兄弟們！今日市場(chǎng)終于迎來(lái)放量普漲，放量6000億元

但有的人卻蒙了，因?yàn)榘雽?dǎo)體、CPO早盤大幅高開(kāi)后就一路低走，虧錢效應(yīng)放大。但不要慌調(diào)整后還要繼續(xù)上漲。不過(guò)AI硬件的一些方向仍然逆勢(shì)上漲

沒(méi)錯(cuò)！就是PCB，盡管指數(shù)小幅收跌，但內(nèi)部個(gè)股卻反復(fù)活躍。

6月12日，PCB概念反復(fù)走強(qiáng)，金安國(guó)紀(jì)5天4板，華正新材5天3板，滬電股份、生益科技、鵬鼎控股跟漲。

為什么會(huì)這么猛？需求不斷上升+漲價(jià)+擴(kuò)產(chǎn)三輪驅(qū)動(dòng)下，迎來(lái)資金持續(xù)抱團(tuán)細(xì)分方向。

在AI算力基建高速推動(dòng)下，PCB的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，2026年全球PCB市場(chǎng)產(chǎn)值預(yù)計(jì)將達(dá)到957.8億美元，同比增長(zhǎng)12.5%。中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為3259億元，占到全球市場(chǎng)的近一半。

同時(shí)，由于需求加持PCB漲價(jià)明顯。高盛的一份報(bào)告顯示，僅在4月份，印刷電路板的價(jià)格較3月份最高上漲了40%。美國(guó)印刷電路板制造商迅達(dá)科技的股價(jià)，在過(guò)去一年上漲超過(guò)400%。該公司表示，正在將產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)5%到25%。。

另一方面，在AI算力需求爆發(fā)性增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)下，PCB（印制電路板）產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)一輪擴(kuò)產(chǎn)潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月11日，年內(nèi)已有13家PCB制造企業(yè)宣布擴(kuò)產(chǎn)，投資金額超600億元（含意向）。

因此，在需求+漲價(jià)+擴(kuò)產(chǎn)三大因素推動(dòng)下，對(duì)上游原材料是顯著的利好。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，PCB產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋上游：原材料和設(shè)備；中游：PCB制造與生產(chǎn)；下游：應(yīng)用環(huán)節(jié)。

上游原材料包括覆銅板、銅箔、銅球、半固化片、金鹽、干膜、油墨。總成本占據(jù)60%，其中覆銅板占比最大達(dá)27.31%。覆銅板上游主要是銅箔、樹(shù)脂和玻纖布等原材料。其中，銅箔是覆銅板占比最大，達(dá)39-42%。銅箔在整個(gè)PCB中占據(jù)成本達(dá)11.5%。

因此，PCB擴(kuò)產(chǎn)對(duì)銅箔的需求放大，將顯著受益。有人說(shuō)，現(xiàn)在像銅冠銅箔這樣的公司已經(jīng)很高，有沒(méi)有低位的，而且也是行業(yè)龍頭之一的呢，有沒(méi)有這樣的公司？

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，還真找到一家公司，現(xiàn)在把這家公司的核心優(yōu)勢(shì)梳理出來(lái)供大家參考學(xué)。

首先，公司是是一家大型全產(chǎn)業(yè)鏈銅生產(chǎn)企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋銅采選、冶煉、加工及貿(mào)易。其主要產(chǎn)品包括陰極銅、硫酸、黃金、白銀、銅箔及銅板帶等。

其次，控股子公司銅冠銅箔高端產(chǎn)品年產(chǎn)量超2.46萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)186%，HVLP等高端銅箔實(shí)現(xiàn)首次出口，該業(yè)務(wù)板塊已扭虧為盈。將充分受益銅冠銅箔業(yè)績(jī)大增，增厚公司的利潤(rùn)。

第三，一季度超級(jí)牛散，機(jī)構(gòu)紛紛新進(jìn)加倉(cāng)。截至一季度末，南方中證申萬(wàn)工業(yè)有色金屬ETF加倉(cāng)2332萬(wàn)股，重倉(cāng)1.01億股；萬(wàn)家中證工業(yè)有色金屬主題ETF新進(jìn)買入5969萬(wàn)股；還有其他幾個(gè)超級(jí)牛散合計(jì)新進(jìn)買入2.55億股。

第四，公司股價(jià)僅7元，處于相對(duì)低位，關(guān)鍵是主力資金連續(xù)持續(xù)4個(gè)交易日搶籌超22億元。

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