近兩年，新能源汽車價格持續走低，均價已從2023年的18.4萬元降至2025年的16.1萬元?！皟r格戰”帶來的直接結果是行業利潤的下降——2017年中國汽車行業整體利潤率為7.8%，到2024年只有4.3%。今年6月份，中國汽車工業協會和《人民日報》也相繼發文，反對新能源車企“內卷式競爭”。

中歐國際工商學院教授王高與助理研究員張銳在《經濟觀察報》上合作刊文指出，新能源車企不斷“卷”價格，歸根結底是產品差異化不夠、產能過大。文章通過對汽車行業的兩個發展階段進行分析，強調車企要放眼更長遠的深刻變革——新能源汽車的下個階段是“新形態汽車”，汽車行業由此將迎來新一波顛覆式發展和機遇。

如今，車企們比拼價格，短期來看會導致利潤下降甚至賠本賺吆喝，長期來看，影響的是研發投入和未來競爭力。因為新能源汽車只是汽車行業顛覆式發展的第一個階段，下個階段將是“新形態汽車”。

屆時，在自動駕駛技術和汽車操作系統與軟件的加持下，將催生更多的智能化應用場景，汽車會突破自身作為交通工具的限制，把觸角延伸到其他行業，或是化身成各種新型的活動空間，甚至還會產生超出現有想象的新形態。

目前，由于汽車單價高、使用年限長、燃油車存量市場龐大，新能源車完全取代燃油車還需要比較長的時間。加上汽車市場處于飽和期，更多銷售來自置換和升級，為了促進銷售，降價似乎是新能源車企最容易做出的選擇。但沒有低成本支撐的低價是無法長久的。尤其是未來新形態汽車階段將引起更大變革，這又要求車企投入研發和布局未來，以確保屆時自己還有資格參與其中。

本文將通過分析汽車行業的這兩個發展階段，以及從新能源汽車過渡到新形態汽車所需要的條件，為車企布局未來指明方向。

01

新能源汽車

是如何掀起跨界顛覆的

首先我們來剖解一下，新能源汽車是如何顛覆汽車行業的？

所謂“顛覆”，是指在行業發展的成熟期，來自行業外或行業內的挑戰者，以不同的游戲規則為客戶創造價值，從而改變行業（品類）的格局，導致霸主易位。如果顛覆者以不同的產品形態滿足相同的消費者需求，這被稱為跨界顛覆，它多源自技術進步，顛覆者一般來自行業外企業。

當前，新能源汽車替代傳統燃油車就是跨界顛覆，主要是行業外從業者進入汽車行業，體現在能源替代層面，改變的主要是汽車驅動力，新能源汽車還只是交通工具。

新能源汽車主要包括幾種不同類型：混合動力電動汽車（包括油混、插混和增程式電動車）是在電池續航不夠的情況下，采取一些措施增加行駛里程；純電動車和燃料電池車都是真正的用電池給電機供電、用電機驅動行駛，是結構完全不同的新能源車；氫燃料電池汽車，由于價格高、人們對使用安全性等方面的顧慮，目前市場份額很小。

相比燃油車，新能源汽車因為以下幾個方面的優勢受到消費者歡迎。

?動力更強勁，駕駛感更出色。百公里加速時間是選擇燃油車的一個重要指標，也是豪華燃油車的主要溢價來源之一。如今，30萬以內、百公里加速3~4秒的新能源車型已是常見，這個加速度可以媲美燃油車時代跑車的加速度。

?能量轉化效率高，使用成本低。燃油車只能將汽油（或柴油）20%~45%的能量轉化為驅動力，而電動汽車的能量轉化效率高達80%以上，其行駛每公里的燃料成本只有燃油車的1/10~1/5。同時，新能源車制動時都還可以回收能量，進一步提升能源利用效率。

?新能源車帶來的環境污染小。由于更高的能量轉化效率，新能源汽車行駛同樣公里帶來的氣體排放量比燃油車低很多。純電動車的這一數值不到燃油車的三分之一。電能還可以來自完全清潔的能源。而且純電動汽車結構簡單，由于沒有發動機、排氣管和傳動軸等機械裝置，不僅維護成本低，行駛起來也更加安靜。

