當(dāng)?shù)貢r(shí)間上周四，芯片公司 Cerebras Systems 在華爾街的上市首秀堪稱現(xiàn)象級(jí)，不僅躋身科技史上規(guī)模最大的 IPO 行列，更清晰釋放出一個(gè)信號(hào)：

全球?qū)?AI 算力芯片的需求近乎瘋狂，各大科技巨頭正急于尋找英偉達(dá)之外的替代方案，畢竟英偉達(dá) GPU 價(jià)格高昂、長(zhǎng)期供不應(yīng)求。

上市首日收盤，Cerebras 市值逼近 1000 億美元，與 Meta、阿里巴巴等少數(shù)千億級(jí)科技巨頭比肩。不過上市后首個(gè)完整交易日（周五），其股價(jià)回落 10%。

下面是外媒披露的這家新晉英偉達(dá)挑戰(zhàn)者的核心信息。

Cerebras 做的芯片和英偉達(dá)傳統(tǒng) GPU 完全不同，其“個(gè)頭”足足有餐盤那么大。

公司首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人安德魯?費(fèi)爾德曼周四在 CNBC《Squawk Box》節(jié)目中直言：“我們?cè)斓氖前雽?dǎo)體行業(yè)里尺寸最大的芯片。芯片越大，單位時(shí)間能處理的信息就越多，輸出結(jié)果也更快。”

過去，英偉達(dá)之所以領(lǐng)跑 AI 芯片賽道，核心在于其 GPU 是通用算力核心，擅長(zhǎng)大模型訓(xùn)練所需的并行計(jì)算。但如今 AI 進(jìn)入智能體時(shí)代，推理成為核心需求。簡(jiǎn)單說，訓(xùn)練是讓 AI 從海量數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)規(guī)律，而推理則是讓 AI 基于新數(shù)據(jù)做決策。

推理任務(wù)無需頂級(jí)算力，更適合專用芯片，Cerebras 的 WSE-3 正是為此而生，屬于專用集成電路（ASIC）。這一賽道如今日趨擁擠，谷歌、亞馬遜、Meta、微軟等巨頭都在自研 ASIC。

Cerebras 披露，WSE-3 芯片面積是目前最大 GPU 的 57 倍，晶體管數(shù)量更是后者的 50 倍。

全球最先進(jìn)的 AI 芯片采用臺(tái)積電 2 納米工藝生產(chǎn)，目前僅能在臺(tái)灣量產(chǎn)。Cerebras 的芯片同樣由臺(tái)積電代工，但采用成熟度更高的 5 納米工藝。

2016 年，Cerebras 在硅谷成立。2024 年首次遞交上市申請(qǐng)，卻因過度依賴單一客戶（阿聯(lián)酋微軟投資的 AI 公司 G42）引發(fā)質(zhì)疑，最終撤回申請(qǐng)。

此次成功上市后，聯(lián)合創(chuàng)始人費(fèi)爾德曼與硬件技術(shù)負(fù)責(zé)人連尚（Sean Lie），憑借持股身家躋身億萬富豪行列。

早年，Cerebras 一直嘗試直接向企業(yè)銷售芯片；如今戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，更多將芯片部署在自有數(shù)據(jù)中心，以云服務(wù)模式對(duì)外提供算力，直接與谷歌、微軟、甲骨文、CoreWeave 等云廠商正面競(jìng)爭(zhēng)。

今年 1 月，Cerebras 與 OpenAI 達(dá)成為期至 2028 年、價(jià)值 200 億美元的云服務(wù)合作；3 月，亞馬遜云服務(wù)宣布在其數(shù)據(jù)中心采用 Cerebras 芯片。

Cerebras 首席財(cái)務(wù)官鮑勃?科明周四向 CNBC 表示：“我們的高速推理產(chǎn)品需求過于旺盛，當(dāng)前最大難題是供不應(yīng)求。我們正全力擴(kuò)充芯片產(chǎn)能與數(shù)據(jù)中心規(guī)模，但訂單仍排到 2027 年。”

雖然大型云廠商都在自研 ASIC，但 Cerebras 的核心對(duì)手是第三方 ASIC 設(shè)計(jì)公司，其中最主要的是 Groq。去年 12 月，英偉達(dá)斥資 200 億美元收購(gòu) Groq 核心技術(shù)，創(chuàng)下其史上最大收購(gòu)；今年 3 月，英偉達(dá)在 GTC 大會(huì)上發(fā)布基于 Groq 技術(shù)的定制語言處理芯片。

此外，SambaNova、D-Matrix 也是 Cerebras 的強(qiáng)勁對(duì)手，它們都希望抓住 AI 芯片的爆發(fā)機(jī)遇。SambaNova 的 SN50 芯片客戶包括 Hugging Face、Meta；今年 2 月，英特爾參與其 3.5 億美元融資，英特爾 CEO 陳立武自 2017 年起擔(dān)任 SambaNova 董事長(zhǎng)。

Cerebras 的成功上市，也為其他 ASIC 初創(chuàng)公司鋪平道路，比如韓國(guó)芯片企業(yè) Rebellions。今年 3 月，Rebellions 獲三星等投資方 4 億美元融資，估值達(dá) 23.4 億美元，正籌備上市。