01、信用卡四年少了1億多張

第二次收到銀行逾期短信的那一刻，曲鴿決定將手里多余的信用卡全部注銷。

工作十余年，曲鴿手里已經(jīng)攢了五張信用卡，五張卡的開卡目的各有不同，有的是出于卡片權(quán)益，有的是出于卡片顏值，還有的是在路邊經(jīng)地推人員勸說而辦。

最初曲鴿還抱有新鮮感，每月熱衷刷卡消費(fèi)，時(shí)不時(shí)用積分兌換一下視頻會(huì)員。但近些年，她發(fā)現(xiàn)，多張信用卡逐漸變得累贅，每次消費(fèi)完都要惦記著還款的事，稍不留神就可能逾期。

“設(shè)置自動(dòng)還款也不順利，一些銀行只限本行儲(chǔ)蓄卡還款，很不人性化。”曲鴿對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》抱怨道，“除了逾期費(fèi)用外，我有張信用卡還因開卡后閑置，被扣了年費(fèi)。精力實(shí)在有限，為了減少不必要的損失，我打算只留一張常用的卡片，其他全部注銷”。

越來(lái)越多的信用卡擁躉，開始像曲鴿一樣注銷信用卡。

來(lái)自央行的數(shù)據(jù)佐證了這一事實(shí)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡6.96億張，跌破7億張關(guān)口。這已經(jīng)是信用卡走下坡路的第五個(gè)年頭。2021年，我國(guó)信用卡數(shù)量達(dá)到8億張巔峰，2022年、2023年、2024年，該數(shù)字分別降至7.98億張、7.67億張、7.27億張。算下來(lái)，2021年之后的四年時(shí)間里，信用卡少了1.04億張。

來(lái)自信用卡發(fā)卡方的銀行數(shù)據(jù)，也難掩信用卡市場(chǎng)的萎縮現(xiàn)狀。

2025年年報(bào)顯示，六大行信用卡數(shù)量除中國(guó)銀行有所增長(zhǎng)、農(nóng)業(yè)銀行未披露數(shù)據(jù)外，其他四大行均有所下滑，工商銀行和交通銀行分別減少約500萬(wàn)張，建設(shè)銀行減少約300萬(wàn)張，郵儲(chǔ)銀行減少約200萬(wàn)張。

再看更能體現(xiàn)信用卡活躍度的兩大指標(biāo)——信用卡消費(fèi)額和信用卡透支額，六大行無(wú)一例外，全部同比下滑。

在信用卡不良率方面，郵儲(chǔ)銀行是唯一下降的，從2024年的1.48%降到2025年的1.45%。同期，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行則分別上升到1.88%、2.18%、2.36%和2.68%。

令人有些意外的是，有著“宇宙行”之稱的工商銀行2023年信用卡不良率為2.45%、2024年為3.50%，2025年進(jìn)一步漲到4.61%，在六大行中居首，高出另外五家一大截，對(duì)應(yīng)信用卡不良貸款金額從2023年的169.01億元漲到2025年的321.22億元，接近翻倍。

工商銀行在2025年年報(bào)中提及“個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系”時(shí)稱，公司從產(chǎn)品、客戶、區(qū)域等多維度，探查識(shí)別準(zhǔn)入端風(fēng)險(xiǎn)因子，重點(diǎn)推動(dòng)數(shù)字化催收體系建設(shè)，積極采取多種催收方式組合，提升催收質(zhì)效。同時(shí)，做好個(gè)人信貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓等試點(diǎn)工作，實(shí)現(xiàn)不良貸款的有效清淤。

在上述舉措下，公司整體不良貸款率為1.31%，較2024年下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司類不良貸款規(guī)模比上年末減少199.55億元，不良貸款率也下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

由此可見，工商銀行重點(diǎn)對(duì)公司類不良貸款進(jìn)行了壓降，對(duì)個(gè)人不良貸款的管控仍處于推進(jìn)過程中。年報(bào)顯示，工商銀行個(gè)人貸款的細(xì)分類目中，除信用卡透支不良貸款規(guī)模增長(zhǎng)外，個(gè)人住房不良貸款規(guī)模、個(gè)人消費(fèi)不良貸款規(guī)模、個(gè)人經(jīng)營(yíng)不良貸款規(guī)模較2024年也都有所上升，但這三項(xiàng)的不良貸款率都維持在2%上下，沒有達(dá)到信用卡高達(dá)4.61%的程度。

在2025年業(yè)績(jī)會(huì)上，工商銀行副行長(zhǎng)王景武回應(yīng)了零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)問題。他表示，工行個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期保持優(yōu)良，近兩年受經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整、階段性供需失衡等因素影響，不良率短期進(jìn)入了上行的通道，這與全行業(yè)的趨勢(shì)基本一致。“但我國(guó)經(jīng)濟(jì)根基穩(wěn)固、韌性強(qiáng)勁、潛力充足，長(zhǎng)期向好的基本面未發(fā)生改變，個(gè)人貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)整體可控。”

