各位朋友，大家好。

本周，我們要高度關注美伊所謂和平談判相關協議的進展，以及霍爾木茲海峽是否會開放。這幾天，無論是市場還是大家的關注焦點與情緒，都可以說是一波三折、起起伏伏。

上周一，特朗普表示他打算推遲原定于周二對伊朗的軍事打擊，因為伊朗方面有意與美國達成協議。

幾天后，他又說與伊朗的談判推進得很快，包括魯比奧也表示，談判已經取得了很大進展。

到了周六，則似乎到了“臨門一腳”的階段，眼看著協議就要達成并簽署。其中涉及的關鍵細節包括霍爾木茲海峽將開放，同時伊朗已明確表示愿意全面放棄濃縮鈾計劃等。

在此我需要說明的是，我當時完全不相信伊朗會如此天真。事實證明我的懷疑是正確的，因為昨天，也就是周日，形勢發生了變化。特朗普在社交媒體上發文宣布，他已告知其談判團隊“不急于與伊朗達成協議”。

毫無疑問，這一周，市場各方都在密切關注美伊協議的進展。

首先，我們需要判斷這一事件到底是真是假？

第二，協議究竟能不能達成？

第三，達成協議和無法達成協議的概率分別有多大？

第四，即使達成協議，這是否只是伊朗的虛晃一槍？特朗普又是否過于天真？畢竟，中國有一句俗語說，“心急吃不了熱豆腐”。

接下來，我將結合自己的分析邏輯與觀察，和大家分享幾點我的預判。

第一，我認為特朗普現在確實是感到急迫了。

雖然“心急吃不了熱豆腐”，但特朗普是真的急了。因為他目前能做的事情都已經做了，包括軍事打擊；而做不到的也做不到了，例如美方無法推翻伊朗的政權并削減其影響力。

此外，能和中國談的也都談了，中方也是愿意與他交易的，但立場非常堅定，要求他對臺灣問題做出實質性的承諾。

現在的問題已不再是是否支持“臺獨”，而是特朗普能否在對臺軍售問題上做出實質性承諾，比如停止對臺軍售，或者至少大幅減少并推遲對臺軍售。

但說實在的，這一問題又牽涉到美國內部的因素，包括國會的壓力和團隊內部的壓力。畢竟，特朗普還需要應對今年下半年的中期選舉。

歸根結底，一切的一切，都是為了今年下半年的中期選舉，伊朗問題同樣是如此。

時間臨近六月，伊朗問題也不能再拖了，一方面俄烏戰爭還沒結束，跟中國的交易也因為對臺軍售被卡著，要是伊朗這邊再不達成協議，那特朗普今年下半年的中期選舉可以說已經提前宣告失敗。

這幾件事里面，最好解決的恐怕還是伊朗問題，只要伊朗簽個協議就完事了，至于協議里的具體內容，可以明年再說。

我之所以一再強調今年下半年可能西線無戰事，其實指的是就是伊朗，或者更準確地說，今年11月份以后，一切將重新來過，因為結構性問題不可能靠這幾個月解決。

伊朗也吃準了特朗普這一點，明里暗里、口頭書面、公開秘密，通過各種管道告訴特朗普，只要他能放松、解除禁令和制裁，伊朗愿意簽協議，不管是開放霍爾木茲海峽，還是有關核問題。

當然，這是有風險的，因為哪怕特朗普天真一點，他周圍的團隊也不會那么天真。

而這有兩個例子，那就是朝鮮和烏克蘭。

前者在過去二十幾年里，在核問題上把美國玩得團團轉，以至于到現在，美國歷任總統對朝鮮的核計劃都毫無辦法，只能承認。后者則在冷戰剛結束時過于天真，放棄了核武，結果落后就要挨打，這是一條鐵打的定律。

所以今天和未來的伊朗，在核問題上到底是學朝鮮還是學烏克蘭，不言自明。

當然，如果硬要學朝鮮，現在已經和美國杠上了，也不可能跟美國硬拼，所以只能軟著來，“糊弄一下、忽悠一下”特朗普。

而特朗普明知被忽悠，其實也愿意被忽悠，因為此時此刻他需要這么一份有忽悠成分的協議，來對美國國內的國會、議員、民眾和媒體有所交代。

所以現在最新的內幕消息顯示，伊朗愿意和特朗普簽一份備忘錄。

備忘錄和協議的區別是什么？做商務的都知道，備忘錄是沒有法律效應的，而協議或者協定是有法律效應。

所謂備忘錄，指的就是備著以后忘記不做的。

這一聽大家都明白了，所以伊朗現在是試圖用“備忘錄”來忽悠特朗普，而特朗普也愿意被忽悠。

但關鍵問題是，特朗普手下現在有兩方，一方是他的團隊這幾天開始反對，斥責特朗普明知道是“備忘錄”還要簽。

因此，特朗普才有了昨天“不急于達成協議”的表態。

這可謂是一波三折，三天一變，甚至是一天三變。但關鍵問題在于，無論三天一變還是一天三變，市場都跟著它起起伏伏，情緒反應就像過山車一樣。

特朗普對這一切心知肚明，但是他的急躁暴露了他的軟肋，而這個軟肋已經被伊朗盯上了。

現在的問題是，特朗普后半年將面臨三個坎：

一是到底要不要跳伊朗這個所謂的“火坑”？如果不跳，伊朗就沒有下文。但可以肯定的是，伊朗絕不會傻到像烏克蘭那樣，而是盡可能地學習朝鮮的策略。

二是烏克蘭那邊，目前特朗普恐怕還沒有心情、也沒有閑暇與普京做交易，但其實只要他和普京做交易，事情是可以辦成的。

三是中國，目前特朗普與中國的交易倒是談得不錯，但卡在了對臺軍售的問題上。

因此，最近特朗普是一個頭兩個大，這周除非有其他突如其來的大事發生，不然本周包含油價在內的世界經濟市場，一切都將取決于特朗普的反應。