01

這屆世界杯，日本隊是奔著奪冠來的。

主教練森保一很早就放出話來，

我們在世界杯上的目標是爭奪冠軍。也許會被人笑，但這一次我們是認真的。

本子也自己張狂的理由，這是他們歷史上最強的一屆，26人大名單23個是旅歐，久保建英、鐮田大地全是五大聯賽主力，

小組賽三場踢完，日本隊攻入7球僅失1球，攻防兩端都極具特色。

面對強敵巴西，日本隊專門演練過集中防守+快速轉換+高位逼搶的戰術，意圖用引以為傲的紀律、傳控、配合，把玩身體和技術的巴西磨死。

戰術曾經非常有效，2015年麒麟杯，日本在主場0-2落后的情況下連扳三球，3-2逆轉巴西。

然而就在今天早上的世界杯淘汰賽上，日本隊在率先進球的情況下，

卻被巴西隊“讓一追二”，在第96分鐘的最后時刻以2：1絕殺。

那可是五星巴西啊，足球桑巴的故鄉，5次世界杯的冠軍，在深厚的技戰傳統、心理優勢、整體實力、人種基因面前，

本子那套“紀律+戰術+拼命”的后天組合拳還是太單薄了。

很多時候，在天賦的面前，努力不值一提，

何況有天賦的人比你還努力，拼到最后一分鐘。

02

這個原理挪到現代的產業上，一樣非常適用。

這兩年全球最瘋的股市是哪里？韓國。

韓國2025 年 4 月起，走了一波連續14個月的長牛，指數從2200點一路飆升到9000點以上，

原因呢？韓國搭上AI 產業鏈的班車，并卡住了存儲這條關鍵的賽道，三星電子2026年的一季度的營業利潤同比增長755%，SK海力過去一年則漲了1024%，也就是十倍。

全世界的HBM都依賴它們，黃仁勛都得跑去喝交杯酒鎖定產能，韓國的年輕人們也在里面的賺的盆滿缽滿。

那么韓國有沒可能拿穩這波紅利，最終在AI競賽跑出來？

答案是不可能的，他也就小組賽表現一下而已，產業界的五星巴西是東大。

韓國的糧食自給率只有19%，能源自給率不到30%，國土狹小又縱深極低，本土還駐扎著美國大兵，就算在半導體上也是嚴重偏科，從CPU、GPU到大模型也都通通不能造，

和東大那種飯碗端在自己手里、國防軍工自主可控、AI場景無比齊全，戰略縱深極其廣闊的統一大市場，無法同日而語。

而和足球界不同的是，世界杯就算輸了，你還有名次可拿，一樣榮譽不少，

但產業界卻是贏者通吃，輸家是沒有席位的。

03

韓國人現在用存儲卡住全世界脖子，賺的盆滿缽滿的故事，歷史上早就重復好多次了。

當年，他們不也在鋼鐵、面板、電池、手機、汽車、造船等方面一樣獨步江湖，賺的全麻嗎？

結果呢？

上海寶鋼干翻了浦項制鐵，京東方單挑了三星的LCD，寧德時代超越了LG新能源，中船的訂單排到了2028年，汽車早就被蔚小理打的找不著北，至于手機，誰還記得當年的Anycall？

那么這一輪呢？再一次重復而已，

從韓國的半導體、元器件到日本的電子料、化學品，美國的高端芯片、光學設備、通用模型，又是一輪歷史級的契機（公眾號:鑒茶院），

那么普通人咋辦？投資這一輪契機的冠亞軍，你說你收益如何？

問題是，科技投資是專業的領域，其特點是波動非常大，如果不了解一線的情況和產業邏輯，優秀品種根本拿不住，很容易就會被洗出去，

所以你需要一個專業的圈子和顧問團隊，

替你去參加專業的會，替你去考察優秀的公司，替你去和關鍵的人士應酬，幫你去分辨真正的產業受益和小作文。

我們為什么能把握到HBM的前道封測設備，那是真跑去SK跟他們各種比劃交流，再去找集成商交叉驗證。

除了宏觀的產業，我們更替大家去思考和梳理，微觀的市場是什么樣子，機構在青睞什么品種，

比如昨天的巨震和受益，我們早上在知識星球前就給出了研究，不同類型的選手，從高手到兒童房都能對號入座。

如果說過去20年的主線是地產帶來的資產升值，而未來20年的主線則是資本市場帶來的財產性收入改善，這種國家攀出科技，資本市場反應，普通人分到一杯羹的窗口不是年年都有，

不要辜負一個偉大的時代，先從《下一個物料漲價預期》《國產芯片設備之我見》《AI基建企業調研系列》備戰中報季開始。

04

可能會有不少人說， 你看每一次中國大舉擴產替代的領域，最后都干的過剩了，

但先問你，這些是不是極大的改善了人類的生產生活，促進了技術的進步？

更關鍵的是什么？我們的卷，不是我們做的不好，恰恰是做的太好，美歐無以招架，只好搞出各種所謂制裁監管和幺蛾子試圖拖著罷了。

就比如老歐洲，明明熱的要死，偏偏搞出各種什么文物保護，小區公約，市政批準，安裝排隊來阻擾市場，就是不買中國的空調。

結果呢，美的直接搞出了免安裝免打孔，冷媒直接給你裝好，密封條直接備好的PortaSplit空調，分體設計，隨便移動，靜音36分貝。

人民幣6000賣到脫銷，不知拯救多少歐洲人。

看到沒，在絕對的實力和迫切的需求面前，拖著是招架不住遲早要四海混同的，一切都只是需要點時間而已。

歐洲人一直有個信仰，覺得美帝會救歐洲的，

是的，救歐洲的果然是美的。

嗨，有些事吧，不值一提，不值一提。