?純電動汽車對智能操作的響應更好，可以實現高級別智能駕駛和復雜智能化。智能控制尤其是自動駕駛，對響應時間、靈敏度和精準度要求很高，但燃油車發動機是純機械結構，人工智能很難控制其工作狀態。此外，燃油車的電池容量小，支撐不起耗電量大的復雜智能化。而純電動汽車車載系統的數據指令可以直接傳輸到三電系統，實現及時響應，精準控制。

由于新能源車更好地滿足了消費者的出行需求，或者是以更低的價格滿足了出行需求，汽車行業第一階段的顛覆就發生了。

燃油車銷量在2017年達到最高點后一路下滑，且下降速度在加快。新能源車銷量則從2021年開始增長速度加快，年均增長率超過35%，同時也帶動了汽車銷售總量增加，并在2023年超過2017年的高點，達到3009.4萬輛。

從行業滲透率看，新能源車對燃油車的替代進展順利，市場份額自2021年起快速增加，2025年上半年達到了44.3%。這意味著主流用戶已經開始購買新能源車。

根據用戶創新采用周期理論，新產品的早期購買者主要由技術狂熱者和高瞻遠矚者構成，他們或出于對新技術的好奇，或因為看重新產品帶來的新價值而擁抱新產品。

但主流用戶卻是由實用主義者構成，希望購買的是經過驗證的成熟產品，他們更看重配套設施的完善程度、使用和服務的便利程度以及性價比。

當然，目前新能源車也還存在一些會影響消費者選擇的劣勢：

? 充電時間仍然偏長，換電站布局處于起步階段，充換電不如燃油車方便快捷，電池電量在寒冷天氣下會虧電，這些都會帶來里程焦慮。

? 電池帶來的安全隱患、電腦軟件制動帶來的不踏實感，也使得一些用戶對新能源車心存疑慮。

? 高級別自動駕駛和復雜智能化功能還未能達到商業化應用的程度，目前電動車上實現的自動駕駛級別和智能應用，與燃油車沒有本質區別，這使得用戶主動更換電動車的動力不足。

? 汽車市場處于飽和期，更多的汽車銷售來自置換或升級。而汽車單價高、使用年限比較長，燃油車存量很大（截至2024年底，中國燃油車保有量達2.7億輛，占乘用車總量的76%），這會進一步延緩用戶轉向新能源車的過程。

由此可見，燃油車將在相當長的時間內與新能源車并存。“價格戰”會促進新能源車的快速滲透，加快替代進程，但也會影響企業利潤，進而影響企業對未來的投入和未來發展。對于車企來說，需要在短期生存和布局未來間找到平衡點。

02

新形態汽車

可能掀起怎樣的自我顛覆？

如文章開頭所言，當新能源車發展到一定階段，特別是算力充足、電池足夠用和自動駕駛實現后，汽車的本質將會發生改變，其核心價值將不再局限于交通工具，汽車會以各種新形態出現，把觸角延伸到其他行業。

我們將這個階段的汽車統稱為新形態汽車，它具備感知、通信和計算能力，而且可以自動行駛，屆時，汽車將真正成為一個可以感知、聯網和通信，能夠自主移動的智能終端。

這是汽車行業的自我顛覆——如果顛覆者將原有產品引導到新的顧客價值，或者為了新的顧客價值而砍掉原有產品，這被稱為自我顛覆。它主要是原行業的延伸或轉型，顛覆者一般來自行業內企業，對原行業沒有致命影響，但顛覆者會“海闊天空”。

當前，裝載各種級別輔助駕駛和智能應用的準新形態汽車已經不斷投入市場，第一波顛覆和第二波顛覆顯示出疊加的狀態。

新形態汽車不僅會拓展汽車行業的邊界，對整個產業鏈和其他相關行業帶來巨大影響，也將在各個方面改變人們的工作和生活方式。

由于配備了大容量電池，新形態汽車可被視為能夠聯網和通信的分布式能源儲存端。

它可以用來調配電力使用平衡，在用電低谷期給汽車充電，用電高峰期去反哺電網供電。3億輛65kW.h新能源車儲存的電量，接近中國居民一天的用電量。

新形態汽車會帶來新的智能應用場景，汽車的使用方式和場景也將發生變化。

作為一個智能終端，在車聯網和通信能力的加持下，它有了感應和計算能力，可以搜集和分析汽車的行駛數據與車內活動數據；可以通信，能夠對汽車發出指令和調用；還可以與其他智能終端實現互聯互通，比如與整個城市的基礎設施（紅綠燈、停車場、充電樁等）以及其他車輛進行連接和對話。

