曾被視作“補(bǔ)充力量”的非公醫(yī)療，如今卻不得不面對(duì)“補(bǔ)無可補(bǔ)”的現(xiàn)況。

“坦率地說，如今再想純粹地遵循‘有病看病’的發(fā)展思路，非公醫(yī)療就是一個(gè)偽命題。從一、二、三級(jí)公立醫(yī)院的單體擴(kuò)張到分級(jí)診療制度的健全，再到民營(yíng)醫(yī)院上一輪的擴(kuò)張，醫(yī)療供給已趨向飽和。”全景醫(yī)學(xué)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)楊環(huán)球在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表達(dá)了這一觀點(diǎn)。

站在發(fā)展的十字路口，不少頭部民營(yíng)醫(yī)院將出路放在了高端體檢和重大疾病篩查上。

不過，新的問題隨之產(chǎn)生：受醫(yī)保控費(fèi)影響，公立醫(yī)院也在朝著國(guó)際醫(yī)療、特需醫(yī)療以及健康體檢中心等“更掙錢”的業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)張。那么，這個(gè)賽道是否會(huì)重新陷入紅海競(jìng)爭(zhēng)？

此外，在民營(yíng)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)吃緊的當(dāng)下，這個(gè)需要重資產(chǎn)投入的新賽道，入局者的前期投入成本能否等來營(yíng)收回報(bào)？目前，商保對(duì)于非疾病治療類的費(fèi)用通常不予報(bào)銷。那么，能挖掘的真實(shí)市場(chǎng)空間究竟有多大？

僅10%民營(yíng)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)良好

5月，中國(guó)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)長(zhǎng)郝德明在最新一期《中國(guó)衛(wèi)生》上披露的一組數(shù)據(jù)：該協(xié)會(huì)日前調(diào)研發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)醫(yī)院中約40%可維持正常運(yùn)營(yíng)，約40%處于“低效運(yùn)營(yíng)、艱難求生”狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)狀況良好的僅占約10%。

這一行業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與上一輪醫(yī)療機(jī)構(gòu)擴(kuò)張潮密切相關(guān)。

國(guó)家衛(wèi)健委去年年底發(fā)布的《2024年我國(guó)衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，中國(guó)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)公立醫(yī)院的2.3倍，但診療人次僅為公立醫(yī)院的1/5。

截至2024年末，中國(guó)每千人口醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位數(shù)增加到7.32張。當(dāng)年，民營(yíng)醫(yī)院床位數(shù)增加4.5萬張。

“多而不強(qiáng)”的非公醫(yī)療生態(tài)，又恰逢醫(yī)保控費(fèi)。不少接受第一財(cái)經(jīng)采訪的民營(yíng)醫(yī)院管理者表示，醫(yī)保內(nèi)患者已少之又少，甚至“幾乎沒有”。

楊環(huán)球就有這樣的感受。他表示，近年來，受醫(yī)保控費(fèi)、公立與非公醫(yī)療之間的醫(yī)保報(bào)銷待遇差別、醫(yī)聯(lián)體患者“內(nèi)循環(huán)”截流等因素影響，民營(yíng)醫(yī)院醫(yī)保患者數(shù)量明顯減少，自費(fèi)患者占據(jù)絕大多數(shù)。

和而不同的新賽道

經(jīng)營(yíng)壓力疊加部分患者回流至公立醫(yī)院，民營(yíng)醫(yī)院的從業(yè)者不得不重新摸索自身定位。其間，高端化轉(zhuǎn)型和擴(kuò)展疾病早篩業(yè)務(wù)，乃至將高端體檢作為經(jīng)營(yíng)主業(yè)，成為一個(gè)行業(yè)趨勢(shì)。

根據(jù)中研普華的數(shù)據(jù)，中國(guó)體檢滲透率約為40%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的70%，意味著持續(xù)增長(zhǎng)的空間廣闊。中國(guó)體檢行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將從9.2%（2020~2024年）增至18.3%（2024~2030年）。

招商國(guó)際今年2月發(fā)布的一份研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前體檢市場(chǎng)仍以公立機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，但民營(yíng)機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)速度顯著快于公立，市占率提升至24%。其中，高端體檢市場(chǎng)作為體檢行業(yè)的重要細(xì)分領(lǐng)域，近年來呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

所謂高端體檢，目前主要圍繞腫瘤、心腦血管疾病及代謝性疾病等領(lǐng)域，為高凈值和高收入家庭提供個(gè)性化醫(yī)療健康管理方案。

一些民營(yíng)醫(yī)院從中看到了商機(jī)。

瑞慈醫(yī)療集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼總裁方宜新辦過綜合醫(yī)院，也涉足過體檢、婦兒、養(yǎng)老等業(yè)務(wù)，如今他認(rèn)為高端醫(yī)療體檢是個(gè)“藍(lán)海市場(chǎng)”。

