“最近收到貨的大額商品都去假退貨試試，自營店的，什么理由都行。”資深“羊毛黨”劉洋（化名）在群里發出一張截圖，上面顯示已成功獲得理賠款100多元。

《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）注意到，上述理賠是由“某某保險”為優質客戶提供的服務。不過也有人表示，假退貨并沒有真正退款，只顯示可以退一張優惠券。

每經記者獲得的截圖顯示，一位消費者對在某購物平臺購買的已簽收商品申請退貨后，彈出了協商留用商品可以獲得退款補貼的選擇框，該服務由某保險公司提供。

此類保險產品的設計初衷是什么？目前承保盈利情況如何？對于通過協商留用獲得現金的“薅羊毛”行為，業內如何看待？每經記者就此展開了調查。

借協商留用獲現金補貼

每經記者了解到，假退貨是指消費者收到商品后點擊“退貨申請”，假意退還給商家，看能否協商留用并獲得現金補貼。如果可以，就留用商品取消退貨，以此獲得現金補貼；如果不能則取消申請，不再退貨退款，也就是正常購買商品不退貨。

劉洋在群里發出攻略后，有群友開始查詢自己在平臺購買的商品能不能通過協商留用獲得現金補貼。

“若不影響使用，為您申請5元品類優惠券，建議您留用商品。”一位消費者發出的圖片顯示，雖然沒有收到現金，不過也獲得了優惠券。

“保險給你賠錢，賠償到余額里。不過得是到貨的商品，如果沒到貨，點退款就直接給你退了。”劉洋告訴每經記者，退的錢可以提現。

有了先例，隨后也有別的消費者通過該途徑成功拿到現金留用補貼。

“感謝您選擇留用商品，理賠款139元將在1~5個工作日向您支付，您可在錢包查看。”一位消費者提供的截圖顯示。

這個方法真的能“薅”到“羊毛”嗎？

每經記者通過實際操作發現，時間太久之前的訂單無法退款/售后，只有近期購買的部分已收貨商品可以選擇退貨。部分商品顯示可以獲得優惠券補貼，也有可以獲得現金補貼的商品。

其中一件商品的退貨截圖顯示，該服務由某保險提供，同意協商留用就能領取9元多的現金補貼。同時還能看到有小字提醒，若繼續發起退款，將收回此權益，扣款金額以實際為準。

也有消費者的截圖顯示，雖然也是優質客戶，但是協商留用既不退現金也不返優惠券，僅僅提示“本單商品已使用優惠券已經過期，退貨后無法使用，建議您留用商品”。

這也意味著，并不是每件商品都能獲得現金補貼，除了現金以外還有優惠券這類比較“雞肋”的留用補貼，甚至既沒有優惠券也沒有現金補貼。

該保險是商家或消費者購買還是由平臺贈送？每經記者獲得的《用戶授權書》顯示，若同意協商留用領取現金補貼，代表消費者已閱讀并同意《用戶授權書》。

該授權書的內容為：“商家已就您購買的該產品向保險公司投保，為實現您的理賠服務，需要您同意收集您的姓名、手機號、地址、身份證照片等保險公司理賠必要資料及信息，并授權將上述理賠必要資料及信息提供給對應的保險公司，以便后續保險公司與您聯系核實損失情況、確認理賠方案、進行理賠等。我們非常重視個人信息保護，將嚴格遵守法律法規要求，認真執行信息安全與隱私保護的相關規定，保護您的個人信息安全。”

也就是說，這類保險是由商家購買，不過，授權書并未說明具體投保產品。

多家平臺都可協商留用

每經記者注意到，該保險公司的保險產品涵蓋保險保證金、運費險、破損險、晚到賠等130余種。

除了在群聊時分享如何“薅羊毛”，每經記者還發現也有人通過視頻號教人“薅”協商留用的“羊毛”。

另外，“羊毛黨”盯上的不僅僅是一家購物平臺，其他購物軟件也有類似協商留用的做法。

在小紅書上，有網友分享自己在某平臺退貨時，會彈出兩個選項：第一個是原方案，退款并將商品寄回，也就是正常的退貨退款。第二個是新方案，部分退款，商品自行處理，通常由消費者留用。

“賠償到你的余額里面，可以提現。”在微信群里，劉洋還在提醒群友。

每經記者打開錢包，在余額里看到，確實有一筆商品留用補償金，顯示可以提現。

是否會引發超賠

此類保險產品的設計初衷是什么？產品如何定價？目前承保盈利情況如何？對于消費者惡意通過協商留用獲得現金的行為，業內有什么看法？

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格在接受每經記者采訪時表示，這類產品的設計初衷是將商家原本不可控的退貨損耗（如商品折損、物流費）轉化為可預測的固定保費，用小額補貼（現金/優惠券）置換高額逆向成本，實現“以賠代退”。

“其本質是大數據風控下的博弈產品。”龍格表示，這種保險產品旨在精準識別“猶豫型客戶”并挽留訂單。

針對這類保險產品，如何控制超賠風險？

龍格對每經記者表示，核心在于動態定價與精準攔截。通過設置退貨原因分級、用戶信用畫像及行為黑名單，拒絕高風險賬戶的投保資格，避免普惠式補貼。在理賠端，將確認收貨作為補貼生效的前提，并與物流軌跡交叉驗證，防止假退貨。同時設定單筆賠償限額與頻次上限，通過再保險轉移極端風險，防止單次大規模欺詐擊穿賠付池。

對于“薅羊毛”現象，業內是否有應對辦法？

“業內主要采用‘分層漏斗’策略。”龍格解釋，在不影響正常用戶體驗的前提下隱形攔截“羊毛黨”。具體手段包括：對可疑賬號隱藏現金入口（只展示無價值的優惠券），將現金補貼改為分期到賬或抵扣券，拉長審核周期。對于職業化團伙，平臺會通過設備指紋與關聯賬號進行全網封殺，情節嚴重的，可移送公安機關，對涉嫌保險詐騙的依法追究刑事責任。

龍格認為，這類保險產品盈利狀況極度依賴風控精度，由于“薅羊毛”現象較為普遍，行業賠付率常年在高位徘徊，綜合成本率極易突破100%，屬于微利甚至虧損的“走量”型業務。

不過，業內人士對此也有不同的看法。

資深精算師徐昱琛在接受每經記者采訪時表示，這種保險屬于責任險的一種，保險公司會和商家約定，當賠付率超過某個范圍，比如賠付率超過90%，那么商家也要承擔部分賠付責任。另外，這類保險很多是預付制，商家會事先給付保險公司一定金額用來賠付。

“比如商家買了1000萬元保費的保險，保險公司賠付了900萬元，后面再發生賠付就要商家承擔部分責任。”徐昱琛對每經記者表示，一般情況下，保險公司和商家會約定固定收取3%~5%的費用。

“讓保險公司統一賠付，能讓消費者更容易接受，也降低商家的售后服務成本。”徐昱琛表示。