這就會帶來很大的便利，與汽車相關的設施的使用情況也會得到優化和提高。例如自動向停車場預約車位，到達目的地后直接停入空位；優化紅綠燈的時差，提高通行效率；提前預約空置充電樁，減少等待時間；云端信息能夠與行駛中的汽車進行實時交互，交通部門可以監測交通狀況，對車輛發號施令，汽車收到指令后會自己調整和優化行駛路線等，這些都有助于改善交通狀況。

完全自動駕駛實現后，汽車的使用率會得到極大提高，出行安全也會大幅改善。

根據公安部的數據，90%以上的交通事故都是人為原因造成的。人會有疲憊的時候，而汽車不會。另外，自動駕駛系統的響應時間在毫秒級，遠快于人類反應時間，加上智能駕駛系統能夠預判潛在危險并采取措施，這些都有助于降低交通事故發生率。甚至人們使用汽車的方式也會更加靈活，出門、逛街、爬山等外出活動時，可以呼叫汽車，無須去往停車處取車。

新形態汽車可能化身成新型活動空間。

完全自動駕駛實現后，汽車座艙的內部結構也將發生變化。首先駕駛艙的設計會發生改變，比如特斯拉最新發布的完全自動駕駛概念車甚至沒有方向盤，也沒有踏板和剎車。

2024年10月，特斯拉發布無人駕駛出租車Cybercab（以上為概念圖），搭載FSD全自動駕駛技術，乘客只坐不開。

電力的加持將極大豐富汽車行駛中人們的活動類型，車內空間將會變為移動的智能生活空間，比如會議室、教室、棋牌室、電影院、游戲廳等。

當然，新形態汽車的具體形態也有可能在我們的想象之外。

就像iPhone出現之前，3G通信網絡已經商用，手機也已經裝有智能應用，但用戶對這種有智能功能的手機熱情并不高。直到iPhone完全舍棄物理按鍵，采用“玻璃大屏+多點觸控技術”，簡化了軟件的調用路徑，并通過“獨立的手機操作系統+App Store+第三方軟件開發商”開創全新的手機生態，軟硬件徹底解耦，才推動手機行業火速進入智能時代。

由此可見，新技術不僅會優化已有功能和應用，更重要的是與產業融合會拓展出新功能，激發新應用和新的使用場景?；ヂ摼W和手機的融合產生了智能手機和移動互聯網生態，互聯網、智能化與汽車的融合會帶來什么？新形態汽車的物理形態以及開創的產業生態也很有可能遠在我們的想象之外。

新形態汽車還會催生與汽車相關的新業態。

技術變化會給行業帶來新進入者，但更大的影響是引起產業形態的變化。數據顯示，2018年美國汽車使用率只有5%，但自動駕駛的出現會大大提高汽車的利用率，同時人們可能不再需要購買私家車，而是通過共享系統獲得用車服務，這將是更經濟的方式；或者購買一輛私家車，加入共享服務網絡，在自己不需要的時間段提供出租服務。

隨著汽車使用率的提高和保有量的降低，未來城市里將不再需要那么多停車場，這也將會引起城市形態的變化。再比如，當汽車成為一個可移動的智能生活空間，辦公、教學和生活將不必要在固定地點進行，移動教學和辦公將成為可能；還有可能催生房車一族，有些人不再買房，而是選擇買一輛成本更低的車作為生活空間，過著類似游牧民族的移動生活。

新形態汽車會給產業鏈帶來巨大影響。

以往燃油車的上游是以發動機、變速箱等為核心的各種零部件供應商，但新形態汽車的上游是電機、電池以及自動駕駛、操作系統等各種軟件供應商，其中尤其是自動駕駛和操作系統被視為未來汽車的靈魂。這也會帶來汽車售后和維修市場的巨大變化，電池和軟件的檢查與維修能力將會是汽車后市場核心能力的一部分。

