全球AI芯片戰爭的關鍵，不在美國，而在中國。

最近，全球芯片行業兩位最權威的CEO，不約而同地把目光投向了中國。

AMD的掌門人蘇姿豐出席上海AMD AI開發者日活動，盛贊中國擁有全球最具活力的AI生態系統，并強調AMD上海研發中心是公司全球最大的研發中心之一，公司必須扎根于此。

英偉達的黃仁勛也在今天接受彭博社訪談時指出，AI基礎設施的需求，已經大到就算全球供應鏈每年翻四倍，未來十年也未必追得上。

一位強調市場，一位擔憂產能。兩句話指向了同一個行業困境，AI的未來需求看似無限，但支撐這個未來的全球供應鏈卻嚴重短缺。

而中國，可能是當下唯一一個能同時提供巨量需求和關鍵產能的地方。未來十年AI產業的格局，將極大程度取決于當下在中國的布局。

AMD的掌門人蘇姿豐今天現身上海，出席AMD AI開發者日活動。她在演講中盛贊中國擁有全球最具活力的AI生態系統，并強調AMD已在中國深耕三十多年，其上海研發中心是公司全球最大的研發中心之一，擁有超過4000名工程師。她表示，公司必須扎根于此，與全球頂尖的AI實踐者互動。

2025年中國智能算力規模達到1037.3 EFLOPS，今年預計將攀升到1460.3 EFLOPS，幾乎是24年的兩倍。任何一家芯片公司，如果錯過這個市場，就等于錯過了下一個時代。

但蘇姿豐的布局遠不止硬件銷售。她帶來的ROCm開源軟件平臺，正試圖成為中國開發者對抗英偉達CUDA生態的另一個選擇。

2025年12月，AMD聯手國內最大的AI開源學習社區DataWhale和魔搭社區，共建ROCm開發者專區。到今年4月，這個生態已經匯聚了超過200家合作伙伴。

“我們正在見證計算模式的根本性轉變。”蘇姿豐這句話的潛臺詞是，格局未定，一切皆有可能。特別是在英偉達最先進的Blackwell芯片被限制對華出口的背景下，AMD的MI300X系列，正以顯著的價格優勢，快速填補市場空白。

黃仁勛的焦慮，是另一個維度。他多次公開表達，即使全球計算能力每年翻倍，未來十年可能仍無法滿足AI發展的需求。這句判斷背后真正的困擾，是供應鏈。

產能的擴張速度驚人。臺積電的CoWoS先進封裝產能從2023年的每月1.3萬片，瘋狂擴張到2025年底的7.5-8萬片，按照規劃，到2026年底，目標要達到11.5-13萬片。三年翻了六倍，但依然不夠。英偉達一家就鎖定了其中超過60%的產能。

高帶寬內存（HBM）的情況同樣緊張。美光和SK海力士的產能早已滿載，價格在2025年上漲超過45%。供應鏈的瓶頸，成了比芯片設計本身更棘手的難題。

這就是為什么黃仁勛在重重限制下，仍試圖重啟對中國市場的H200芯片供應。盡管相關出口在今年年初被附加了第三方測試，銷售配額和收入分成等苛刻條件，且實際業務推進緩慢，但這一舉動本身，已經說明了中國市場在其全球版圖中的分量。

兩位CEO，一位在積極構建替代生態，另一位在艱難維系關鍵供應。他們的戰略重心不同，但目光都牢牢鎖定在中國。

中國的AI服務器市場正在爆發。2025年出貨量預計達到48.6萬臺，同比增速驚人。

互聯網大廠是主要買家，字節跳動、騰訊、阿里都在大規模采購。正在轉型的車企，還有各地政府力推的智算中心的需求同樣迅猛，從長三角到大灣區，數百億投資正在落地。這不僅僅是商業需求，更是一種國家級的戰略投入。

整個市場規模有多大？2025年，中國人工智能算力市場規模達到259億美元，同比增長36.2%。到2026年，預計將增長到337億美元。對任何一家芯片巨頭而言，在這個市場拿下可觀的份額，就意味著為其未來的增長奠定了最堅實的基礎。

中國在全球AI供應鏈中的角色同樣具有決定性。

黃仁勛所擔憂的供應鏈瓶頸，許多環節的最大產能都在中國。從存儲，封裝測試到精密制造，中國構建了全球最完整，響應最快的電子制造網絡。全球每一臺AI服務器里，幾乎都有這些中國工廠的貢獻。

無論是蘇姿豐頻繁會見本土伙伴，還是英偉達供應鏈的深度依賴，都指向同一個行業共識，在當今這個產能比技術更為稀缺的時代，誰能更緊密地綁定中國的供應鏈，誰就能更穩定大量地交付產品，從而贏得市場。

芯片的競爭，早已超越了硬件本身。當AMD聯合國內主流開源社區建立ROCm專區，并在四個月內吸引超過8萬名開發者時，這場爭奪的實質已經很清楚，誰掌握了開發者，誰就掌握了未來。

蘇姿豐在中國力推開源生態，意圖非常清晰。在南京宣布的生態社區計劃，聯合了從芯片設計到軟件應用的數十家企業，這不僅僅是在提供一個CUDA的替代選項，更是在構建一個以AMD技術為核心的，本土化的開發環境。目標直接指向了AI時代最核心的資產，人才與習慣。

英偉達的CUDA生態雖然依舊強大，在全球有超過400萬開發者，3000個AI應用，但在中國市場的推廣面臨著新的現實考量。

去年以來，多家中國高校和科研機構在采購GPU服務器時，都明確要求支持國產軟件生態。這不僅僅是技術路線的選擇，更反映了我們在關鍵基礎設施領域尋求自主可控的深層趨勢。

這場生態爭奪戰的結果，將決定未來十年中國AI創新的底層架構。如果AMD的開放策略能在中國形成規模效應，那么它完全可能改變市場游戲規則，從單純依賴硬件性能的比拼，升級成生態體系和產業協同能力的競爭。這遠比賣出一批芯片意義更為深遠。

2025年中國AI加速器市場中，英偉達仍然以55%的份額保持第一，但相比峰值時期的95%已經大幅下滑，AMD目前占據4%的份額，真正的變化來自本土陣營。國產芯片合計出貨約165萬張，市場份額歷史性突破41%。

在互聯網企業和高端科研領域，英偉達依然占據主導。在強調安全自主政務、金融、能源等關鍵行業，國產芯片正在成為首選。而在龐大的中小企業市場，性價比和易用性成為了更重要的考量因素。

競爭，已經從單一的性能比拼，進入了多維度的競賽。

英偉達需要中國的市場來支撐其龐大的研發投入，AMD需要中國的產能來保證芯片的穩定供應，而中國企業需要國際芯片來滿足當下的算力需求，同時為國產替代爭取時間。

在這場博弈中，真正的贏家可能不是任何一方，而是那些能夠適應新規則，找到新平衡的企業。

蘇姿豐和黃仁勛的中國行，帶來的不僅是芯片和技術，更是一種新的合作范式。在競爭中找到共生的可能，在限制中發現突破的空間。

未來十年，全球AI產業將呈現出一個前所未有的復雜格局。地緣政治的張力、技術路線的分化、市場需求的爆發、供應鏈的重構，所有這些因素交織在一起，形成了一個充滿不確定性的新世界。

中國，這個全球最大的AI應用市場和最重要的制造基地，正在成為這個新世界的中心。