共3700字 約 5分鐘

文|惠裕全球家族智庫

FOTT責編投稿郵箱：media@fott.top

會員及合作請加惠裕小秘微信：huiyuxiaomi

前言：

2026年5月28日， 由惠裕全球家族智庫（FOTT）主辦的，惠裕「家族治理韌性構建與全球合規訓練營」在北京榮纓家族會客廳圓滿落幕。

本次訓練營匯聚了來自法律、稅務、資產管理及金融科技領域的多位專家，圍繞家族辦公室面臨的資金來源合規、全球監管趨勢、稅務更新、傳承風險、壓力測試等關鍵議題展開全天候深度授課。全國11個城市奔赴而來的惠裕 VIP 高端會員參加了本次學習。

范曉曼：風險防控的“血袋案例”與五維框架

惠裕全球家族智庫創始人范曉曼以“為什么現在要談合規”為主題，用多個真實發生的警示案例：柬埔寨太子集團陳志的新加坡家辦因資金來源被穿透遭美英制裁；浙江鴻基石化鐘仁海的新加坡家辦在疫情期間被內部員工侵吞7400萬新元；亨氏家族辦公室前運營副總裁通過虛假發票侵吞近100萬美元 等直擊家族辦公室最常見也最致命的風險盲區：資金來源合規、內部治理漏洞、制度缺失。

惠裕全球家族智庫創始人范曉曼

范曉曼進一步指出，國際與國內監管環境正在發生根本性變化：CRS 2.0實現了全球資產穿透，新加坡金融管理局（MAS）對不合規家辦重拳出擊，國內稅務稽查全面升級。代價已經顯現——資產凍結、國籍被撤、永久禁止入境，這些不再是遙遠的故事，而是正在發生的現實。她直言：“那些早年‘野蠻生長’的家辦，正在為合規補課付出慘重代價。競爭邏輯已經變了：過去靠‘幫你管錢’就能活，未來靠‘幫你守住錢’才能活。”最后，范曉曼向學員系統展示了家辦風險五維度框架，作為本次合規訓練營的底層邏輯：

資金來源合規：全鏈條可追溯。不能追溯的資金，就是定時炸彈。

反洗錢/反恐融資：KYC不只是形式。資金來源不明，服務再專業也是白搭。

內部治理/人員：雙人復核、獨立審計、定期輪崗。不能靠信任，要靠制度。

信息披露/持倉：主動披露優先于被動穿透。表外的持倉，就是表外的風險。

架構設計合規：資金來源合法性是前提。信托不是萬能殼，合規是基礎。

在午后環節，范曉曼對近期落地的《資產服務信托業務新規》進行了解讀。她指出，新規最大的變化在于明確了“以信托賬戶為核心的服務生態”，將家族信托、保險金信托、遺囑信托等納入統一監管框架，并對受托人的運營能力、信息披露頻率及系統安全提出了量化要求。范曉曼特別提醒，新規下“受托人責任邊界”的擴張意味著家族辦公室需要重新評估合作信托機構的系統韌性，不能只看品牌和費率，還應關注系統災備能力、核心團隊流動率及歷史合規記錄。

普華永道稅務合伙人徐軍江

徐軍江：全球監管與香港稅務更新

普華永道稅務合伙人徐軍江系統梳理了當前全球監管環境的變化。過去家辦追求“低稅+保密”，但經濟實質法已徹底改變游戲規則。他通過對比了新加坡、香港、開曼群島、BVI、澤西島及盧森堡六大轄區，明確了OECD的CRS 2.0已實現對跨境資產的進一步穿透的規則。2026年CRS 從“規則升級”進入“實操落地”的元年。CRS 2.0不再僅僅交換賬戶持有人信息，而是要求穿透識別實際控制人、最終受益人及每一層實體。歐盟稅務黑名單機制和經濟實質法持續收緊，家族辦公室的架構設計不能再停留在“形式上合規”。

針對香港市場，徐軍江分享了香港稅改：私募基金和附帶權益免稅最新發展的內容并重點解讀了2025-2026年境外收入豁免征稅機制（FSIE）的擴展范圍——覆蓋至知識產權收入和股權處置收益，他還分析了家族投資控股工具（FIHV）享受利得稅豁免的具體條件。

徐軍江的分享最精華的部分在于，通過典型案例拆解了跨境資產配置中的稅務與合規風險。比如，CRS信息觸發境外所得補稅風險，稅收居民身份引發稅務問題，個人持有海外公司——收到分紅或利潤留存風險，離岸信托的稅務透明度與穿透風險，并為學員們給出了：CRS 合規行動工具包。

大成律師事務所上海分所合伙人齊晶晶

齊晶晶：傳承盡調工坊，識別隱形風險

大成律師事務所上海分所合伙人齊晶晶以“傳承的底層邏輯升級”開篇，系統闡述了家族傳承從1.0到2.0的理念升級迭代：

• 時間觀：從“臨終事件”到“后半生主動規劃”。傳承1.0階段，傳承被視為終點前的倉促安排；而傳承2.0強調后半生主動規劃，讓家族有充足時間應對挑戰。

• 傳承內容：從“財富”到“人力、金融、社會資本”。1.0主要關注“財”；2.0則涵蓋人力資本（才）、金融資本（財）和社會資本（德），使傳承更加立體。

• 核心手段：從“財產分配”到“家族與企業治理系統”。1.0以分家析產為核心；2.0更注重治理體系的建設，通過制度保障穩定傳承。

齊晶晶特別強調一個逆向思維方法：“從爭議終點倒推規劃起點——假設3年后家族內訌，思考法庭會如何看待你今天的安排。

蒲可欣：Bloomberg風險監測實戰

從實務到工具的運用，是家辦在風險管控不可缺失的一個進程。

彭博中國區買方客戶負責人蒲可欣現場演示了彭博終端在家族辦公室風險管理中的多項核心功能，涵蓋全球宏觀經濟數據庫、國別信用風險監測、主權債信用風險監控、行業研究報告及細分數據庫、供應鏈及風險敞口分析、投資組合風險管理及歸因分析，以及輿情及新聞追蹤。這些工具能夠幫助家辦從宏觀到微觀、從市場到信用、從供應鏈到輿情，構建全方位的風險監測體系，提升投資決策的數據支撐能力。

