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走出“蔡格尼克效應”

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困在“賭徒心態(tài)”中的人

你是不是經(jīng)常有下面的想法：

1、連拋三次硬幣都是正面，下一次背面的概率更高

2、賭場連開四次“小”，下一把押“大”的贏面更高；

3、這個數(shù)字，彩票號碼很久沒出了，該輪到它了；

4、不同時間出門，卻在這個路口連續(xù)三天遇到紅燈，今天應該不會再遇到紅燈了吧；

5、最近三次打板都吃大面了，換了一個賬戶，下一次轉(zhuǎn)運！

你危險了！那些把身家性命都輸光的賭徒也是這么想的。

其實高中數(shù)學就學過，拋硬幣、擲骰子、彩票號碼、股票打板，等等，每一次都是獨立事件，過去的結(jié)果對未來沒有影響。

但學歸學，很多人在運氣連續(xù)不好時，就會覺得運氣“欠”自己一次，將隨機性擬人化，感覺硬幣、骰子或股票記住了它之前的小概率“行為”，會通過反向操作來平衡之前的失衡。

這個想法好像也有點科學道理，拋硬幣的正反面不是應該各占50%嗎？出現(xiàn)了連續(xù)幾次正面，后面不是應該多幾個反面嗎？不是有一個規(guī)律叫“均值回歸”嗎？

所以賭徒輸?shù)迷蕉?，越是相信只要繼續(xù)下注，運氣就能幫自己翻本，正是這種心態(tài)，讓他們越輸越要賭，直到輸光。

要理解這個現(xiàn)象，我們首先應該理解“獨立事件概率不變”與“均值回歸”這兩個規(guī)律各自適用的范圍：

A連開四次“小”

B第五次開“小”的概率仍然是50%

C總體上開“小”的概率是50%

這三件事其實并不矛盾，A是有限次重復出了一個低概率結(jié)果，屬于“小數(shù)定律”，而C是無限次重復的結(jié)果，服從“大數(shù)定律”。

后者的數(shù)學描述是：當試驗次數(shù)N趨于無窮大時，觀察到的事件——開“小”的頻率，會無限接近于它的理論概率——50%。

關鍵在于“無窮大”，你可以這樣直觀的理解，如果接下來的 10000 次中，開“小”都以50%的概率出現(xiàn)，那么這前四次的“小”對于 10004 次的總和來說，影響將微乎其微，總體概率仍然會趨向50%。

哪怕是連續(xù)4萬次開“小”，經(jīng)過后面4億次開“小”50%的概率，總體概率仍然會趨向50%。

什么叫“無窮大”，就是無論你前面出現(xiàn)什么極端的概率，后面都能給你中和了。A（有限）對C（無窮大）的影響小到幾乎不存在。

如果賭徒有“無窮多”的錢，那當然一定可以翻本，可如果他有“無窮多”的錢，那還來賭什么呢？

很多人道理都懂，但大腦中就是會產(chǎn)生“多次開小，下次押大”的直覺，因為“無窮大”這個概念現(xiàn)實中沒有，跟“0.999……=1”一樣，無法從直覺上感受。

另一個原因，拋硬幣雖然是一個獨立事件，但人是追求因果的動物，天生擅長尋找模式和聯(lián)系。即使面對隨機數(shù)據(jù)，如果連續(xù)四次“小”時，大腦也會自動激活模式識別系統(tǒng)，錯誤地將一個隨機序列解讀為一個有意義的模式，并試圖預測下一步。

比如股票投資者，在明知股票基本面已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時，內(nèi)心卻期望，已經(jīng)跌了這么多，還是反彈再賣吧，從而越套越深。這正是忽視了由基本面引發(fā)的下跌，每一天的下跌之間的獨立性很強，連續(xù)下跌并不會引發(fā)“均值回歸”。

不只是押大小，賭徒或投資者在連續(xù)輸錢后，還會試圖通過改變下注金額、位置、或做一些很奇怪的事（比如禱告），試圖影響接下來的結(jié)果，打破隨機性。

很多人都會說，“獨立事件”的道理我都懂，但就是在實際操作時做不到，怎么辦？

我覺得，“做不到”既可能代表你并沒有全面的理解，比如賭徒心態(tài)的產(chǎn)生，是不是還有其他更關鍵的原因？也可能代表，你沒有一套從“認知”到“行動”的方法論。

