4月28日，河北唐山農村商業銀行股份有限公司同時披露2025年年度信息披露報告和2026年一季度信息披露報告。兩份報告顯示，這家資產規模超千億元的地方農商行仍在擴表，但不良貸款、撥備覆蓋率和資本充足率等多項指標均釋放出壓力信號。

截至2025年末，唐山農商銀行資產總計1130.63億元，較2024年末增加66.95億元；到2026年3月末，該行資產總計進一步升至1175.65億元。與此同時，該行不良貸款也繼續上行。2025年末，唐山農商銀行不良貸款賬面余額28.25億元，不良率3.65%；2026年3月末，不良貸款升至30.06億元，不良率升至3.8%。

更緊的是資本端。2025年末，唐山農商銀行資本充足率為10.54%；2026年一季度末降至10.52%。按照資本充足率8%的最低要求疊加2.5%的儲備資本要求觀察，該行資本充足率已瀕臨跌破10.5%的監管要求線。

年報還披露，唐山農商銀行存在前期差錯更正。該行采用追溯調整法，對2024年12月31日資產負債表相關科目進行調整，其中應交稅費調增4.52億元，未分配利潤調減4.39億元。年報未進一步披露上述差錯形成的具體原因。與此同時，唐山農商銀行2025年營業外支出中的罰沒支出增至2695.58萬元。

01 損失類貸款接近翻倍，關注類貸款一季度繼續增加

唐山農商銀行由唐山市豐潤、豐南、古冶、開平及郊區五家農信聯社改制重組而來。截至2025年末，該行共有營業機構166個，包括1家直屬營業部、9家一級支行、85家二級支行和71家分理處。

從規?？?，該行2025年仍在增長。年報顯示，截至2025年末，唐山農商銀行各項存款余額940.41億元，較年初增加66.94億元；發放貸款和墊款賬面價值730.32億元，較年初增加45.18億元。需要注意的是，發放貸款和墊款賬面價值為扣除貸款損失準備后的凈額；財務報表附注披露的貸款和墊款總額為773.06億元。

貸款繼續增長，但風險分類也在走弱。年報顯示，截至2025年末，唐山農商銀行五級分類中關注與不良貸款總額合計78.00億元，其中不良貸款賬面余額28.25億元，不良率3.65%。

更值得注意的是不良貸款內部結構。財務報表附注顯示，2025年末，唐山農商銀行關注類貸款49.74億元，較2024年末增加12.20億元；次級類貸款5.50億元，較2024年末增加2.58億元；可疑類貸款9.87億元，較2024年末有所下降；損失類貸款12.88億元，較2024年末的6.93億元增加5.95億元，增幅約85.93%。

按照次級類、可疑類和損失類貸款合計計算，唐山農商銀行不良貸款余額由2024年末的20.52億元升至2025年末的28.25億元，一年增加約7.73億元。其中，損失類貸款占不良貸款比例約45.6%。這意味著，該行不良貸款不只是總量增加，處于五級分類最末一級的貸款規模也明顯抬升。

進入2026年后，這一壓力仍在延續。一季報顯示，截至2026年3月末，唐山農商銀行各項存款余額979.53億元，較年初增加39.13億元；發放貸款和墊款賬面價值745.73億元，較年初增加15.40億元。同期，該行關注與不良貸款總額合計85.94億元，其中不良貸款賬面余額30.06億元，不良率3.8%。

對銀行而言，不良和關注類貸款持續抬升，最終會傳導至撥備計提、資本消耗和盈利穩定性。也正因此，唐山農商銀行資本充足率和撥備覆蓋率的變化，成為觀察其風險緩沖能力的另一條主線。

02 撥備覆蓋率貼近150%，資本充足率僅過線0.02個百分點

資產質量承壓的另一面，是唐山農商銀行風險緩沖墊并不厚。

截至2025年末，該行資本凈額77.42億元，資本充足率10.54%；核心一級資本凈額65.87億元，核心一級資本充足率8.97%。到2026年3月末，該行資本凈額升至79.62億元，但風險加權資產同步增加，資本充足率降至10.52%，核心一級資本充足率為8.96%。

