廣東
最近，又冒出一批所謂的大V在喊“美國(guó)年底爆發(fā)金融危機(jī)”，也不斷有人向哨兵問(wèn)這個(gè)問(wèn)題。
主要的論點(diǎn)就是兩個(gè)：一是美債，二是AI泡沫。
哨兵簡(jiǎn)單說(shuō)一下個(gè)人觀點(diǎn)。
其實(shí)不需要扯那么多的理由，就看本質(zhì)問(wèn)題。
每一次的金融危機(jī)，本質(zhì)上都是某一個(gè)大的泡沫破裂引發(fā)的。
大家最熟悉的兩次，就是2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，以及2008年金融危機(jī)的本質(zhì)是美國(guó)房地產(chǎn)泡沫的破裂（次貸危機(jī)）。
當(dāng)前的情況，大家都知道，就是所謂的“AI泡沫”。
那目前的“AI泡沫”，從去年開(kāi)始就一直在講，但正是因?yàn)橐恢痹谥v“AI泡沫”，所以這個(gè)泡沫是漲一波，就要歇一歇，擠一擠泡沫。
目前的所謂“AI泡沫”，其實(shí)完全不算特別大，美股“七姐妹”除了特斯拉，其它幾家的估值都不算高：
這跟當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，完全沒(méi)法比。
所以說(shuō)，哨兵的觀點(diǎn)非常明確：只有先把AI泡沫吹上天，然后等它啪的一聲破了，才會(huì)引發(fā)金融危機(jī)。
而目前，AI泡沫還不夠大，真的不夠大！
還有人說(shuō)美國(guó)的債務(wù)問(wèn)題。
對(duì)此，隨著美伊協(xié)議的簽署，美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)將重啟降息，降低美債的還本付息壓力，那就撐得住。
當(dāng)然，從根源上看，還是得看AI，因?yàn)槊纻母敲绹?guó)的硬實(shí)力得到全球認(rèn)可，各國(guó)才會(huì)心甘情愿的持有美債。
只要AI泡沫沒(méi)有破，那“美國(guó)繼續(xù)稱(chēng)霸AI時(shí)代”的預(yù)期，就足以支撐整個(gè)美債市場(chǎng)。
哨兵也反復(fù)講過(guò)，目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)主要就是靠AI產(chǎn)業(yè)鏈的拉動(dòng)，特別是科技巨頭們的龐大資本開(kāi)支所支撐。
在這種情況下，如果AI泡沫破了，那全球?qū)τ诿纻男判淖匀灰矔?huì)被嚴(yán)重沖擊，屆時(shí)美債也將爆發(fā)危機(jī)。
所以說(shuō)，歸根到底，還是要看AI泡沫能撐多久！
在這個(gè)問(wèn)題上，特朗普是最著急的。
上周末，特朗普政府傳出了準(zhǔn)備入股AI公司的消息。
包括這周末，能夠與伊朗達(dá)成協(xié)議，還是為了壓制通脹、為了美聯(lián)儲(chǔ)降息，給“AI泡沫”續(xù)命，也是給本輪的美國(guó)經(jīng)濟(jì)上行周期續(xù)命……
總結(jié)一下就是一句話：爆發(fā)危機(jī)的前提是瘋狂的吹泡沫，而目前的AI泡沫還不夠大、不夠瘋狂！
這個(gè)道理，對(duì)于國(guó)內(nèi)也一樣適用。
所以我們看到，管理層這兩年一直非常克制，人為制造“慢牛”，市場(chǎng)情緒亢奮起來(lái)之后立馬就要進(jìn)行壓制，在這種情況下，對(duì)于大A，也不要輕言什么“泡沫破裂”。
哨兵再次強(qiáng)調(diào)那個(gè)講過(guò)多次的簡(jiǎn)單道理：如果管理層放任市場(chǎng)走向“瘋牛”，那才是真正危險(xiǎn)的信號(hào)！
“瘋牛”之后，必然是一地雞毛。
哨兵還是希望見(jiàn)到的是大A的細(xì)水長(zhǎng)流……
僅為個(gè)人分析，不涉及任何投資建議。
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