本文將從這兩個維度展開，先講理論，再講方法。

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時間的幻覺

在開頭提到的那五個例子中，前兩個例子，拋硬幣、賭場下注，更容易讓我們進入“小數(shù)定律”的誤區(qū)，而后兩個例子，遇到紅燈和打板，相對不那么容易進入誤區(qū)，這與它們的時間特點有關。

拋硬幣和賭場下注，發(fā)生在連續(xù)的時間段內(nèi)，而遇到紅燈和打板，則間隔性出現(xiàn)在不同的時間段，中途會有其他的事，所以后者比前者更容易感受到“獨立事件”的特點。

比較特殊的是第三個“買彩票”的例子，它剛好體現(xiàn)了我們看待時間的特點。

物理學視角下，無論是牛頓，還是愛因斯坦，時間都是連續(xù)的，沒有開頭和結(jié)束，但在人類的主觀感受中，時間是分成一段一段的，每一段時間內(nèi)部是連續(xù)的。

比如凌晨12點前后，我們會人為地分割成兩天，周末與周一，人為的分割成兩個不同的星期。

事件同樣有分割的作用，我們會把持續(xù)發(fā)生的事件連成一段連續(xù)的時間。

有一個經(jīng)典的“沉沒成本”影響決策的例子，電影看了半小時，發(fā)現(xiàn)是個爛片，你大概率會因為花了錢而繼續(xù)看下去。這是一個不理性的決策，看爛片代價是浪費時間的機會成本，而票價是個無法改變的沉沒成本，它們是不相關的獨立事件，但大腦并沒有意識到這一點，受到了“沉沒成本”影響——如果票是別人送的，你更可能直接離場。

不過，如果電影是上下部連映，中途有10分鐘休息，你很可能就放棄繼續(xù)看下部了。

雖然你可以隨時離開，但看電影是一個連續(xù)的時間，大部分都不愿中途退場。

感受時間的連續(xù)性，會導致我們把先后發(fā)生的不相關事件之間建立因果關系，比如：

今天換了新衣服就中獎了，說明這是你的幸運衫；

你剛一賣，股票就反彈了，說明有機構(gòu)能看到你的底牌；

再來看第三個“買彩票”的例子，雖然也發(fā)生在不同的時間段，但在研究號碼時，彩民都是把每一期的號碼按時間順序放在一起，組成一個“連續(xù)時間段”找規(guī)律，也容易忽視“獨立事件”的特點。

買股票也是，雖然是在幾個月前買的，但在看K線圖時，仍然跟現(xiàn)在是一段連續(xù)完整的時間。

當我們的大腦強行把時間連成一片時，就發(fā)生了一種讓我們不愿放棄的奇特的效應——蔡格尼克效應。

它同樣是“爛賭徒”發(fā)生的重要原因。

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未完成的任務

蔡格尼克效應由蘇聯(lián)心理學家布盧瑪·蔡格尼克發(fā)現(xiàn)，她注意到，餐廳服務員能清晰地記住所有尚未結(jié)賬的訂單細節(jié)，可一旦顧客付了賬，服務員就立刻忘記了訂單內(nèi)容。

后來，她設計了一系列實驗證明了人腦的一個特點：當一個人開始進行一項有目標導向的任務時，心理系統(tǒng)就會為這個任務建立一個特定的內(nèi)部張力系統(tǒng)。即使任務被中途打斷，這個張力系統(tǒng)會繼續(xù)保持相關的記憶，只有當任務完成，心理張力系統(tǒng)才會徹底解除，相關的記憶也會隨之淡忘。

回到拋硬幣和擲骰子的問題，當賭徒走進賭場后，就建立了一個為了贏錢的“任務系統(tǒng)”，這個系統(tǒng)的內(nèi)部張力讓每一次擲骰子失去了“獨立性”。

