文/中國金融網(CFN) 大河 版權圖片/微攝

2025年末，北京市民營企業數量達到229.4萬家，占全市企業總量的95%以上，吸納就業超過60%，貢獻了約三分之一的地區生產總值。同期，北京農商銀行資產總規模達12898.89億元，較上年末增長1.95%；全行信貸投放總量5300億元，較上年末增長7.2%。一家體量萬億級的農商銀行，如何在首都激烈的金融競爭中與229.4萬家民營企業實現共生共榮？答案并非簡單的“放貸”二字，而是貫穿企業從初創到上市全生命周期的“系統化服務生態”。

從“有形抵押”到“無形價值”的邏輯重塑

科技型民營企業“輕資產、高成長、周期長”的特征，與傳統銀行“重抵押、看歷史”的授信模式存在天然錯配。 北京農商銀行的破局思路，恰恰是從這一斷層處切入——將評估維度從傳統的“土地、廠房、設備”，全面轉向企業的技術專利、研發團隊和市場前景。

截至2025年末，北京農商銀行科技型企業貸款余額達528.82億元，剔除名單變動影響后較年初增長9.64%；專精特新企業貸款余額達106.89億元，較年初增長43.90%，有貸戶770戶，較年初增長13.74%。“十四五”期間，該行累計投向科技金融的資金超2000億元。

案例極智嘉（Geek+）的成長路徑，正是這套機制高效運轉的例證。這家全球智能機器人領域的領軍企業，2025年7月成功登陸港交所主板，加冕“全球AMR倉儲機器人第一股”。在其沖刺資本市場的關鍵階段，北京農商銀行朝陽支行攜手中關村銀行組成銀團，為其注入3000萬元運營資金；同時高效辦理四筆銀行承兌匯票，總金額達9000萬元，打通了日常結算的“綠色通道”。從研發攻堅到市場拓展，再到最終叩響資本之門，北京農商銀行的金融支持貫穿始終。

在授信工具創新上，該行還專門設立5家科技金融支行，推出“科技研發貸”“認股選擇權貸款”等試點產品，以“投貸聯動”的方式進一步打通科技企業融資的“最先一公里”。這種從“看資產”到“看技術”的授信邏輯重塑，正是農商銀行突破傳統物理壁壘、精準錨定“硬科技”價值的最生動注腳。

從“大水漫灌”到“精準滴灌”的服務下沉

如果說大型商業銀行在服務民營經濟中扮演的是“主動脈”，那么農商銀行的價值更多在于“毛細血管”的深耕細作——將金融資源精準配送至大型機構輻射不到、服務不深的末端。

在普惠金融領域，北京農商銀行的“覆蓋力”和“滲透力”尤為突出。

供應鏈金融是其一以貫之的關鍵抓手。截至2025年2月末，該行累計為近200家核心企業提供供應鏈授信額度超270億元，供應鏈業務貸款余額突破50億元，服務核心企業上游客戶超5000家，服務客戶規模較上年同期增長超50%。該行深度參與北京市供應鏈金融綜合服務平臺建設，合作業務量占平臺總量的比重超過60%。2025年全年，該行累計為5300戶小微企業提供授信支持超260億元，累計為核心企業提供供應鏈授信支持近280億元。

產品創新是“精準滴灌”的第二重發力點。 2025年，該行推出“科創智貸”產品，累計審批通過30戶、2.25億元，放款24戶、1.44億元。對“科創智貸”這類產品而言，核心決策依據已不再是傳統的抵押物報表，而是企業的技術專利、知識產權和交易數據。通過數字化轉型，該行2025年累計放款1400余戶、金額超7億元。同步升級的“農商e信通”產品模型，引入了發票、流水、社保等多維數據，將風控維度從“單點畫像”拓展至“立體掃描”。

信誠佳美案例是“毛細血管式服務”的典型標本。 這家成立于2010年的保潔服務企業，從2019年30萬元貼息創業貸款的破冰，到2020年650萬元抵押貸款助力業務擴張，再到2022年推出“循環貸+個人經營貸”應對多樣化周期需求，北京農商銀行的金融資源配置與企業成長階段實現了精準“同頻共振”。金融賦能下，這家小微企業一步步“裂變”為小微集團，關聯企業累計授信超千萬元。這種“伴企成長”式的階梯式服務邏輯，正是數字化金融時代農商銀行擁抱實體、扎根普惠的真實寫照。

