本次分拆將增強(qiáng)亨通華海的盈利能力和綜合競爭力。

日前，江蘇亨通光電股份有限公司發(fā)布公告，將分拆所屬子公司江蘇亨通華?？萍脊煞萦邢薰局量苿?chuàng)板上市。

據(jù)公告，亨通光電擬將其控股子公司亨通華海分拆至科創(chuàng)板上市，本次分拆完成后，亨通光電股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大變化，且仍將維持對亨通華海的控制權(quán)。

公告指出，通過本次分拆，可使亨通光電和亨通華海的主營結(jié)構(gòu)更加清晰，發(fā)展側(cè)重點更加明確，亨通光電將繼續(xù)深耕通信和能源兩大領(lǐng)域，發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢；亨通華海則專注于海洋通信業(yè)務(wù)，將依托上交所科創(chuàng)板平臺獨立融資，增強(qiáng)獨立性與專業(yè)性、研發(fā)能力和市場開拓能力，提升核心競爭力，進(jìn)一步做大、做強(qiáng)，增強(qiáng)亨通華海的盈利能力和綜合競爭力，為加速我國海洋通信領(lǐng)域科技創(chuàng)新步伐，進(jìn)一步構(gòu)建自主可控技術(shù)體系，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)品自給自足，確保國家信息安全與海洋戰(zhàn)略實施等方面貢獻(xiàn)力量。

據(jù)公告，本次分拆上市初步擬定上市地點為上交所科創(chuàng)板，發(fā)行股票種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A股），股票面值為1元，發(fā)行對象為符合中國證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)關(guān)相關(guān)資格要求的詢價對象以及已在上交所開立A股證券賬戶的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)投資者（中國法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件禁止者除外）。

關(guān)于此次發(fā)行上市時間，公告指出，亨通華海將在上交所批準(zhǔn)及履行中國證監(jiān)會發(fā)行注冊程序后選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)進(jìn)行發(fā)行，具體發(fā)行日期由亨通華海股東會授權(quán)亨通華海董事會于上交所批準(zhǔn)及履行中國證監(jiān)會發(fā)行注冊程序后予以確定。

關(guān)于發(fā)行方式，公告表示，本次分拆上市采用網(wǎng)下配售和網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式或者中國證監(jiān)會、上交所認(rèn)可的其他發(fā)行方式。

關(guān)于發(fā)行規(guī)模，公告提出，亨通華海股東會授權(quán)亨通華海董事會根據(jù)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求、證券市場的實際情況、發(fā)行前股本數(shù)量和募集資金項目資金需求量與主承銷商協(xié)商確定最終發(fā)行數(shù)量。

關(guān)于定價方式，公告指出，本次分拆上市通過向經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會注冊的證券公司、基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。亨通華海和主承銷商可以通過初步詢價確定發(fā)行價格，或者在初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。

關(guān)于本次拆分的影響，公告明確表示，亨通光電專注于在通信和能源兩大領(lǐng)域為客戶創(chuàng)造價值，提供行業(yè)領(lǐng)先的光通信、智能電網(wǎng)、海洋能源等產(chǎn)品與解決方案。亨通華海從事海洋通信業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域、運(yùn)營方式與亨通光電其他業(yè)務(wù)之間保持較高的獨立性，本次分拆不會對亨通光電其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)經(jīng)營運(yùn)作構(gòu)成實質(zhì)性影響。

公告進(jìn)一步指出，本次分拆完成后，亨通光電仍將控股亨通華海，亨通華海的整體經(jīng)營情況、財務(wù)及盈利狀況仍將反映在該公司的合并報表中。雖然分拆上市事項預(yù)期將使亨通光電占有亨通華海的權(quán)益產(chǎn)生攤薄的可能，但是通過本次分拆，有助于亨通華海增強(qiáng)獨立性及專業(yè)性、研發(fā)能力和市場開拓能力，保持并提升亨通華海在行業(yè)中的競爭地位，從而進(jìn)一步提高綜合實力。分拆上市將加速亨通華海業(yè)務(wù)發(fā)展并提升經(jīng)營業(yè)績，亨通光電也將按權(quán)益享有更大的利潤增長空間，有利于與亨通光電中小股東分享亨通華海業(yè)績增長帶來的成長價值。因此，本次分拆上市不會對亨通光電盈利能力產(chǎn)生不利影響，符合該公司股東利益。

公告還強(qiáng)調(diào)，本次分拆不涉及亨通光電上市公司發(fā)行股份，本次分拆上市前后亨通光電的股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生變化。

本次分拆完成后，亨通華海的發(fā)展與創(chuàng)新將進(jìn)一步提速，其業(yè)績的增長將同步反映到亨通光電的整體業(yè)績中，進(jìn)而提升亨通光電的盈利水平和穩(wěn)健性。亨通華海的品牌知名度及社會影響力有望進(jìn)一步提升，有利于優(yōu)化亨通華海的管理體制、經(jīng)營機(jī)制，提升其公司管理水平，吸引人才，并加大對亨通華海核心及前沿技術(shù)的進(jìn)一步投入與開發(fā)，保持海洋通信相關(guān)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新活力，增強(qiáng)核心技術(shù)實力，實現(xiàn)海洋通信的做大做強(qiáng)，增強(qiáng)亨通華海的盈利能力、市場競爭力與綜合優(yōu)勢。亨通光電認(rèn)為，鑒于此，該公司分拆亨通華海至科創(chuàng)板上市將對公司股東（特別是中小股東）、債權(quán)人和其他利益相關(guān)方的利益產(chǎn)生積極影響。

采寫：高超

編輯：高超

指導(dǎo)：辛文