彭博中國區買方客戶負責人蒲可欣

張翅飛：黑天鵝思維與家族財富韌性

獨立資產管理人張翅飛從“黑天鵝思維”出發，系統闡述了家族辦公室應對極端不確定性事件的理念框架。

他指出，黑天鵝思維要求考慮事件的各種可能，尤其是小概率事件，關注那些發生概率極小但影響巨大的風險，其核心要求是遠離破產事件——無論概率多小，因為一旦破產所有努力歸零。他進一步引入“遍歷性”概念，破除了傳統風險管理對集合概率（平均預期）的依賴，轉而強調在時間維度下個人、家庭、企業如何“活得久”。對于家族辦公室，不能只看“大概率下能賺多少”，而要問“在無限重復的時間長河里，是否能避免被一次極端事件清零”。

張翅飛將黑天鵝思維延伸到資產傳承中，認為傳承的本質不是追求收益率最大化，而是確保家族資產能夠穿越代際間的不確定性，概率思維要求主動識別并規避可能導致“傳承斷檔”的小概率事件，如關鍵人突然離世、核心資產被凍結、跨境法律沖突等。

獨立資產管理人張翅飛

陳立彤：嵌入式合規四步法與壓力測試

大成高級合伙人陳立彤律師進行了家族辦公室韌性壓力測試和合規建設的分享。他介紹了綜合GRC（治理、風險與合規）六大支柱，強調家辦韌性建設需從被動應對轉向主動防御。

大成高級合伙人陳立彤

在分享中，他給出了合規風險量化公式：風險值 = 發生可能性系數 × 后果嚴重程度系數，衡量標準包括政府執法力度、內控制度、刑事責任、經濟損失閾值等專業內容。他還詳細講解了講解“嵌入式合規四步法”：識別（家辦專屬風險清單）、評估（雙軸打分計算風險值）、應對（按風險等級制定策略）、監控（合規日歷+第三方模擬檢查）。

家族治理韌性構建與全球合規是不可回避的家辦能力。本次訓練營內容充實，6位導師的分享把一整天的時間安排得滿滿當當，每位參訓者均帶走了三份核心交付物——基于自身架構的GRC缺口優先級清單（個人合規路徑草圖）、可直接在家辦內部使用的嵌入式合規工具包（含風險清單、合規手冊框架、SOP模板）。參會學員反饋，本次訓練營的突出價值在于跨專業整合與高度實操性，尤其是傳承盡調清單、壓力測試問卷及嵌入式合規流程等工具“回去即可使用”，高效給力。

訓練營尾聲，主辦方惠裕全球家族智庫啟用了IMatch家族顧問服務平臺，將所有導師課件及6套評測工具同步至平臺，學員現場完成注冊并填寫自診信息，建立IMatch個人檔案與顧問方案，幫助學員實現了從“聽課”到“動手”的轉化，將持續為學員提供政策追蹤看板、專家1v1預約等長期陪跑服務，確保訓練營的效果不因課程結束而中斷。

主辦方惠裕全球家族智庫表示，將為高端會員持續推出更多關于家族辦公室業務運營的各種專項訓練營，惠裕 I match 家族顧問服務平臺，將持續迭代成協同應用的家辦 Agent 。

下一期的訓練營《家族財富與藝術傳承訓練營》將于6月26日在上海舉辦。訓練營內容為惠裕全球家族智庫高端會員閉門活動，僅面向高端會員開放。如果您對訓練營內容感興趣，歡迎成為惠裕全球家族智庫高端會員，尊享全年閉門訓練營/工作坊優先參與權。

【近期熱點文章回放】

惠裕全球家族智庫介紹及免責聲明

惠裕全球家族智庫 (FOTT)

- 定位：有腔調的家族辦公室行業敦促者

- 使命：賦能家辦運營，打造數字平臺，鏈接家族圈層

- 核心業務：行業調研 | 垂直資訊 | 圈層社群 | TOP50評選

- 主要載體：《家族辦公室》、TOP50中國家族管理領袖峰會、中國家族企業與投資論壇、Family Office Times會員網、榮纓家族會客廳、家族智庫研究、行業系列報告、簪纓家族學堂、Mini家辦訓練營

FOTT媒體矩陣：

- 官網：https://www.fott.top

- 會員專刊：《家族辦公室》

- 公眾號：惠裕全球家族智庫、榮纓家族會客廳、家族辦公室精讀

- 視頻號：觀奕Fan、惠裕全球家族智庫

- 新媒體：搜狐號、雪球號、知乎號、新浪微博、頭條號、企鵝號、網易號、百家號、騰訊- 視頻、Apple Podcasts、小紅書、喜馬拉雅、小宇宙

免責聲明：內容僅供參考，不構成買賣任何投資工具或者達成任何交易的推薦，亦不構成財務、法律、稅務、投資建議、投資咨詢意見，觀點只來源于受訪者的看法，不代表惠裕的立場。對任何因直接或間接使用本微信涉及的信息內容進行投資等所造成的一切后果或損失，不承擔任何法律責任。