從“單點信貸”到“全周期護航”的戰略深化

2025年，北京農商銀行以“濃情濃意農商行”的服務底色，將科技金融、普惠金融、綠色金融、養老金融等“五篇大文章”織成一張橫向覆蓋、縱向深化的服務網絡。服務不再是“一放了之”，而是一張貫穿企業全生命周期的金融護航網。

極智嘉展現了北京農商銀行在科創領域的“資本護航”能力——從前期研發資金注入到中期承兌匯票結算暢通，再到沖刺港股前的全方位授信支持，“金融活水”貫穿了企業的每一個成長階段。

時代龍博則體現的是關鍵時刻的“應急響應”能力。這家專注熱力供排水管網搶修設備及防汛應急裝備的企業，在城市防汛關鍵期需要緊急采購設備。北京農商銀行客戶經理驅車90多公里趕赴大興榆垡鎮實地調研，當天為企業發放“E信通”貸款，為搶險救援贏得了黃金窗口。從最初的開戶結算到全方位的信貸支持，北京農商銀行的陪伴已跨越了十年。

供應鏈金融的深度拓展，則彰顯了北京農商銀行在產業鏈層面的“生態賦能”能力。以核心企業為支點，將金融觸角延伸至數千家上游中小供應商，將“鏈上信貸”做成了“鏈上普惠”。這種模式的核心價值在于：不再以單點企業為服務對象，而是以整條產業鏈為服務對象。

在服務工具上，北京農商銀行也在主動擁抱數字化。該行創新工廠已正式運行，推出“大模型+”專項行動方案，在中國銀行業首創自助設備聲紋技術應用，以金融科技之力不斷拓展金融服務的效率邊界和服務半徑。

中金評論：銀行如何成為民營企業的“時間合伙人”？

北京農商銀行的民營經濟服務實踐，為銀行業重新理解科技金融與普惠金融的核心邏輯，提供了一個具有參考價值的樣本。

其一，金融服務的真干實干，體現在授信評價邏輯的根本重構上。 當傳統抵押物逐漸被技術專利、知識產權、創新團隊所替代，銀行能否從“看過去”轉向“看未來”，不僅是技術工具的升級，更是經營哲學的組織性變革。北京農商銀行推出的“科創智貸”“認股選擇權貸款”等產品，正在將“技術價值”轉化為“金融資產”，實現了科技企業與金融資源配置的高效互認。

其二，“全周期護航”不是口號，而是系統化能力的體現。 從極智嘉的上市沖刺到信誠佳美的階梯擴張，從時代龍博的應急響應到供應鏈金融的生態協同，“全周期”意味著銀行需要同時具備三層能力：對初創期企業，要有識別“潛在價值”的前置判斷力；對成長期企業，要有匹配“產能擴張”的配置能力；對成熟期企業，要有滿足其上市、出海等復雜金融需求的“投行化”服務能力。

其三，在當前凈息差持續承壓、零售風險暴露、資產投放難度加大的行業背景下，民營企業的多元金融需求反而為銀行結構轉型提供了明確的戰略性窗口。 北京農商銀行的科技金融與普惠金融雙輪驅動，將信貸資源配置從“批發式”向“精準式”遷移，這一方向本身就是銀行主動轉型、化解結構風險的題中應有之義。截至2025年末，該行不良貸款率1.06%，撥備覆蓋率272.23%，在資產擴張的同時保持了較高的風險抵御底線。

不可回避的是，在當前民營經濟仍在修復階段、部分實體企業和中小微企業利潤承壓的現實環境下，銀行的信貸資源進入民營企業需要更精密的風險定價和預警機制。北京農商銀行通過數字化風控系統、供應鏈金融生態和與擔保機構的“總對總”合作，試圖在“敢貸、愿貸、能貸、會貸”之間找到動態平衡。截至2025年2月末，累計為近200家核心企業提供供應鏈授信額度超270億元，這種“以鏈增信”的模式，既是化解單點民營主體授信難題的制度創新，也是將銀企合作從“單次博弈”推向“持續共榮”的結構性保障。

當229.4萬家民營企業成為首都經濟的底色，一家萬億級農商銀行的“真干實干”，其檢驗標準不在放貸總量，而在每一筆授信是否精準注入到企業最需要資金、但最難獲得資金的“關鍵生命點”上。北京農商銀行的實踐表明，銀行的角色正在從“資金的批發商”演變為民營企業的“時間合伙人”。這種角色的轉換不是補貼或讓步，而是著眼于長遠銀企共榮關系的商業理性選擇。從標準化授信到定制化場景，從被動服務到主動嵌入，只有深入到產業線、扎根于真實需求，金融才能真正變為配速適當、持續賦能的價值之源。