02、大家為何不愛信用卡了？

早在兩三年前，“年輕人不用信用卡”“信用卡失寵”的話題就頻繁見諸報(bào)端，曾經(jīng)被視為“精英身份”象征或“精致省錢神器”的信用卡，正在從大眾錢包里失去位置。這種變化并非偶然，而是由權(quán)益縮水、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等多方面因素導(dǎo)致的。

“能明顯感覺到當(dāng)下年輕人對(duì)辦信用卡沒有什么執(zhí)念了。花唄、白條深度嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，體驗(yàn)更便捷，加上大家理性消費(fèi)觀念回歸，透支行為自然減少。很多人辦卡都沖著薅羊毛去的，但現(xiàn)在沒什么羊毛可薅。”一位銀行業(yè)觀察人士稱。

正如這位人士所講，信用卡權(quán)益每隔一段時(shí)間就傷害用戶一次。2025年，不少銀行的信用卡出現(xiàn)機(jī)場(chǎng)貴賓廳服務(wù)縮水、餐飲折扣減少、積分兌換貶值等情況。2026年以來(lái)，該趨勢(shì)仍在持續(xù)，多家銀行進(jìn)行了調(diào)整信用卡權(quán)益，甚至直接停發(fā)信用卡的操作。

例如，1月13日，農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心發(fā)布關(guān)于調(diào)整部分卡片航空里程積分兌換規(guī)則的公告。該公告表示，因業(yè)務(wù)調(diào)整，自3月1日起，銀聯(lián)悠然悅白金卡、車主白金卡尊享版將適用航空里程類產(chǎn)品普通兌換比例，不再參與高端專享兌換比例。

2月12日，交通銀行信用卡中心發(fā)布《高端信用卡產(chǎn)品權(quán)益調(diào)整公告》，明確因市場(chǎng)情況變化，交通銀行高端信用卡航班延誤險(xiǎn)服務(wù)中的“隨心飛”等類似航空公司套餐產(chǎn)品保險(xiǎn)服務(wù)，將于4月1日起不再提供。

4月15日，中信銀行信用卡中心發(fā)布公告，對(duì)中信銀行國(guó)泰航空聯(lián)名信用卡、中信銀行亞洲萬(wàn)里通聯(lián)名信用卡的部分專屬權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，里程兌換租車服務(wù)的9折優(yōu)惠5月31日后就沒了。

相比權(quán)益縮水，信用卡突然停發(fā)更加讓用戶措手不及。2026年以來(lái)，包括民生銀行、廣發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等在內(nèi)的銀行接連發(fā)布公告，停發(fā)旗下部分信用卡產(chǎn)品。其中，聯(lián)名信用卡成“重災(zāi)區(qū)”，比如交通銀行停發(fā)高達(dá)主題信用卡，民生銀行停發(fā)民生多點(diǎn)聯(lián)名信用卡、民生高德乘風(fēng)聯(lián)名信用卡、民生餓了么聯(lián)名信用卡等共計(jì)11款產(chǎn)品，廣發(fā)銀行停發(fā)廣發(fā)三星聯(lián)名信用卡、廣發(fā)廣東廣電網(wǎng)絡(luò)聯(lián)名信用卡等。

在許多人看來(lái)，聯(lián)名信用卡停發(fā)原因除了品牌和銀行的合作到期外，銀行也確實(shí)玩不起了。

在與用戶交流中，《財(cái)經(jīng)天下》獲悉，復(fù)雜的管理成本也成了勸退大家的重要誘因。曲鴿結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)稱：“開卡時(shí)工作人員說得天花亂墜，什么開卡送禮、免年費(fèi)、優(yōu)惠多，但開完才發(fā)現(xiàn)，為了享受到那些所謂的優(yōu)惠，持卡人需要投入大量的時(shí)間和精力計(jì)算消費(fèi)日期和交易頻次等。”

“除了專門‘玩卡’的人，普通人這么做不值當(dāng)，一次消費(fèi)后反而更有可能收到逾期賬單。”曲鴿記得，“后來(lái)因?yàn)椴幌肭穫焕ⅲ宜⒖ㄙI瓶水，下一秒都立馬把款還上”。

