近日，高盛發布《全球核反應堆追蹤報告》，再度將目光投向全球核能發展態勢。

全球在經歷日本福島核事故后的“棄核”浪潮后，核能一度淪為各國負擔。如今卻風向驟變，各國爭相新建、延壽、重啟核電機組，一場真正意義上的“核電復興”正加速到來。

當前，核電已從補充能源，升級為全球能源安全與碳中和落地的核心支柱。

擁核政策集體轉向。

一段時間來，各國紛紛出臺政策，加速布局發展核電。

2023年COP28氣候峰會期間，美、英、法等22國集體簽署《三倍核能宣言》，承諾到2050年將全球核電裝機容量增至2020年的3倍。2026年3月，中國、巴西、比利時正式宣布加入此宣言，簽署國總數由此增至38個。

在此背景下，美洲、歐洲、亞洲的核電政策迅速升溫。

英國、瑞典重啟核電項目，法國大力加碼核電項目，目前發電量占比接近70%，成為歐洲電力低碳核心支撐。美國大力推進核電擴容，規劃2050年核電產能翻多倍。

同時，印度、阿聯酋等新興國家加速入局，阿聯酋成為首個擁有商用核電的阿拉伯國家，全球核電多元化發展格局加速成型。

投資與產業實質回暖。

核電政策落地后，投資也迅速跟進，核電產業已成為新興能源安全格局中不可替代的選項。

根據國際能源署2025年報告預測，在當前政策情景下，2030年全球核電年投資規模有望達到700億美元，2050年裝機容量較當前增長50%至約650吉瓦。

主要核電企業紛紛加大投資，全球最大核電運營商之一的法國電力集團計劃新建6臺機組，并投入50至60億歐元維持現有機組運行；韓國唯一的核電運營商韓國水電核電公司去年與捷克簽署價值187億美元合同，建設杜科瓦尼核電站兩臺機組。

此外，新興科技巨頭也不斷加碼核電，谷歌與Kairos Power簽署長期購電協議；微軟重啟三里島核電站以供應數據中心電力；Meta宣布與TerraPower、Oklo和Vistra三家核電供應商達成協議。

根據高盛報告，預計到2030年，全球小型模塊化反應堆（SMR）裝機容量將接近2GW；2030年至2045年期間，每年新增約2-3GW；到2045年，全球SMR累計部署規模將達到約46GW。

全球各國不約而同加碼核電產業，是立足能源需求、綠色轉型、地緣博弈做出的長遠戰略抉擇。

能源安全戰略基石。

當前，能源安全成為全球各國高度關注的焦點問題，北溪天然氣管道遇襲、霍爾木茲海峽通航受限等事件，充分暴露出全球化石能源供應的脆弱性，加劇了各國對能源安全的憂慮。

而核電作為本土能源，燃料供應穩定，運輸成本低，一次裝料即可連續運行18至24個月，幾乎不受國際能源價格波動和地緣政治沖突影響。

對主要能源進口國而言，發展核電不僅是降低對外依存度的務實之舉，更是保障國家能源安全的戰略選擇。

碳中和的核心支撐。

當前，世界各國都在加速推進碳中和進程，但風電、光伏等可再生能源又具有間歇性、波動性大等特點，無法單獨承擔起能源轉型的重任。

國際能源署（IEA）多次強調，要實現全球溫升控制在1.5℃以內的目標，核電必須發揮關鍵作用。

作為目前唯一能夠大規模替代化石能源的選項，核電全生命周期碳排放與風電相當，遠低于煤電和氣電。如果沒有核電的貢獻，全球碳中和目標將難以實現。

新興產業的穩定器。

近年來，全球工業生產、電動汽車、數字經濟推動電力需求持續增長。

特別是隨著AI技術的快速發展，全球數據中心的電力需求呈指數級增長。根據高盛報告數據，2026年全球AI數據中心電力消耗將突破1100TWh，相當于日本全國的用電量。

此外，數據中心對電力供應的可靠性要求極高，核電因此成了給AI算力提供穩定電力的最佳選擇。

全球核電產業的加速發展，不僅深刻改變全球能源格局，還將產生多重深遠影響。

重塑能源競爭態勢。

當前，中國、俄羅斯、法國、美國等核電技術強國正在全球核電市場展開激烈競爭，未來核電出口將成為大國博弈的重要籌碼。

在此背景下，傳統的石油、天然氣出口國的影響力將相對下降，而擁有先進核電技術和豐富鈾資源國家的地位將顯著提升。

此外，由于鈾資源需求加速，且分布主要集中在納米比亞、哈薩克斯坦、澳大利亞等少數國家，鈾市場將進入一個長期結構性短缺階段，全球鈾資源爭奪必然日趨激烈，未來鈾資源爭奪可能成為核電產業博弈新焦點。

帶動萬億級產業鏈發展。

核電產業是一個技術密集、資金密集、產業鏈長的高端制造業，涵蓋了鈾礦開采、燃料加工、設備制造、工程建設、運營管理、退役處理等多個環節。

全球核電建設的加速，將帶動一個萬億級的產業鏈發展，創造大量的就業機會和經濟增長。

高盛報告估算，到2030年，全球核電產業的年投資規模將超過1000億美元。

核安全與廢料處理挑戰。

核安全是核電發展的生命線，任何一次核事故都可能對全球核電產業造成沉重打擊，確保核安全成為全球各國共同面對的問題。

核廢料處理是另一個全球性難題。目前，全球已經積累了超過40萬噸的高放射性乏廢料，如何安全、永久地處置這些核廢料，仍然是尚未完全解決的難題。

此外，核材料的擴散風險也不容忽視，國際社會必須加強核不擴散合作，確保核技術和核材料安全。

可以預見的是，核電產業大勢崛起已是定局。在這場席卷全球的能源變革之中，中國需要鞏固技術優勢，完善產業體系，嚴守安全底線，在低碳發展與能源安全的雙重賽道之上，走出一條穩健可持續的發展之路。