《商業銀行資本管理辦法》規定，商業銀行資本充足率最低要求為8%，并應在最低資本要求基礎上計提2.5%的儲備資本。以此觀察，唐山農商銀行2025年末資本充足率僅高出10.5%要求線0.04個百分點；到2026年一季度末，這一空間進一步收窄至0.02個百分點，已瀕臨跌破監管要求線。

撥備端同樣接近臨界位置。2025年末，唐山農商銀行貸款撥備覆蓋率為151.25%；2026年3月末降至150.82%。《商業銀行貸款損失準備管理辦法》規定，貸款撥備率基本標準為2.5%，撥備覆蓋率基本標準為150%。

作為對比，國家金融監督管理總局數據顯示，2025年四季度末，商業銀行整體撥備覆蓋率為205.21%，資本充足率為15.46%。也就是說，唐山農商銀行雖然仍在達標線內，但資本和撥備兩個安全墊均明顯低于商業銀行整體水平。

在不良貸款和關注類貸款繼續增加的情況下，上述指標意味著該行后續風險處置、撥備計提和資本補充的壓力都不小。尤其是2026年一季度，該行發放貸款和墊款賬面價值繼續增加15.40億元，風險加權資產也進一步上升，資本充足率隨之繼續下滑。

03 應交稅費調增4.52億元，罰沒支出超2600萬元

除資產質量和資本壓力外，唐山農商銀行年報中的前期差錯更正也值得關注。

年報顯示，該行報告期內不存在會計政策變更，也不存在主要會計估計變更，但存在前期差錯更正，并采用追溯調整法處理。對2024年12月31日資產負債表的影響中，應交稅費由9129.45萬元調整為5.43億元，調增4.52億元；未分配利潤由9.60億元調整為5.21億元，調減4.39億元。

按調整前數據計算，4.39億元的未分配利潤調減額約占原2024年末未分配利潤的45.7%。不過，年報沒有披露這筆前期差錯更正的具體形成原因。

還值得注意的是，該行營業外支出中的罰沒支出明顯增加。財務報表附注顯示，2025年，唐山農商銀行營業外支出合計2760.35萬元，其中罰沒支出2695.58萬元；2024年，該行罰沒支出為52.67萬元。以2025年凈利潤4.47億元計算，罰沒支出約占當年凈利潤的6.0%。年報同樣未披露罰沒支出對應的具體事項。

盈利方面，唐山農商銀行2025年實現營業收入24.90億元，同比增長11.71%；凈利潤4.47億元，高于2024年的3.50億元。不過，利潤增長并未改變資產質量下行的背景。2025年，該行信用減值損失為12.16億元，高于2024年的9.16億元；同年，不良貸款、關注類貸款和損失類貸款均較上年末增加。

2026年一季報顯示，唐山農商銀行一季度實現營業收入6.37億元，低于上年同期的8.66億元；凈利潤1.90億元，高于上年同期的1.67億元。而這一數據背后是唐山農商銀行2026年一季度投資收益同比減少70.76%，降至1.47億元；信用減值損失由上年同期的5.94億元降至3.38億元，同比減少約2.56億元。

從年報到一季報，唐山農商銀行面臨的壓力已經不只是單一的不良貸款上升。該行一邊繼續擴表，一邊承受不良貸款、關注與不良貸款合計規模上升帶來的資產質量壓力；資本充足率距離10.5%的監管要求線僅剩0.02個百分點，撥備覆蓋率也貼近150%的基本標準線，風險緩沖空間已明顯收窄。

更值得追問的是，在上述壓力尚未緩解的情況下，該行一季度信用減值損失同比減少約2.56億元，支撐了“營收下降、凈利潤增長”的結果；年報中應交稅費調增4.52億元、未分配利潤調減4.39億元，以及罰沒支出增至2695.58萬元，也均未披露更具體原因。對于唐山農商銀行而言，后續真正的考驗不只是能否繼續做大資產規模，而是能否在資本補充、不良處置、撥備計提和信息披露之間給出更清晰的答案。