AI 的極限，不是算法，而是供電能力與融資能力。

AI與能源革命的奇點(diǎn)來臨，AIDC儲(chǔ)能以12倍的增長潛力，正成為通往未來世界中確定性極高的黃金賽道。

▋6年增長12倍，AI時(shí)代的儲(chǔ)能需求飆升

11月24日，特朗普簽署行政令啟動(dòng)“創(chuàng)世紀(jì)計(jì)劃”，進(jìn)一步強(qiáng)化美國在AI領(lǐng)域的戰(zhàn)略部署。歐盟近期簡化其AI及數(shù)據(jù)相關(guān)法規(guī)，釋放AI監(jiān)管松綁信號。

產(chǎn)業(yè)層面，全球 AI 巨頭紛紛加大投入，四大巨頭今年資本開支合計(jì)達(dá)3800億美元。亞馬遜計(jì)劃投資500億美元擴(kuò)展面向美國政府客戶的AI和超算能力；谷歌擬到2027年在德州投入400億美元用于AI數(shù)據(jù)中心……

隨著數(shù)據(jù)中心建設(shè)規(guī)模擴(kuò)大，“缺電”問題日益凸顯。OpenAI首席執(zhí)行官山姆·奧特曼指出，“人工智能的未來與能源的未來已密不可分”。國際能源署預(yù)計(jì)，到2030年數(shù)據(jù)中心的能源消耗預(yù)計(jì)將翻番，增速為其他行業(yè)電力需求增速的4倍。美國太陽能和儲(chǔ)能協(xié)會(huì)（SEIA）預(yù)計(jì)，2030 年美國數(shù)據(jù)中心的電力需求將從2023年的147TWh增至606TWh。

面對能源挑戰(zhàn)，SEIA強(qiáng)調(diào)，太陽能和儲(chǔ)能是目前部署速度最快、也最具能力支撐電力需求增長的能源類型，公用事業(yè)規(guī)模的太陽能項(xiàng)目建設(shè)周期需1.4年，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目需1.7年，遠(yuǎn)快于其他能源類型，可有效應(yīng)對AI算力能源缺口。

摩根大通指出，人工智能驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心(AIDC)正成為儲(chǔ)能電池市場最令人矚目的新增長點(diǎn)。預(yù)計(jì)全球AIDC儲(chǔ)能鋰電池出貨量將從2025 年的15GWh（占全球 ESS 總需求僅 2%），飆升至2030年的300GWh，期間年復(fù)合增長率達(dá) 82%，對應(yīng)1500億元設(shè)備市場。

2030年全球AIDC儲(chǔ)能新增裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)到209.4GWh，相較于2024年的16.5GWh，增幅超過12倍。美國為核心需求市場，預(yù)計(jì)2030年占全球需求40%，電網(wǎng)負(fù)荷緊張與并網(wǎng)流程復(fù)雜等問題，將推動(dòng)AIDC配套儲(chǔ)能加速落地，2027年市場規(guī)模預(yù)計(jì)約75GWh。中國需求占比約30%，工信部已明確要求AIDC配置新型儲(chǔ)能設(shè)施，數(shù)據(jù)中心用電占比將從2024年3%升至2027年6%，催生海量儲(chǔ)能需求。

▋儲(chǔ)能企業(yè)“卡位戰(zhàn)”開啟

AIDC儲(chǔ)能正從“可選”邁向“標(biāo)配”，這一質(zhì)變正推動(dòng)整個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)開啟新一輪的卡位賽。

1、陽光電源：有望2026年推出AIDC相關(guān)產(chǎn)品

2025年5月，陽光電源設(shè)立合肥陽光源智科技有限公司，設(shè)立AIDC儲(chǔ)能事業(yè)部，旨在布局AIDC電源業(yè)務(wù)，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)海外市場。目前公司已成立AIDC事業(yè)部，計(jì)劃2026年推出AIDC相關(guān)產(chǎn)品，包括機(jī)柜內(nèi)電源以及高壓側(cè)、低壓側(cè)等直流微電網(wǎng)解決方案。

2、華為：構(gòu)建算電協(xié)同方案

以構(gòu)建全棧AI算力能力為核心，華為提出的算電協(xié)同方案，可形成以算力優(yōu)化電力，以電力支撐算力的雙向AIDC+儲(chǔ)能協(xié)同機(jī)制，其本質(zhì)就是讓AI數(shù)據(jù)中心從單純的電力消耗者，轉(zhuǎn)變?yōu)殡娋W(wǎng)的協(xié)同管理者，在成本和效率端實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。

3、海博思創(chuàng)：“儲(chǔ)能+X”戰(zhàn)略的關(guān)鍵延伸

海博思創(chuàng)在AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，是其“儲(chǔ)能+X”戰(zhàn)略在負(fù)荷側(cè)的關(guān)鍵延伸。在近期投資者交流紀(jì)要中也表示，數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能在海外的需求較大，國內(nèi)尚待政策引導(dǎo)，一旦突破，市場需求潛力巨大。同時(shí)，海博思創(chuàng)預(yù)計(jì)未來三年國內(nèi)市場規(guī)模約800GWh，看好獨(dú)立儲(chǔ)能及各類應(yīng)用場景的儲(chǔ)能應(yīng)用。

