文|文心

延續(xù)二十余年的保險(xiǎn)返傭潛規(guī)則，正在迎來史上最嚴(yán)厲的清算時(shí)刻。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年1月至5月，全國已有數(shù)十家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因“給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益”及相關(guān)違規(guī)行為受到行政處罰，僅1-4月，財(cái)險(xiǎn)公司已被罰沒超6400萬元（涉及未按規(guī)定使用保險(xiǎn)條款費(fèi)率、虛列費(fèi)用、違規(guī)返利等），綜合全行業(yè)各類型機(jī)構(gòu)，前5個(gè)月因返傭直接相關(guān)的罰沒金額累計(jì)已超5000萬元，同比激增192%。其中太平人壽、新華保險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)四家頭部險(xiǎn)企分支機(jī)構(gòu)被罰金額均超百萬元，成為本輪監(jiān)管整治的核心對象。

需要特別注意的是，2026年5月1日起施行的最高法、最高檢最新司法解釋，將非國家工作人員行賄受賄罪的“數(shù)額較大”立案標(biāo)準(zhǔn)從6萬元下調(diào)至3萬元。但這并不意味著向個(gè)人消費(fèi)者返傭3萬元就會(huì)被判刑——是否構(gòu)成刑事犯罪，還需同時(shí)滿足“主體身份、職務(wù)關(guān)聯(lián)、權(quán)錢交易”三個(gè)要件。盡管如此，刑事紅線的整體前移，對行業(yè)的心理震懾已不可逆轉(zhuǎn)。

1.太平、新華、大地、人保成處罰重災(zāi)區(qū)

作為返傭刑事紅線落地后的首個(gè)完整監(jiān)管月，5月的處罰力度并未因新規(guī)施行而有所放緩，反而呈現(xiàn)出“精準(zhǔn)打擊、從嚴(yán)從重”的特點(diǎn)。當(dāng)月全國共開出18張返傭相關(guān)罰單（據(jù)公開報(bào)道統(tǒng)計(jì)），覆蓋13家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，單月罰沒金額達(dá)1287萬元，創(chuàng)下年內(nèi)次高。

太平人壽成為5月被罰最重的險(xiǎn)企，其江西分公司系統(tǒng)性違規(guī)問題被集中曝光。 江西金融監(jiān)管局一連開出7張關(guān)聯(lián)罰單，直指太平人壽在江西全省的返傭亂象：省分公司因“給予投保人合同外利益、未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)、利用業(yè)務(wù)便利為他人牟取不正當(dāng)利益”三項(xiàng)違規(guī)被罰48萬元；南昌、上饒中心支公司分別被罰15萬元、20萬元；玉山、永豐兩家支公司各被罰10萬元。僅機(jī)構(gòu)層面，太平人壽江西系統(tǒng)就被罰93萬元，另有11名從省分公司總經(jīng)理到支公司負(fù)責(zé)人的相關(guān)責(zé)任人被警告并合計(jì)罰款27萬元，單月累計(jì)罰沒金額高達(dá)120萬元（含個(gè)人罰款）。值得注意的是，這并非太平人壽今年首次因返傭被罰，4月其濟(jì)南中心支公司已因同類問題被山東監(jiān)管局處罰。

人保財(cái)險(xiǎn)同樣在5月遭遇密集處罰，單筆罰單金額領(lǐng)跑全行業(yè)。 云浮市分公司因“給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益、編制虛假財(cái)務(wù)資料”兩項(xiàng)違規(guī)被重罰79萬元，為5月單筆金額最高的返傭罰單，3名直接責(zé)任人同步被罰15萬元。此外，吉安市分公司、哈爾濱市分公司營業(yè)部也分別因返傭問題被罰6萬元、11萬元。僅上述三家機(jī)構(gòu)，人保財(cái)險(xiǎn)5月返傭相關(guān)罰沒金額已達(dá)111萬元。

其他頭部險(xiǎn)企也未能幸免：新華人壽南通支公司因通過贈(zèng)送購物卡方式返傭被罰12萬元；平安產(chǎn)險(xiǎn)河源支公司因給予投保人保費(fèi)回扣被罰22萬元；瑞眾人壽韓城支公司、中匯人壽濰坊支公司分別被罰10萬元、9萬元。甚至連保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也被納入整治范圍，山西華鑫保險(xiǎn)代理因存在返傭行為被罰5萬元。

2.1-4月開門紅整治：新華大地領(lǐng)跑罰單榜

事實(shí)上2026年1-4月就開始了處罰行業(yè)返傭亂象。其中，新華保險(xiǎn)和大地財(cái)險(xiǎn)分別成為人身險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域的“違規(guī)重災(zāi)區(qū)”。

