重慶
今日，在兩市仍有2365家下跌的情況下，中際旭創大幅拉升，漲超7%；天孚通信漲超4%，新易盛漲超3%，股價均刷新歷史新高。
AI算力基建擴張推動光通信產業鏈升級，CPO與硅光技術商用進程顯著提速，英偉達等頭部企業資本開支上修，帶動CPO機柜出貨節奏提前，產業從“銅纜過渡”向“全面CPO”確定性演進。
外圍傳來大消息：根據英偉達官網最新消息，面向AI算力對高帶寬與能效的極致需求，CPO技術已正式進入量產階段。英偉達推出Quantum-X與Spectrum-X雙平臺，黃仁勛在GTC大會上稱其中全球首款CPO以太網交換機已全面量產。
模塊、光器件及上游核心部件需求同步放量，中際旭創、新易盛等“四重點”標的直接受益。驅動因素包括AI算力商業閉環成型、數據中心互聯帶寬需求激增、光互聯替代銅纜的經濟性與能效優勢凸顯。
新易盛：作為光模塊龍頭，深度綁定英偉達、海外云廠商供應鏈，800G/1.6T訂單飽滿。海外收入占比高，充分受益全球AI算力資本開支擴張，2025年凈利潤同比增超230%。英偉達新一代Rubin架構服務器中，PCB價值量較前代提升233%，高端PCB供需緊張延續至2027年。2025年10送4分紅方案實施在即。
滬電股份：2026年一季度凈利潤12.42億元，同比增長62.9%，增長動力：AI服務器、高速網絡設備對高端PCB需求激增，單臺AI服務器PCB用量達傳統服務器的5-8倍。產能擴張：泰國工廠產能利用率超90%，常州新基地聚焦前沿技術，加速高端產能釋放，赴港上市加速全球化產能布局。
友情提醒：任何時候，都要做到把握節奏，順勢而為，牛市可大膽做多，但也要有防范風險的意識，要有預案，一旦出現風險，要懂得如何以最快的速度，去規避、去逃離風險。
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