03、銀行重新篩選信用卡客群

信用卡曾是銀行重要的利潤(rùn)來(lái)源之一。當(dāng)持卡人選擇最低還款或分期還款時(shí)，銀行會(huì)收取利息。此外，銀行還能通過信用卡獲取刷卡手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)等。以信用卡巨頭招行為例，其2025年信用卡利息收入596.60億元，占到該行整體貸款利息收入的四分之一。即便如此，招行也不得不面對(duì)信用卡交易額下降、貸款規(guī)模下降，連帶信用卡收入下降的現(xiàn)實(shí)。

工商銀行的今非昔比更令行業(yè)感慨，2014年，工商銀行信用卡在全國(guó)首破一億張大關(guān)，穩(wěn)居亞太第一、全球前三信用卡大行。按照當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)4.55億張信用卡的規(guī)模計(jì)算，當(dāng)時(shí)中國(guó)每發(fā)行四張信用卡，就有一張來(lái)自工行。

同樣是在2014年，工行信用卡消費(fèi)額1.87萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.8%。信用卡透支余額3662.45億元，同比增長(zhǎng)19.2%，消費(fèi)額和透支額均保持同業(yè)領(lǐng)先。

10年后的2024年，工行尚以1.5億張的規(guī)模，在六大行中拔得頭籌，緊接著2025年就被中國(guó)銀行反超。不僅如此，該行信用卡消費(fèi)額和信用卡透支額雙雙下降，不良率也表現(xiàn)較差。

種種跡象都指向一個(gè)事實(shí)，信用卡市場(chǎng)吸引力變?nèi)酰嶅X能力不行了。為此，銀行不得不改變打法。

2022年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，通知要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以發(fā)卡量、客戶數(shù)量等作為單一或主要考核指標(biāo)，長(zhǎng)期睡眠卡率超過20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得新增發(fā)卡。2023年，金融監(jiān)管總局再次組織開展銀行“沉睡賬戶”提醒提示專項(xiàng)工作。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這背后本質(zhì)上是監(jiān)管層為防范信用卡資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化而采取的必要措施。從2025年的數(shù)據(jù)看，風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視——多家銀行信用卡不良率顯著上升，已成為個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要拖累。股份行方面，民生銀行和興業(yè)銀行信用卡不良貸款率也分別達(dá)到3.87%、3.34%。

為了清理掉不良資產(chǎn)的包袱，減少支出成本，銀行紛紛掀起信用卡中心關(guān)停潮。據(jù)南方財(cái)經(jīng)報(bào)道，2025年全年共有65家信用卡分中心退出市場(chǎng)。2026年以來(lái)，廣州銀行信用卡中心珠海分中心、東莞分中心、佛山分中心、深圳分中心等獲關(guān)停批復(fù)。此外，還有交通銀行太平洋信用卡中心西安分中心獲關(guān)停批復(fù)。

一邊，清理不良資產(chǎn)，另一邊，銀行也在想方設(shè)法引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。有一個(gè)細(xì)節(jié)，一位北京大廠白領(lǐng)告訴《財(cái)經(jīng)天下》，最近他發(fā)現(xiàn)，民生銀行山姆聯(lián)名信用卡已經(jīng)進(jìn)入自家公司進(jìn)行推廣。而在山姆門口，各種銀行的信用卡地推人員也總是扎堆擺攤。“辦十幾張不同銀行的信用卡，可獲價(jià)值約1000元的電動(dòng)自行車一輛。”山姆客群以中產(chǎn)著稱，爭(zhēng)搶山姆客群，彰顯銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的渴望。

《財(cái)經(jīng)天下》通過梳理銀行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，各行進(jìn)行信用卡客群調(diào)整、客戶拓展的手段眾多。中國(guó)銀行提到，該行聚焦重點(diǎn)客群面向私人銀行、財(cái)富管理、理財(cái)客戶，升級(jí)長(zhǎng)城高端系列產(chǎn)品權(quán)益，建立可定制受益人的享權(quán)機(jī)制。

農(nóng)業(yè)銀行稱，聚焦汽車家裝、農(nóng)資農(nóng)機(jī)等大額消費(fèi)領(lǐng)域，升級(jí)信用卡分期產(chǎn)品模式，推廣數(shù)字化工具提升審批效率與客戶體驗(yàn)。

建設(shè)銀行則瞄準(zhǔn)國(guó)家“以舊換新”補(bǔ)貼政策契機(jī)，圍繞居民購(gòu)車、家裝、家具家電等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)場(chǎng)景做大流量交易規(guī)模，同時(shí)探索文旅消費(fèi)、寵物經(jīng)濟(jì)等新消費(fèi)業(yè)態(tài)，加快推進(jìn)新能源購(gòu)車分期轉(zhuǎn)型。

（文中曲鴿為化名）

（作者 | 陳大壯，編輯 | 朗明，圖片來(lái)源 | 視覺中國(guó)，本內(nèi)容來(lái)自財(cái)經(jīng)天下WEEKLY）