方宜新對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，近年來，瑞慈醫(yī)療明確聚焦體檢主業(yè)，同時(shí)將傳統(tǒng)的體檢業(yè)務(wù)拓展至消費(fèi)醫(yī)療、全生命周期健康管理和跨境醫(yī)療旅游等領(lǐng)域。2025年，瑞慈醫(yī)療體檢業(yè)務(wù)收入超過23億元，毛利率升至47.56%，創(chuàng)了歷史新高。

前述研報(bào)也提到，目前，國(guó)內(nèi)一些民營(yíng)醫(yī)院高端體檢的客單價(jià)可超五萬元。

也有部分民營(yíng)醫(yī)院的轉(zhuǎn)型是在補(bǔ)足自身基層學(xué)科短板，或者拓展原先主營(yíng)業(yè)務(wù)中，自然而然發(fā)生的。

“過去，民營(yíng)醫(yī)院都是圍繞著專家，請(qǐng)到什么樣的專家就建立什么樣的學(xué)科，根據(jù)專家專長(zhǎng)來設(shè)立專科的發(fā)展方向。回過頭來看，這樣無疑是短視的。一個(gè)醫(yī)院綜合水平有多高，很大程度上取決于其基礎(chǔ)性學(xué)科的實(shí)力，包括檢驗(yàn)科、病理科、麻醉科、藥劑科等。所以，我們花了很大成本引進(jìn)了全套病理自動(dòng)化設(shè)備，有針對(duì)性地聘請(qǐng)了一批專家建設(shè)病理科。沒有準(zhǔn)確的診斷作為依據(jù)，醫(yī)生和患者會(huì)感到不放心。”上海菁華醫(yī)療董事長(zhǎng)兼CEO趙凱說。

一個(gè)業(yè)界共識(shí)是，通過健康體檢和重大疾病篩查等業(yè)務(wù)，可以提升民營(yíng)醫(yī)院平臺(tái)化能力，不僅能提升醫(yī)患雙方對(duì)非公醫(yī)療的信任程度，還可以重新連接上公立醫(yī)院的臨床醫(yī)生，打通與公立醫(yī)院的合作，甚至還能拓展一些科研項(xiàng)目。

根據(jù)招商國(guó)際研判，在消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)下，2025年中國(guó)高端體檢服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將突破600億元，該細(xì)分市場(chǎng)近三年的年復(fù)合增長(zhǎng)率高于體檢市場(chǎng)整體增速。

兩難：設(shè)備投入高、商保覆蓋少

盡管體檢業(yè)務(wù)的高端化，讓一些頭部民營(yíng)醫(yī)院出現(xiàn)了消費(fèi)者回流和利潤(rùn)改善，但兩大挑戰(zhàn)不可回避。

其一，如基因檢測(cè)、腫瘤早篩、抗衰老管理等高附加值技術(shù)，均需要經(jīng)營(yíng)者前期斥重資購(gòu)買設(shè)備，加之體檢原本就存在淡旺季之分，持續(xù)的高投入能否為繼？其二，醫(yī)保和商保均鮮少覆蓋預(yù)防類項(xiàng)目，純自費(fèi)市場(chǎng)空間究竟有多大？

設(shè)備商對(duì)于民營(yíng)醫(yī)院購(gòu)買高端醫(yī)學(xué)設(shè)備時(shí)的現(xiàn)金流壓力，體感最為深刻。

GE醫(yī)療大中華區(qū)非公醫(yī)療業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場(chǎng)總經(jīng)理高偉對(duì)第一財(cái)經(jīng)提到了一個(gè)金融性的解決方案——經(jīng)營(yíng)性租賃。“體檢旺季時(shí)，體檢中心的超聲設(shè)備往往供不應(yīng)求。此時(shí)，經(jīng)由設(shè)備廠商可以連接其合作醫(yī)療機(jī)構(gòu)，通過經(jīng)營(yíng)性租賃的方案，為旺季有額外設(shè)備使用需求的體檢中心去租賃一些超聲設(shè)備。這樣的做法，既可以提高設(shè)備使用率，又可以降低各方經(jīng)營(yíng)成本和設(shè)備折舊成本。”

一些受訪民營(yíng)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)者反而認(rèn)為高投入是個(gè)優(yōu)勢(shì)——提高了行業(yè)門檻，避免了“紅海競(jìng)爭(zhēng)”。

