有朋友問，“自己60歲剛剛退休，養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶里有18萬元，但是每月只能領(lǐng)1300元，139個(gè)月就領(lǐng)完沒了，這樣不虧嗎？”

說實(shí)話，肯定是不虧的，至于為什么不虧，一起來了解一下。

139是怎么來的？一筆來自于20年前的精算賬。

2005年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于完善企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，明確了新的養(yǎng)老金計(jì)算辦法。

在計(jì)發(fā)月數(shù)的改革之前，人們統(tǒng)一的計(jì)發(fā)月數(shù)是120個(gè)月（1997年制定的）。這樣比起139個(gè)月來，肯定有的人就覺得自己虧了。實(shí)際上，這是根據(jù)人們不同的退休年齡，不同預(yù)期壽命條件下，做出的一種精算平衡。

精算模型是按照2000年城鎮(zhèn)人口預(yù)期壽命75.21歲 + 假設(shè)利率4%，如果養(yǎng)老金不增長(zhǎng)，恰好能夠在75歲時(shí)（四舍五入后的結(jié)果），把養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶里的錢領(lǐng)完，而算出的一個(gè)數(shù)值。

以下是我給大家計(jì)算的推算過程，涉及40歲到70歲。

其實(shí)，這種假設(shè)本身與現(xiàn)實(shí)是脫節(jié)的。

首先，我們的人均預(yù)期壽命在不斷提升，最新的人均預(yù)期壽命是75.25歲（2025年）。不是過了20年沒有增長(zhǎng)，而是過去只統(tǒng)計(jì)城鎮(zhèn)人口預(yù)期壽命。

因?yàn)樵?000年的時(shí)候，我們的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)還叫做城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，這也是我國(guó)復(fù)雜的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度變遷的歷史問題了。

第二，退休養(yǎng)老金是不斷增長(zhǎng)的。從2005年到2026年，我國(guó)養(yǎng)老金進(jìn)行了22連漲。

按照我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的規(guī)定，如果養(yǎng)老金增長(zhǎng)的話，個(gè)人賬戶的支取額度是按照本人養(yǎng)老金的增長(zhǎng)比例來同步提高的。

比如說原本每月個(gè)人賬戶領(lǐng)取1300元，今年本人養(yǎng)老金漲了2%，那么就要每月支出1326元。

這種情況下，肯定會(huì)在75歲以前把個(gè)人賬戶領(lǐng)完。

第三，去世人員的個(gè)人賬戶余額可以繼承。

如果從養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的平衡來看，以75歲的人均預(yù)期壽命，做出的個(gè)人賬戶平衡，應(yīng)當(dāng)是以整個(gè)社會(huì)為基礎(chǔ)，大家達(dá)到人均預(yù)期壽命時(shí)，整個(gè)個(gè)人賬戶的收支平衡為目標(biāo)。

也就是說去世早的個(gè)人賬戶余額會(huì)留存，這樣能夠平衡長(zhǎng)壽人群的個(gè)人賬戶支出。

這也是為什么我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶余額領(lǐng)取完畢以后，依然可以領(lǐng)取個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的原因。

但實(shí)際情況是，個(gè)人賬戶余額可以繼承，這種情況下個(gè)人賬戶余額支取完畢以后，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金部分就會(huì)由統(tǒng)籌賬戶支付，增加了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支壓力。從養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的角度，不利于長(zhǎng)期平衡。

我國(guó)的退休養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)制度已經(jīng)20多年沒有變了，在2005年國(guó)家制定延遲退休制度的時(shí)候，也僅僅是把計(jì)發(fā)月數(shù)制度改為按月份年齡比例過渡的方式。以前是只有整年歲退休計(jì)發(fā)月數(shù)的，而且是整數(shù)?，F(xiàn)在每一個(gè)退休月份都有計(jì)發(fā)月數(shù)，精確到小數(shù)點(diǎn)后一位。下面就是目前我們實(shí)行的計(jì)發(fā)月數(shù)制度。

如果按照現(xiàn)行的各項(xiàng)因素更改的話，計(jì)發(fā)月數(shù)制度肯定會(huì)繼續(xù)提升。所以國(guó)家從維持原數(shù)、局部微調(diào)角度出發(fā)，堅(jiān)持了計(jì)發(fā)月數(shù)的穩(wěn)定性，保護(hù)了臨近退休人員的利益。

所以說，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金盡管在60歲時(shí)是每月領(lǐng)取1/139，實(shí)際上每年還都是變動(dòng)增長(zhǎng)的，我們不會(huì)吃虧。

你身邊有沒有人誤以為領(lǐng)完139個(gè)月就停發(fā)？評(píng)論區(qū)聊聊。