2026年，AI產(chǎn)業(yè)迎來從虛向?qū)嵉年P(guān)鍵轉(zhuǎn)折，物理AI賽道強勢站上行業(yè)風口。

當前正處于產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵分水嶺——英偉達CEO黃仁勛認為“物理AI的‘ChatGPT時刻’已然到來”，孫宇晨宣布10億美元布局物理AI八大方向，國內(nèi)媒體密集定調(diào)這是“AI從虛向?qū)嵉奈ㄒ宦窂健薄８鶕?jù)沙利文的預測數(shù)據(jù)，物理AI正以47.2%的年復合增速高速成長，至2040年全球關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達到驚人的3.25萬億美元。

物理AI產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)臨界點

物理AI概念的源頭，可追溯至2020年發(fā)表于《Nature Machine Intelligence》的論文。當時研究者對物理AI的定義是能夠執(zhí)行與智能生物相關(guān)任務的物理系統(tǒng)理論和實踐。簡而言之，就是給聰明的“大腦”裝上能看的“眼睛”、能動的“身體”，AI不再只是處理數(shù)據(jù)，而是要懂重力、摩擦力、慣性，從而懂得干活。

2026年以來，隨著傳感器成本下降與端側(cè)算力突破，物理AI終于走過了潛伏期，迎來了產(chǎn)業(yè)臨界點。英偉達CEO黃仁勛此前表示，物理AI的ChatGPT時刻已然到來，未來AI要能夠感知真實環(huán)境，處理現(xiàn)實世界的規(guī)則，決策并操控物理系統(tǒng)，比如物理規(guī)律、運動、因果關(guān)系等。

從底層支撐來看，多模態(tài)大模型、高保真仿真環(huán)境、機器人硬件產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善；從需求端來看，工業(yè)智造、智能物流、自動駕駛、特種作業(yè)等場景需求集中爆發(fā)，疊加無人出行等終端應用快速滲透，物理AI正式從實驗室技術(shù)驗證，邁入規(guī)模化商業(yè)化落地階段。近兩年全球相關(guān)產(chǎn)業(yè)資本注入超過500億美元，物理AI是當前唯一串聯(lián)算力、高端制造、機器人、半導體的跨領域底層技術(shù)。

汽車供應鏈企業(yè)集體入局

值得關(guān)注的是，當前汽車供應鏈企業(yè)正在成規(guī)模地涌進物理AI賽道。在2026年北京車展上，安波福、法雷奧、地平線、千尋位置等老牌汽車供應商，扎堆展示了機器人相關(guān)方案。

業(yè)內(nèi)人士指出，具身智能感知和汽車智駕感知是一樣的，汽車的解決方案可以直接用到人形機器人上。事實上，汽車智能駕駛系統(tǒng)本質(zhì)是一個“移動機器人”的感知－決策－執(zhí)行的閉環(huán)，其中的視覺感知、路徑規(guī)劃、實時控制三大模塊，與傳統(tǒng)工業(yè)機器人和人形機器人在技術(shù)架構(gòu)上高度同源。

汽車供應商制造的攝像頭、雷達、線控底盤和實時操作系統(tǒng)，稍加適配就能遷移到機器人領域。從這個角度來說，汽車產(chǎn)業(yè)過去十年在智能化投入的千億元研發(fā)費用，正在以“技術(shù)溢出”的方式流進物理AI賽道。

特斯拉正在加速入場，該公司在2026年第一季度財報電話會議透露，特斯拉將向“以AI、自動駕駛出租車和人形機器人為核心”的未來轉(zhuǎn)型，第一代機器人生產(chǎn)線將下線100萬臺產(chǎn)能，并取代現(xiàn)有Model S和Model X的生產(chǎn)線。

國內(nèi)方面，五洲新春（603667.SH）深耕精密制造技術(shù)二十余年，基于軸承和精密零部件產(chǎn)業(yè)鏈，該公司在核心技術(shù)關(guān)聯(lián)的基礎上，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化，從傳統(tǒng)行業(yè)精密零部件向新能源汽車零部件具身智能機器人執(zhí)行器核心零部件領域轉(zhuǎn)型，逐步進入新能源和人工智能硬件建設的新賽道。2025年，五洲新春國內(nèi)業(yè)務穩(wěn)健運營，絲杠新業(yè)務產(chǎn)品研發(fā)、客戶開拓不斷取得新進展，全年實現(xiàn)營收33.43億元，同比增長2.41%；歸母凈利潤為9138.99萬元，同比增長0.02%。

均勝電子（600699.SH）主要向整車廠客戶提供汽車電子和汽車安全解決方案，通過組織創(chuàng)新和戰(zhàn)略延伸，該公司將自身在汽車核心零部件的研發(fā)、高端制造等能力，加速拓展至新興智能體產(chǎn)業(yè)鏈，打造第二增長曲線。2025年，該公司實現(xiàn)營收612億元，同比增長9.5%；歸母凈利潤為13.4億元，同比增長39%。

物理AI概念股有哪些？

除汽車零部件領域外，還有很多細分領域同樣值得關(guān)注。近期，幣圈大佬孫宇晨曾表示，普通虛擬AI紅利結(jié)束，未來3年唯一主線是物理AI（具身智能）。他宣稱將準備10億美金布局物理AI八大方向，包括人形機器人、工業(yè)仿真、3D視覺、自動駕駛、執(zhí)行器、無人機、空間計算、能源。物理AI相關(guān)概念股如圖所示：