這篇順著上周五寫的《A股連跌多日,行情結(jié)束了?》,持續(xù)跟蹤下本輪的調(diào)整。
01
開篇照例說故事。
周末是老南的法定觀鳥日,特地跑去江邊的蘆葦,拍一種有意思的鳥,名字非常的高大上:震旦鴉雀。長得很萌,叫聲也非常好聽。
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震旦鴉雀在網(wǎng)上口碑極高,甚至被稱為“鳥中大熊貓”,法國博物學(xué)家阿芒?戴維1872 年在南京首次發(fā)現(xiàn)并命名。我買的第一本鳥類圖集,封面就是這貨。
從學(xué)術(shù)角度看,震旦鴉雀屬于古老而特化的類群,但從保護(hù)級別而言,國內(nèi)僅屬于二保,國際上屬于易危。
但其網(wǎng)紅程度遠(yuǎn)高于很多一保鳥類,這恰恰因?yàn)檫@個名字——震旦,是古印度對中國的稱呼,一下子文化底蘊(yùn)和歷史感就升華了。
這個極其成功、自帶文化光環(huán)和傳播力的名字,是它能迅速“破圈”、獲得廣泛公眾關(guān)注的最直接、最關(guān)鍵的因素。沒有這個名字,其實(shí)很難達(dá)到現(xiàn)在的公眾知名度。
你看,有的鳥靠漂亮出名,有的鳥靠珍稀出名,有的鳥靠名字也能混得很好。關(guān)鍵是人怎么看。
02
回到市場,上周五老南寫了《大跌日,行情結(jié)束沒?》,當(dāng)時的判斷是:
當(dāng)下還不能確認(rèn)美股、A股等,這輪行情已經(jīng)結(jié)束了,目前看更像是上漲過程中的,一個周線級別的月度調(diào)整。
所以從交易角度,還是持有策略,當(dāng)然前提是有超額的產(chǎn)品。但對于估值市夢率也沒啥真實(shí)業(yè)績的,我們9、10月份提示風(fēng)險時,就應(yīng)該要跑了。
而且文中也特別提到一個觀察指標(biāo)——比特幣:
這也充分能反映當(dāng)前市場的情緒,畢竟比特幣這玩意沒分子,只有分母,充分體現(xiàn)的是市場的風(fēng)險偏好。
如果你想了解海外的風(fēng)險偏好和市場情緒的變化,比特幣這種沒實(shí)質(zhì)底層資產(chǎn),完全靠共識的,是最合適的指標(biāo)。
這兩天看,比特幣也企穩(wěn)了,從最低點(diǎn)反彈10%上來了。
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不過海外市場,和A股、港股,這波都沒有快速反彈,可見市場還是有點(diǎn)猶豫的,擔(dān)心估值問題,也擔(dān)心后續(xù)的經(jīng)濟(jì)問題。
03
今天還有個比較值得關(guān)注的點(diǎn),就是人民幣兌美元匯率,觸及7.08,創(chuàng)近一年多的新高,年內(nèi)人民幣對美升值近3%。
這還是在美元指數(shù)今年下跌7.51%(年內(nèi)最大回撤12.67%),為了保出口,還管控下的結(jié)果。
現(xiàn)在的問題在于,不少出口企業(yè)過去幾年是美元死多頭,結(jié)匯還是不積極,畢竟美元前幾年的確強(qiáng)硬,而且即使存款收益也比國內(nèi)高不少。
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但隨著美元貶值,市場自然會產(chǎn)生分歧,無非是到哪個壓力位,會出現(xiàn)大批量的結(jié)匯,至少當(dāng)前還沒有明顯的踩踏跡象。
而人民幣升值本身,對資本市場算是利好。
考慮到建國的壓力,弱美元本身就是美國政府的追求。
總之快到年底了,尤其到了12月,市場會多一些復(fù)雜的人性的博弈。
有年末沖排名的,更激進(jìn)干。有年末保收益的,見好就收。會導(dǎo)致不少市場雜音。
更應(yīng)該關(guān)注的,還是第一性原則,業(yè)績到底如何,增長到底如何,估值到底如何,不是簡單的波動和漲跌。
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