“我們每年花在大型設(shè)備采購(gòu)上的資金占據(jù)所有運(yùn)營(yíng)成本的60%左右。”方宜新說。

尤其是在從買設(shè)備、請(qǐng)專家、建品牌到“出海”，完整走過一遭之后，方宜新意識(shí)到，盡管公立醫(yī)院的國(guó)際醫(yī)療部和健康體檢業(yè)務(wù)已做得風(fēng)生水起，“眼熱”的同行們也不知凡幾，但這個(gè)賽道會(huì)在重資產(chǎn)投資的比拼中“大浪淘沙”。

資金因素外，人才和政策也會(huì)客觀上加劇疾病篩查和高端體檢市場(chǎng)的馬太效益。

比如，社會(huì)資本在采購(gòu)大型影像設(shè)備時(shí)，可能會(huì)遇到審批環(huán)節(jié)尚缺乏法律支撐、大型設(shè)備配置審批流程復(fù)雜、與公立醫(yī)院檢查結(jié)果互認(rèn)機(jī)制不健全等問題。

在拓展體檢業(yè)務(wù)之前，全景醫(yī)學(xué)原本就是第三方影像診斷中心。首先是大型醫(yī)學(xué)設(shè)備“獲證難”，楊環(huán)球提到，受國(guó)家規(guī)劃嚴(yán)格管控，名額稀缺，民營(yíng)醫(yī)院獲批比例低。

他認(rèn)為，先進(jìn)設(shè)備具有稀缺性，影像檢查也不是“照相”，不同設(shè)備、不同專業(yè)人員都有自己的所長(zhǎng)。所以設(shè)備投入外，學(xué)科團(tuán)隊(duì)建設(shè)和人才引入也需要投入大量成本。此外，如何將影像設(shè)備與影像設(shè)備之間、影像醫(yī)生和專科醫(yī)生之間、醫(yī)生和設(shè)備之間，合理地排列組合，實(shí)現(xiàn)綜合效益最大化，這些都需要民營(yíng)醫(yī)院去試錯(cuò)和評(píng)估。

另一方面，當(dāng)前，部分精準(zhǔn)影像服務(wù)未全面納入醫(yī)保，而體檢項(xiàng)目由于不屬于疾病治療支出，難以被醫(yī)保和商保所惠及，這樣民營(yíng)醫(yī)院的體檢客戶多數(shù)為自費(fèi)群體。

即便如此，楊環(huán)球依然希望吸納更多商保客戶。這樣的想法在非公醫(yī)療領(lǐng)域有一定代表性——由體檢作為引流，借此導(dǎo)入有疾病前兆的亞健康群體和疑難重癥患者。商保等支付手段加持下，這些“被發(fā)現(xiàn)”的患者，可以轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的需求體量。

更為徹底的轉(zhuǎn)變則是放棄醫(yī)保和商保市場(chǎng)，轉(zhuǎn)而追求自費(fèi)市場(chǎng)。這個(gè)在前些年看似不可思議的方案，近年來卻在行業(yè)中真實(shí)存在。

一齡醫(yī)院管理集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李瑋告訴第一財(cái)經(jīng)，一齡在非公醫(yī)療領(lǐng)域的定位是消費(fèi)醫(yī)療，所以商保、醫(yī)保都不報(bào)銷。“一齡跑通的盈利模式是聚焦于有消費(fèi)能力、購(gòu)買能力的群體，他們把健康當(dāng)作一種消費(fèi)。”

方宜新表示，最初有做高端體檢的想法，是在2004年。彼時(shí)，國(guó)內(nèi)高端體檢市場(chǎng)需求尚未被激活。所以，瑞慈后來建立的第一家體檢中心屬于中高端線，近年來又衍生出高端國(guó)際醫(yī)療品牌“幸元會(huì)”。這幾年，隨著國(guó)內(nèi)一二線城市入境旅游市場(chǎng)的發(fā)展，目前來自境外的患者已達(dá)到高端品牌“幸元會(huì)”客戶的10%左右，預(yù)計(jì)未來五年這一比例會(huì)進(jìn)一步提高。

現(xiàn)在，他又有了“出海”的想法。“相較于境外，中國(guó)醫(yī)療具有較高性價(jià)比。和公立醫(yī)療相比，民營(yíng)體檢機(jī)構(gòu)又具備體系化、大型設(shè)備配置齊全、多語(yǔ)種服務(wù)完備等優(yōu)勢(shì)。”方宜新認(rèn)為，在此背景下，高端體檢業(yè)務(wù)可以“走出去”，甚至可以在日本、韓國(guó)等體檢市場(chǎng)相對(duì)成熟的國(guó)家，尋求本地化生存空間。