4月28日，寧德時(shí)代A股、H股雙雙下跌。具體來(lái)看，寧德時(shí)代H股早盤(pán)低開(kāi)低走，截至發(fā)稿，股價(jià)報(bào)626港元/股，跌幅達(dá)7.33%，盤(pán)中最低跌至613.5港元/股，跌幅約9.2%；同時(shí)，A股早盤(pán)則低開(kāi)2%，截至發(fā)稿報(bào)429.74元，跌幅收窄至1.18%。

消息面上，寧德時(shí)代于今日早間發(fā)布關(guān)于一般性授權(quán)配售新H股的公告稱(chēng)，今日（交易時(shí)段前）公司與美林公司、中金香港證券、摩根大通及摩根士丹利四家配售代理訂立配售協(xié)議，促使不少于6名承配人，認(rèn)購(gòu)6238.5萬(wàn)股配售股份，配售價(jià)為每股配售股份628.20港元。預(yù)計(jì)本次配售所得款項(xiàng)總額約391.9億港元，扣除相關(guān)費(fèi)用后凈額約391.1億港元。

不過(guò)，寧德時(shí)代也強(qiáng)調(diào)，該定價(jià)相比4月27日港股收盤(pán)價(jià)675.50港元，折讓約7%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，此次配售帶來(lái)的短期稀釋效應(yīng)十分明顯。從股權(quán)占比來(lái)看，本次配售股份占公告日現(xiàn)有已發(fā)行H股數(shù)目的約40.01%，占現(xiàn)有已發(fā)行股份總數(shù)的約1.38%；配售完成后，將占擴(kuò)大后已發(fā)行H股數(shù)目的約28.58%，占總股份數(shù)目的約1.36%。

所募資金將用于全球新能源項(xiàng)目建設(shè)和零碳業(yè)務(wù)布局、研發(fā)投入、補(bǔ)充日常營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途，以加速實(shí)施全球化零碳戰(zhàn)略并支撐長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

公司強(qiáng)調(diào)，為把握能源轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)龍頭地位，需加快推進(jìn)全球化零碳戰(zhàn)略落地、加快海外業(yè)務(wù)布局、加碼前沿技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，構(gòu)建長(zhǎng)期可持續(xù)的增長(zhǎng)動(dòng)能。

回溯來(lái)看，此次配售并非寧德時(shí)代首次借助港股市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模融資，推進(jìn)海外市場(chǎng)建設(shè)。2025年5月12日，公司在發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)悉數(shù)行使后，根據(jù)全球發(fā)售合計(jì)發(fā)行約1.56億股H股，募資總額約410.06億港元，扣除相關(guān)費(fèi)用后凈額約307.18億港元，其中約90%的募集資金用于推進(jìn)匈牙利項(xiàng)目建設(shè)。

隨著全球化布局不斷深入，寧德時(shí)代的海外產(chǎn)能項(xiàng)目已覆蓋歐洲及東南亞等多個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)。在歐洲，德國(guó)圖林根工廠(chǎng)已投入運(yùn)營(yíng)，匈牙利德布勒森工廠(chǎng)規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)100GWh，于2025年底完成相關(guān)建設(shè)并逐步投產(chǎn)；同時(shí)，公司還與Stellantis集團(tuán)各持股50%在西班牙薩拉戈薩合資建設(shè)年產(chǎn)能50GWh的磷酸鐵鋰電池工廠(chǎng)，該工廠(chǎng)計(jì)劃于2026年底開(kāi)始生產(chǎn)，且按照完全碳中和標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)。

在東南亞，寧德時(shí)代于印尼西爪哇省卡拉旺布局了動(dòng)力電池工廠(chǎng)，初期產(chǎn)能6.9GWh，計(jì)劃2026年底建成投產(chǎn)并逐步擴(kuò)產(chǎn)至15GWh，該工廠(chǎng)不僅承擔(dān)與豐田合作的混合動(dòng)力汽車(chē)電池生產(chǎn)，還將為新加坡Vanda RE的儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單提供生產(chǎn)支持；此外，公司還與印尼IBC財(cái)團(tuán)合資建設(shè)年產(chǎn)能15GWh的電池廠(chǎng)，作為雙方60億美元新能源電池項(xiàng)目的一部分，覆蓋電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)。