策將發生“范式轉變”，且這一轉變將在今年內啟動。

梅爾茨明確表示：“法定養老保險將會保留。但它將僅僅成為未來全新綜合保障水平的一個組成部分，在這個新體系中，私人和企業養老保障將扮演比以往重要得多的角色。”

目前，一個專家委員會正在制定相關方案，以確保德國的養老保障體系能夠適應未來的需求。

分析人士指出，無論是在二月份還是現在，總理再次強調私人養老儲備的重要性，想必都讓與會的金融界代表們感到滿意。外界普遍認為，對于銀行和保險公司而言，這無疑意味著新的商業契機。以下是德國政府目前的改革規劃概覽。

目前尚無人確切知曉具體細節，即便是總理本人也不例外。今年一月中旬，所謂的養老金委員會官方名稱為：老年保障委員會已正式啟動工作。

受政府委托，該機構需在六月底前提交全面的養老保障改革方案，并統籌考量法定養老金、企業養老金以及私人養老保障這三大支柱。該委員會由兩名主席、三名執政聯盟的聯邦議院議員以及八名學者組成。早在去年春季的聯合執政協議中，政府就已明確提出，未來必須更加關注“綜合保障水平”。

由于領取養老金的人數不斷增加，而繳納社保費的人數日益減少，德國法定養老金正面臨越來越大的壓力。隨著生育高峰期的“嬰兒潮”一代在未來幾年陸續步入退休年齡，這種失衡狀況將進一步加劇。

其直接后果是養老保險的資金缺口不斷擴大，進而導致繳費比例和聯邦政府的財政補貼雙雙攀升。僅在2025年，德國聯邦預算中就為養老保險預留了超過1220億歐元的資金，而當年的預算總額約為5000億歐元。目前48％的養老金替代率只能勉強維持到2031年。

在德國，這兩項保障機制仍有很大的提升空間。據估計，目前德國僅有略多于一半的雇員擁有企業養老金。此外，約有1400萬人通過股票或基金在證券市場進行投資理財，且這一數字呈現上升趨勢。

今年三月底，德國聯邦議院通過了所謂的“養老儲備賬戶”法案，該法案計劃于2027年1月1日正式生效。此舉將對原有的“里斯特養老金”進行根本性改革。

未來，通過股票或基金定投等方式進行私人養老儲備的民眾，將獲得政府提供的高額補貼。此外，政府還計劃推出一款低成本的公共標準級養老產品。

另一方面，德國聯邦內閣早在去年十二月就已敲定了所謂“早起步養老金”的核心要點。如果父母為六歲以上的子女開設一個由私營部門管理的資本積累型養老儲備賬戶，每月將獲得10歐元的政府補貼。此舉旨在為年輕一代提供一筆用于養老儲備的啟動資金。