“現在稀缺的是芯片，一年多后會變成變壓器短缺”，三年前，馬斯克如此預言。

當時，不少歐美人罵他在制造焦慮。

但在2024年下半年，再也沒有人敢嘲笑他，因為他的預言，真真切切地應驗了。

那之后，歐美人一反常態，瘋搶變壓器，尤其是中國的變壓器。

2026年前兩個月，中國變壓器出口額高達44億元，同比增長六成。

如今，國內“變壓器龍頭”特變電工的海外訂單更是排到2028年，這潑天的富貴，擋都擋不住。

當全球算力之爭，落地為電力之爭，變壓器成了扼住全球電力的咽喉。

時間來到2024年下半年，當ChatGPT走出實驗室，應用到各行各業時，歐美才發現，之前他們卡中國的芯片技術不是AI的核心，其核心是電力是否充足。

說到底，AI，如果沒有足夠的電力輸出，算力再強，也無法為用戶服務。

可等歐美回過神來，才發現，自家的電網設備過于老化，根本支撐不了AI的算力。

來看美國，整個國家的輸電設備，有3成超過服用期限，若只是輸電設備還好，關鍵是近半數的配電設施也不能再用。

任何用電設備都不能長期使用，常規講，變壓器可以用20到30年，30年一到，需做狀態評估再決定是否再使用。

否則，一旦線路老化，容易出現安全事故，為了安全著想，到了期限，該換就得換，而美國這些用了四五十年的設備，早就扛不住了。

再說歐洲，他們的情況更慘。

2025年，西班牙有一次電力負荷驟降，直接導致5000萬人停電，也暴露了歐洲電網的致命弱點。

更何況，如今不僅AI的用電量暴增，而且新能源發電并網的缺口也不小，歐美想在AI和新能源上拿住話語權，換設備是唯一選擇。

只是，這些年，歐美的心思都在搞金融和互聯網上，霸權主義在各地上演，致使工業空心化非常嚴重。

依舊拿美國來說，本土變壓器產能，連自身需求的兩成都無法滿足，交付周期從50周延長到127周。

AI時代，兩年半時間，很多競爭早就決出高下，誰能等得起？

尤其現在，全球AI算力建設大爆發，每天海量的數據中心還在更新，每年僅數據中心，都需要幾千億度電。

此時，高功率變壓器成了AI算力的心臟。

為了維系相關項目的高效運轉，歐美企業只能加急下訂單，連谷歌和英偉達這種頭部企業都在搶貨加價。

在這樣的情況下，放眼全球，能保質保量，又能加急做訂單的國家，中國敢排第二，其他國家沒人稱第一。

這種強度的交付能力，并不是我們說出來的，而是我們從一個個項目中做出來的。

畢竟，全產業鏈自主，是我們訂單加急的硬實力。

當然，除了我國企業對接下的訂單交付從不拉胯之外，咱們還拿捏住了變壓器的核心材料。

大型變壓器的核心材料是取向硅鋼，我國有關提煉技術和加工精度都排在世界前列。

據統計，2024年，我國的取向硅鋼差不多壟斷了全球市場，產量高達295萬噸。

一直卡我們脖子的美國，想避開中國，從墨西哥購買變壓器，但電工鋼的材料還得從中國進口，躲都躲不過去。

當然，歐美下單我國變壓器后，要求比國標更高，他們要求產品更耐用。

為此，我國一些企業開始更新生產線，優化生產流程，不管是新型的絕緣材料還是阻燃密封的配件，相關上下游的產業鏈都完成了同步提質升級。

可能，連歐美人自己都想不到，他們的訂單，能讓我國的變壓器發展更進一步。

他們，只能眼睜睜地看著，我們的企業，快速迭代制造實力，拉大與其他國家制造差距，我們的國家，趕上全球能源重構的發展機遇。

當然，產業升級只是一方面，可喜的是，企業在銷售變現上，也有了突破性的進展。

2024年，我國的變壓器，海外訂單的金額高達473.50億元，比2023年漲幅27%，2025年，出口額直接暴增至646億元，又比2024年漲幅近36%，短短兩年，變壓器行業不再賣價格，反而轉向了賣價值。

在江西，有一家叫江變科技的公司，在1954年，它的前身就開展了變壓器業務，粗略統計，公司的市值雖在增長，但其銷量卻沒有明顯的暴漲趨勢。

直到近兩年，隨著電力需求的增長，江邊科技迎來了高速發展，在2026年第一季度，已拿下近7億元的訂單，其中出口占比85%以上。

而像江變科技這樣的變壓器公司，在中國約有3000家，不少公司都實現了銷量暴增，這也說明，整個行業進入了高速增長階段。

這些足以表明，在變壓器行業，我國人民不再繼續賣苦力，而是開始賣技術賺錢。

誰能想到，為了這次轉身，我們整整用了48年。

時間回到1978年，全國的供電量只有5712萬千瓦，那時多數人還在用蠟燭，全國嚴重缺電。

為了讓人民過上好日子，我國率先實施電力先行的政策。

終于，在48年后，我國的電機容納總量約35億千瓦，穩居世界榜首，多地還出現了不夜城的景象。

充足的電力，讓我國在很多方面走在全球前列。

尤其新能源、AI數據發展更甚，這也是發達國家想盡辦法圍堵中國的原因之一。

這次歐美表面上看似瘋搶中國的變壓器，但實際上，搶的是，在未來全球能源格局重構時，他們有絕對的話語權。

AI時代，誰家的電力支撐著足夠多的算力，誰家的經濟發展就不會差。

從這個意義上說，這場出口熱潮，是變壓器運營的一次變革，也帶動了經濟發展。

當然，這一結論是有堅實數據支撐的：因著海外市場的強勁需求，中國變壓器的盈利水平直接推上了一個新的臺階。

雖然變壓器的型號不同，售價也不同，但一臺出售海外的產品，均價在20.5萬元左右，毛利率比國內高出至少5個百分點。

2025年上半年，保變電氣的境外收入接近2.5億，占比8.3%；同時，思源電氣境外收入接近29億，占比更是高達近34%。

中國變壓器正在從賣產品轉向賺高利潤。

同樣在2025年，英偉達公布了自己的AI供電技術路線圖。

我們可以看出，在高端領域市場中，未來固態變壓器將成為一種趨勢和主流。

而這項技術，我國已有多項產品，實現掛網運行和批量生產。2026年4月，中國西電自主研發的固態變壓器已在西安成功運行。

為了幫助本地企業快速成長，今年3月份，我國也出臺政策表示，未來會大力推廣大容量固態變壓器。

在這場全球競爭游戲中，中國已經掌握主動權，中國變壓器的故事才剛剛開始。

參考資料：
1.環球網：《訂單已排到2027年底！電力心臟，全球爆單》

2.人民網：《45年，成就電力強國》

3.浙江貿促會：《出口額創歷史新高，這類產品在海外賣爆了！》

作者：玖玖歸伊

編輯：柳葉叨叨