隔夜美股大漲，今日A股并沒有直接從ICU進(jìn)入KTV，而是開啟一種病去如抽絲般的含蓄上漲。滬指、深成指沖高回落，創(chuàng)指高開近3%，隨后一路震蕩下行。

這是急跌之后資金的正常反應(yīng)，畢竟周二小幅陽線進(jìn)場(chǎng)的抄底資金，在周三周四的血洗中已非常受傷。也從側(cè)面反應(yīng)，今日這根陽線來的非常及時(shí)，再不來次普漲，熱情要消耗殆盡了。

截至收盤，上漲個(gè)股超3900只，漲跌中位數(shù)為1.29%；全天成交3.19萬億元，較上一日放量6369億元，人氣的回升說明市場(chǎng)已在本周基本探明階段底部，后續(xù)將展開修復(fù)行情。

今天市場(chǎng)風(fēng)格大變：

1、科技股在美股帶動(dòng)下高開低走，高位放量滯漲，連續(xù)小陽之后接大陰線，拋壓明顯。

2、創(chuàng)業(yè)板沒有跑贏主板。老登股資金回流的強(qiáng)度比以前明顯，大金融、有色、傳統(tǒng)消費(fèi)。而存儲(chǔ)、CPO、光纖、芯片半導(dǎo)體、先進(jìn)封裝這些方向，全天單邊下行，資金博弈意愿度很低。

市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)真正高低切換？還是那句話，至少要連續(xù)三天才能形成趨勢(shì)，持續(xù)一周就會(huì)堅(jiān)信不疑，信仰也會(huì)更堅(jiān)定。

今天晚上spasex上市，預(yù)計(jì)會(huì)吸走美股科技賽道的一些資金，這可能也是今天A股科技股下跌的原因之一。A股向來卷，它是預(yù)期了你的預(yù)期，總是打提前量，否則昨天納指大漲，今天科技股沒理由大跌，這是A股走在了前面。

無論如何，我們還是要做好兩手準(zhǔn)備。這個(gè)世界沒有什么是一成不變的，很多時(shí)候信仰是用來打破的。

盤面諸多現(xiàn)象釋放出幾個(gè)重要信號(hào)：

首先，科技賽道已正式進(jìn)入錢哥本周一直提示的去弱留強(qiáng)“大考”階段，資金也在審視、預(yù)判中報(bào)將給個(gè)股帶來的影響?？梢钥隙ǎ?strong>科技行情已進(jìn)入下半場(chǎng)，有業(yè)績(jī)支撐、能真正盈利的強(qiáng)者會(huì)受到更多的資金追捧。目前的彷徨不是科技行情的結(jié)束，而是優(yōu)質(zhì)股后續(xù)發(fā)力的前奏。今天有新聞?wù)f美股要出二倍做多我們光模塊龍頭的ETF，這件事情從資金增量上來說不會(huì)有多大的影響，但是意義蠻大，就是這家公司已經(jīng)被認(rèn)可為AI浪潮下A股為數(shù)不多的核心受益資產(chǎn)。

第二，中報(bào)行情已經(jīng)拉開序幕，有資金在搶跑了。以有色為例，諸多品種一直是算力基建的重要上游材料，基本邏輯沒有改變，通脹加息的預(yù)期也存在，為什么周四周五能連續(xù)大漲？很大概率是有資金在搶跑中報(bào)行情，有色股價(jià)上漲的核心邏輯是板塊業(yè)績(jī)確定性、估值性價(jià)比與產(chǎn)業(yè)需求共振。二季度銅鋁、小金屬等現(xiàn)貨價(jià)格維持高位，海外礦端擾動(dòng)疊加國(guó)內(nèi)資源管控收緊，供需缺口支撐企業(yè)盈利大幅抬升。可以說，有色是中報(bào)預(yù)增預(yù)期明確的賽道之一，且前期板塊深度回調(diào)，估值處于低位，相比很多板塊安全邊際更高。

除了有色，AI算力、半導(dǎo)體、儲(chǔ)能、電力大概率都是今年中報(bào)行情資金優(yōu)先聚焦的業(yè)績(jī)高增賽道。

第三，資金的態(tài)度也值得玩味，與之前強(qiáng)者恒強(qiáng)思路不同，在同受利好刺激的情況下，資金追高高位擁擠板塊的意愿在降溫，開始關(guān)注超跌低位、籌碼拋壓較輕的傳統(tǒng)賽道品種。那么在科技個(gè)股亮出中報(bào)底牌前，中登老登方向或迎來更多機(jī)會(huì)。

那么當(dāng)下要做的就是：長(zhǎng)線布局優(yōu)質(zhì)科技股，中線擁抱中報(bào)行情，短線專注低位傳統(tǒng)賽道的修復(fù)反彈。

SpaceX將于今晚在美股“首秀”

今夜SpaceX登陸納斯達(dá)克，創(chuàng)下全球最大IPO紀(jì)錄，或?qū)?dòng)A股商業(yè)航天板塊情緒升溫并推動(dòng)估值重估。其上市募資將全力投向星鏈組網(wǎng)、星艦量產(chǎn)，利好已切入海外供應(yīng)鏈的A股企業(yè)，航天特種材料、射頻連接器、衛(wèi)星隔熱件等細(xì)分標(biāo)的有望迎來訂單擴(kuò)容預(yù)期，長(zhǎng)期利好具備真實(shí)供貨資質(zhì)、技術(shù)壁壘扎實(shí)的龍頭，純概念炒作標(biāo)的持續(xù)性有限。