03

布局新形態汽車

迎接新一波顛覆機遇

新形態汽車建立在有額外的電力，能夠滿足大量計算、智能化應用和車內用電需求的基礎上，尤其是完全自動駕駛是新形態汽車得以出現的必要前提，因此，車企布局未來還要從以下幾個方面發力。

充足的電力和強大的計算能力是基礎。

目前電動汽車的電池已經能滿足人們正常出行的續航里程需要，但是電動汽車要想實現完全自動駕駛，附加更多智能化功能以及豐富的車內功能，將會對電力提出更高要求，電池容量需要比現在大很多，充電速度需要更快。

同時，汽車的感知、通信、自動駕駛以及和云端數據的交互，都會帶來大量數據需要實時處理和計算，這對汽車的計算能力和速度都提出了很高要求。

自動駕駛的實現是前提。

只有在自動駕駛實現后，人們使用汽車的方式才會發生根本性改變，才會使得車內空間的布局和利用發生本質性變化，新形態汽車的出現才成為可能。

汽車如何實現真正意義上的智能化？

首先，需要汽車的軟件和硬件解耦，汽車軟件需要“可迭代、可演進”，在系統和軟件升級后，車的性能就得到了升級，徹底改變以前增加功能就需要增加硬件模塊的模式。其次，需要各模塊數據可實時交互，有效減少硬件數量。最后，需要汽車算力從分布走向集中，汽車從各個角度獲取到的信息能夠集中起來，統一綜合判斷，做出正確決策，并且執行模塊能夠協同操作。

這對汽車的EE（電子電氣）架構提出了更高要求。EE架構包括硬件、軟件、網絡、接口等方面，是汽車智能化、數字化、網聯化的基礎，也是支撐高級別自動駕駛的關鍵。隨著汽車智能功能的增加和復雜度的提高，傳統的分布式EE架構已經難以滿足需求，因此，越來越多的車企開始推出新一代的EE架構。

但有業內人士預測，EE架構朝著“中央計算+區域控制”的架構演進過程可能需要5~10年。所以有人說，現在僅僅是汽車智能化的起點，新形態汽車的出現也會經過一個比較長期的過程。

操作系統和應用軟件將是核心競爭點。

一個可移動的、能夠聯網和通信的自動行駛汽車，將成為繼電腦和手機之后的下一個超級規模信息和數據平臺。這將會催生圍繞新形態汽車的一個全新的、開放的生態系統，用戶和一系列內容服務提供商也將參與進來，一起為系統增值。

這就需要有底層操作系統來統合整個生態系統，同時生態系統上會有大量的應用軟件供人們使用。誰將成為主導的操作系統、誰會成為受歡迎的應用軟件，都會是整個生態系統的核心競爭點。當然，這是沿著電腦行業和手機行業的已有經驗對新形態汽車所做的推測，不排除它也會發展出不一樣的模式。

總之，汽車被認為是繼手機之后下一個規模巨大的可移動的智能終端，這還只是從智能化角度來看未來的汽車，但新形態汽車在其每一個可創造新形態的角度，包括空間利用、使用場景、產業形態、產業鏈上下游等，都有巨大的發展機遇和創新空間。

要想抓住這波發展機遇，需要車企選好角度、投入研發和提前布局，也需要車企打破常規和不拘泥于已有經驗，充分發揮想象力和創造力。

教授簡介

王高博士是中歐國際工商學院市場營銷學教授、寶鋼市場營銷學教席教授、副教務長、高管教育課程部主任、首席營銷官（CMO）課程主任、全球CEO課程聯席課程主任。在加入中歐前，他擔任清華大學經濟管理學院市場營銷系副教授、副系主任，中國零售研究中心副主任。王高教授主要為EMBA項目講授營銷管理和戰略模擬，為EED各種不同的項目，如CEO項目、首席營銷官（CMO）項目、總經理項目(AMP)、企業成長項目、公司定制項目等講授各種不同方面的課程。王高博士榮獲2019年中歐教學名師獎（中歐最高教學獎項）。

文中創意圖片已獲視覺中國授權。

本文合作者張銳系中歐國際工商學院助理研究員。本文原載于《經濟觀察報》（2025年9月1日），原文標題《新能源汽車引起的更深刻變革還未到來》，本文略有刪減。

來源| 中歐北京

編輯| 邊曉璇、李鈺婷

責編| 岳頂軍

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