（一）重要市場新聞

1、周三（6月10日），美國股市盤中持續走低，三大指數均收于日內低位附近，道指和納指跌幅接近2%。截至收盤，道瓊斯指數跌1.87%，報49918.78點；標普500指數跌1.62%，報7266.99點；納斯達克綜合指數跌1.98%，報25169.50點，標普和納指雙雙收于一個多月來的最低水平。盤前，美國勞工統計局發布的數據顯示，受能源價格上漲推動，美國5月CPI同比上漲4.2%，創2023年5月以來新高；剔除食品和能源價格后，核心CPI同比上漲2.9%。分析人士認為，上周的非農數據已令美聯儲降息預期消退，CPI報告進一步提升了年內加息預期概率。

2、美股芯片板塊整體走低，VanEck半導體指數ETF（SMH）收跌3.4%，iShares半導體ETF（SOXX）跌3.67%。費城半導體指數跌3.57%，30只成分股中，高通跌6.92%，ARM跌5.37%，博通跌5.12%，AMD跌4.86%，臺積電跌4.48%。科技巨頭多數走低，英偉達跌3.73%，市值失守5萬億美元關口；谷歌C跌2.48%，蘋果漲0.35%，微軟跌1.5%，亞馬遜跌2.53%，Meta跌2.33%。存儲概念股集體回落，西部數據跌5.34%，美光科技跌4.7%，希捷科技跌3.55%，閃迪跌0.2%。光通信漲跌不一，AAOI漲7.52%，Lumentum漲3.83%，邁威爾科技跌5.35%。中概股方面，納斯達克中國金龍指數跌0.28%。

（二）行業掘金

1、SpaceX上市在即，外媒報道稱，SpaceX已吸引超過2500億美元的投資者認購需求，遠超公司計劃籌集的750億美元，接近本次發行股本總量的4倍。SpaceX預計6月12日在納斯達克證券交易所掛牌上市，股票代碼SPCX。據央視新聞報道，中國正在建設的低軌衛星互聯網星座計劃。一期目標1296顆，2027年完成；二期新增約1萬顆，2030年完成超萬星組網；三期終態超過1.5萬顆，支持多媒體與遙感一體化，融入6G生態。千帆星座從2003年的第一顆實驗星，到2026年6月的密集發射，千帆星座正以肉眼可見的速度追趕。這是一次必須打贏的戰略突圍。

點評：隨著太空資源競爭日益激烈，衛星互聯網已成為全球科技競爭的新高地。未來太空經濟將會成為一個新的產業領域，涉及到衛星通信、衛星導航、衛星遙感、太空旅游等多個方面。星地通信產業規模預計到2030年將達到2000億元—4000億元，年均復合增長率在10%—28%之間。星地通信產業正站在從“概念驗證”向“規模化應用”的關鍵轉折點，隨著技術成熟、成本下降和應用場景拓展，未來十年將形成“天地一體、萬物互聯”的新型通信格局，成為推動數字經濟高質量發展的重要引擎。概念股包括廣聯航空、金利華電、春暉智控等。

2、6月10日，工業和信息化部印發《“人工智能+信息通信”創新發展實施意見（2026—2028年）》。其中提到，推動信息通信智能化技術演進發展。聚焦5G-A/6G、新一代光網絡、“IPv6+”、工業互聯網等領域與人工智能融合發展，開展人工智能驅動的新型網絡架構研究，加強移動通信空口智能化、天基計算網絡等一批關鍵核心技術攻關。加強高速光電芯片、高速轉發/交換芯片、全光交換器件、光電共封裝器件等技術和產品研發驗證，開展光電混合組網技術試驗，加速技術方案成熟。加強智算超節點光電互聯技術攻關，開展智算網絡技術與產品驗證。

點評：重點攻關移動通信空口智能化、天基計算網絡等前沿核心技術，補齊傳統通信網絡“智能化不足”的短板。一方面，推動5G-A向6G迭代過程中的智能化升級，打通空口傳輸、網絡調度、全域協同的智能壁壘；另一方面，聚焦高端光芯片、高速交換芯片、CPO光電共封裝等底層核心硬件，破解高端通信芯片國產化替代難題，加速構建完全自主可控的新一代智能通信技術體系，夯實我國在全球通信與AI融合領域的技術領先優勢。概念股包括航宇微、信維通信、東土科技等。

3、6月10日，中國科協主席萬鋼在國際氫能與燃料電池汽車大會上表示，下一個五年要推動氫能和可再生能源的融合發展，完善多領域協同創新模式，因地制宜地支持工業副產氫氣的提純，加快推動氫能綜合應用試點等工作，構建跨區域氫能走廊，推動和支撐燃料電池汽車規模化發展。同時，完善氫能走廊供能體系，統籌布局工業副產氫集中規模化提純基地，促進氫能就近制取、高效消納。首次重點強調跨區域氫能走廊建設，改變以往氫能產業“單點示范、區域分散”的碎片化發展格局。通過打通區域間氫能生產、運輸、加注、應用全鏈條通道。

點評：明確“工業副產氫提純+可再生能源制氫”雙路徑并行，精準解決當前氫能產業成本高、供給散、利用率低的核心痛點。現階段工業副產氫是國內最具性價比的氫能來源，通過統籌布局集中規模化提純基地，可實現化工、鋼鐵等產業副產氫氣的規范化回收、提純與利用，大幅降低制氫成本、減少資源浪費。同時搭配可再生能源制氫長遠布局，完成從灰氫、藍氫向綠氫的梯度迭代，兼顧短期產業落地可行性與長期碳中和發展目標，構建可持續的氫能供給體系。概念股包括厚普股份、蜀道裝備、雄韜股份等。

（三）避雷針

飛凱材料：公司發布公告，公司控股股東飛凱控股有限公司及其一致行動人張艷霞計劃15個交易日后的3個月內，以集中競價、大宗交易的方式合計減持公司股份不超過566.95萬股。

蘇交科：公司發布公告，股東符冠華及其一致行動人迎水16號基金計劃15個交易日后的3個月內以集中競價方式減持不超過1200萬股公司股份；股東王軍華及其一致行動人迎水6號基金、迎水10號基金計劃15個交易日后的3個月內以集中競價方式合計減持不超過1200萬股公司股份。

達實智能：公司發布公告，持股12.78%的控股股東昌都市達實企業管理（集團）有限公司，持股4.30%的公司實際控制人、董事長劉磅，持股0.44%的董事、副總經理程朋勝，持股0.32%的董事、總經理蘇俊鋒，計劃15個交易日后的3個月內以大宗交易或集中競價的方式減持公司股份合計不超過8662.6萬股。

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