新華保險(xiǎn)在開門紅首月即遭遇監(jiān)管重拳，9家分支機(jī)構(gòu)集中被罰。 作為人身險(xiǎn)公司“開門紅”的主力玩家，新華保險(xiǎn)旗下鶴壁、南平、煙臺(tái)蓬萊等9家中心支公司及支公司，在1月份全部因“給予投保人合同約定以外利益”收到罰單，單月罰單數(shù)量居全行業(yè)首位。其中鶴壁中心支公司被罰20萬元，南平中心支公司被罰19萬元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，新華保險(xiǎn)因返傭問題累計(jì)被罰沒金額已超過180萬元，23名相關(guān)責(zé)任人被追責(zé)。

大地財(cái)險(xiǎn)則是財(cái)險(xiǎn)公司中被罰頻率最高、處罰力度最大的機(jī)構(gòu)。 僅第一季度，大地財(cái)險(xiǎn)就有7家分支機(jī)構(gòu)因返傭及關(guān)聯(lián)違規(guī)被罰，合計(jì)罰沒金額突破100萬元，且呈現(xiàn)出“高管連帶追責(zé)”的鮮明特點(diǎn)。最典型的是寧夏分公司案：該公司因給予投保人合同外利益，機(jī)構(gòu)被罰30萬元，時(shí)任總經(jīng)理、總經(jīng)理助理等4名高管因負(fù)有管理責(zé)任，合計(jì)被罰款37萬元，單案罰沒金額高達(dá)67萬元。此外，銀川中心支公司被罰15.5萬元，咸陽、集安、常州等中心支公司也分別被罰10萬至20萬元不等。

太保壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)等頭部公司同樣在1-4月領(lǐng)到大額罰單：太保壽險(xiǎn)南京中心支公司2月因“給予合同外利益、通過傭金科目違規(guī)列支費(fèi)用”被罰58萬元；人保壽險(xiǎn)長治中心支公司因傭金發(fā)放不真實(shí)、變相返傭被罰34萬元；平安產(chǎn)險(xiǎn)固原支公司3月因給予保險(xiǎn)費(fèi)回扣被罰18.5萬元；中國人壽日照嵐山支公司、工銀安盛臨汾中心支公司也分別因返傭問題被罰15.5萬元、6萬元。

3.從行政罰款到刑事追責(zé)：監(jiān)管組合拳終結(jié)返傭潛規(guī)則

在行政罰單密集落地的同時(shí)，返傭的法律性質(zhì)正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。過去，返傭最多被視為行業(yè)違規(guī)行為，面臨罰款和警告；而現(xiàn)在，稍有不慎就可能觸犯刑法，留下終身案底。

2026年4月10日，最高法、最高檢聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于辦理貪污賄賂刑事案件適用法律若干問題的解釋（二）》（法釋〔2026〕6號(hào)），自5月1日起正式施行。該解釋最核心的變化有兩點(diǎn)：一是將非國家工作人員行賄罪、受賄罪的“數(shù)額較大”立案標(biāo)準(zhǔn)從6萬元下調(diào)至3萬元；二是明確規(guī)定“財(cái)物包括貨幣、物品、財(cái)產(chǎn)性利益”，現(xiàn)金、購物卡、金條、旅游、體檢、保費(fèi)減免等所有形式的利益輸送，均累計(jì)計(jì)算入犯罪數(shù)額。

有律師告訴WEMONEY研究室，“需要特別注意的是，‘返傭3萬即入刑’的說法并不準(zhǔn)確。3萬元只是刑事立案的起點(diǎn)數(shù)額，是否構(gòu)成犯罪還需同時(shí)滿足三個(gè)要件：主體身份（是否屬于公司、企業(yè)或其他單位的工作人員）、職務(wù)關(guān)聯(lián)（是否利用了職務(wù)上的便利）、權(quán)錢交易（是否存在請托事項(xiàng)）。對于保險(xiǎn)代理人向個(gè)人消費(fèi)者返傭的情形，即便金額超過3萬元，通常仍屬于行政違法范疇，而非直接入刑。真正可能入刑的場景是向企業(yè)客戶的采購負(fù)責(zé)人、招標(biāo)經(jīng)辦人等具有管理職權(quán)的人員返傭，且目的是在采購決策中獲得關(guān)照。”

保險(xiǎn)返傭之所以屢禁不止，根源在于行業(yè)長期存在的“高首傭”制度。以部分長期重疾險(xiǎn)和年金險(xiǎn)為例，首年傭金率隨產(chǎn)品類型差異極大，部分長期產(chǎn)品首年傭金比例甚至可達(dá)保費(fèi)的80%以上，給返傭留下了巨大空間。代理人為了沖業(yè)績、拿獎(jiǎng)金，愿意拿出一半甚至更多的傭金返還給客戶，形成了“不返傭就簽不了單”的惡性競爭。

多位業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，雖然短期內(nèi)一些更隱蔽的返傭方式可能仍然存在，但作為一種普遍存在的行業(yè)潛規(guī)則，返傭的黃金時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。隨著監(jiān)管的持續(xù)收緊和行業(yè)轉(zhuǎn)型的深入，未來保險(xiǎn)行業(yè)的競爭將從“拼返傭、拼價(jià)格”轉(zhuǎn)向“拼產(chǎn)品、拼服務(wù)、拼專業(yè)”。