4、科華數(shù)據(jù)：綠電+AI+光充儲(chǔ)算一體化

科華數(shù)據(jù)通過其“綠電+AI+光充儲(chǔ)算一體化”的理念，并在2025年，將海外市場作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，積極推動(dòng)其AIDC解決方案、液冷技術(shù)以及儲(chǔ)能系統(tǒng)在東南亞、歐洲、北美等地的落地，旨在全球市場強(qiáng)化其“光儲(chǔ)+AIDC”的綜合競爭力。

5、雙登股份：ADIC成公司第一大收入來源

雙登股份AIDC的核心戰(zhàn)略是通過創(chuàng)新的"綠電+儲(chǔ)能"解決方案為高功耗智算中心提供能源保障。2025年上半年該業(yè)務(wù)收入達(dá)10.28億元，同比激增113.1%，成公司第一大收入來源，占總營收的45.8%。在技術(shù)層面，雙登布局了覆蓋220kV綠電直連到未來SST-800V直流架構(gòu)的全套供電方案，并推出搭載587Ah半固態(tài)電芯的Power Warden3.0 6.25MWh液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)，其產(chǎn)品已成功進(jìn)入歐洲、東南亞等海外市場。

6、南都電源：海內(nèi)外多個(gè)AIDC項(xiàng)目落地

南都電源打造了應(yīng)用于AIDC領(lǐng)域的高壓鋰電后備電源系統(tǒng)，并通過預(yù)裝集裝箱式、模塊化的部署方案，為全球算力密集型AIDC提供“零中斷”電力保障。其市場拓展成效顯著，公司今年已接連中標(biāo)某全球頂級軟件公司累計(jì)3.6億元的美國數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，以及萬國數(shù)據(jù)1.2GW的框采訂單，在海外成功進(jìn)入美國大型數(shù)據(jù)中心優(yōu)選供應(yīng)商名單，在國內(nèi)也與字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴等頭部企業(yè)形成穩(wěn)固合作。

7、海辰儲(chǔ)能：“鈉鋰協(xié)同”拓展儲(chǔ)能應(yīng)用邊界

2025年9月，海辰儲(chǔ)能推出以“鈉鋰協(xié)同”創(chuàng)新思路重新定義儲(chǔ)能應(yīng)用邊界的AI數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能解決方案，方案融合鈉離子電池與鋰離子電池兩條技術(shù)路線：通過∞Power 6.25MWh 8h鋰電長時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)提供持續(xù)長時(shí)能源支撐；同時(shí)∞Power N2.28MWh 1h鈉電儲(chǔ)能系統(tǒng)快速響應(yīng)功率峰值波動(dòng)，精準(zhǔn)匹配毫秒級負(fù)荷變化，為AI數(shù)據(jù)中心等高能耗場景開辟了儲(chǔ)能應(yīng)用范式。

8、精控能源：多個(gè)AIDC項(xiàng)目于美國落地

2025年，精控能源推出了AIDC儲(chǔ)能解決方案，通過具備毫秒級電網(wǎng)切換能力的PotisBank儲(chǔ)能系統(tǒng)、模塊化預(yù)制設(shè)計(jì)與智能能量管理系統(tǒng)（EMS）的深度融合，為高功耗算力中心提供從設(shè)計(jì)到運(yùn)營的全鏈路能源保障。2025年，精控能源在美國直接設(shè)立團(tuán)隊(duì)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，其PotisBank儲(chǔ)能系統(tǒng)更已成功應(yīng)用于美國最大的AI數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

9、盛弘股份：AIDC業(yè)務(wù)放量，毛利率提升

2025年6月，盛泓股份成立了AIDC事業(yè)部，明確了技術(shù)發(fā)展路徑:短期依托現(xiàn)有技術(shù)，從HVDC、SST等新一代供電產(chǎn)品切入;長期則向提供涵蓋供電、溫控（液冷）、儲(chǔ)能等在內(nèi)的整體能源解決方案轉(zhuǎn)變。財(cái)報(bào)顯示，2025年第三季度，其海外數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)放量，推動(dòng)了公司毛利率的環(huán)比提升。

10、新能安：推出AIDC解決方案

新能安在AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）領(lǐng)域的戰(zhàn)略核心以半固態(tài)電池等技術(shù)為支點(diǎn)，推出的PU200數(shù)據(jù)中心備電系統(tǒng)，該方案集成了新一代半固態(tài)磷酸鐵鋰電芯，支持10C超高倍率放電，并通過電芯、模組到系統(tǒng)的全方位安全設(shè)計(jì)，構(gòu)建覆蓋電芯、模組、系統(tǒng)、應(yīng)用與消防的五重安全防護(hù)體系，為金融、通信等關(guān)鍵任務(wù)場景提供高可靠的“零中斷”電力保障。