一個賭徒在一個周末的賭局中運氣不好，他可能不會覺得自己的下一個周末的運氣就會好起來，但他更容易相信：如果自己不離開賭局，運氣早晚會好起來。

所以全球的賭場都是24小時營業(yè)，中途無休，正是為了不打斷賭徒的“任務系統(tǒng)”。

蔡格尼克效應的產(chǎn)生，與人們對不同時間的感受貼現(xiàn)程度不同有關，人們對眼前正在發(fā)生的事情帶來的痛苦（快樂），感受度非常高，但對未來將發(fā)生的痛苦（快樂）相對平緩，這反映了人類在心理時間上對近期的偏重，而一個正在進行的任務，又強化了即期和遠期的感受區(qū)別。

所以，讓你放棄一場正在觀看的電影，比中途休息時放棄看電影的下部，心理上要困難得多。

投資中還有一種“處置效應”的心理，盈利股票更傾向于馬上賣出，虧損的股票更傾向于保留等“回本”再賣，這種心態(tài)造成了散戶“賺錢很少，虧錢很多”，而蔡格尼克效應也有很好的解釋：

持有盈利的股票，盈利讓投資者感到“任務已經(jīng)完成”，任務系統(tǒng)內(nèi)在張力消失，更傾向于在短期內(nèi)了結(jié)，以獲得“大圓滿”的心理滿足，從而忽略了長期持有帶來的更大收益。

持有虧損的股票，虧損讓任務系統(tǒng)內(nèi)在張力持續(xù)，投資者覺得“這事還沒完”，使得他們長期持有。很多投資者苦等數(shù)年，回本的那一刻，才能關閉這個未完成的敘事。

除了看電影、賭博和投資，蔡格尼克效應還可以解釋很多現(xiàn)象：

媒體懸念：網(wǎng)文在每一集高潮處戛然而止，正是利用了蔡格尼克效應，讓觀眾心中產(chǎn)生“未完待續(xù)”的張力，從而驅(qū)動他們繼續(xù)收看。

初戀情結(jié)：許多人對初戀或未曾圓滿的感情念念不忘，不是因為那段感情有多完美，而是因為它在心理上是一個未完成的任務，持續(xù)產(chǎn)生張力。

蔡格尼克效應也是拖延癥發(fā)生的原因之一，任務越是重要，我們越是拖延。這可能也是由于害怕任務帶來的巨大心理張力，而推遲開始。

蔡格尼克效應還可以用于學習：在學習一個大主題時，可以在學習了一部分后，故意切換到另一個不相關的科目，讓前一個任務保持“未完成”的狀態(tài)，在重新投入到這個任務之前，保持一定的專注和記憶度。

所以，賭徒心理的產(chǎn)生機制，除了虧損厭惡、處置效應等常見的原因，還有一個“蔡格尼克效應”在作祟。

知道這個心理機制后，我們就有更多的方法防止賭徒心態(tài)的產(chǎn)生，這里有兩個建議。

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兩個建議

建議一：重置時間

蔡格尼克效應讓人的心理停留在一個“未完全的任務時間”中，要跳出來，就需要重置新的時間點。

可以問自己一個問題：假設之前的事情沒有發(fā)生，現(xiàn)在是一個全新的開始，你會怎么處理——

假設你沒有進賭場，或者假設現(xiàn)在是你第一把下注，你押大還是押小？

假設你之前沒有買過這支股票或基金，你現(xiàn)在愿意買嗎？

假設現(xiàn)在電影中斷，給你一個選擇離開或留下的機會，你會離開嗎？

這一類重置時間的問題，實際上是制造一個心理“斷點”，把時間切割成“過去”和“現(xiàn)在”，跳出蔡格尼克效應，有助于將決策從“修補歷史的錯誤”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?yōu)化未來的資源分配”，從而成功地減少損失厭惡和沉沒成本帶來的即時痛苦。

附贈建議1：把券商軟件上的成本，全部改成一個非常小的數(shù)字，同時，不要使用任何帶有歷史交易記錄的行情軟件，讓自己的決策不再受成本和買入時間的影響。

附贈建議2：股票套牢后，多去看看新的機會，很多人賣套牢的股票，都是因為發(fā)現(xiàn)了更好的機會，開始一段新的愿景。

建議二：預設止損

做任何事之前，或者當你感覺自己就要陷入麻煩中，提前預設一個“中止機制”，即“如果-那么”（If-Then）的規(guī)則，可以將復雜的意圖轉(zhuǎn)化為半自動化的反應。

最典型的是賭場規(guī)則，在走進賭場前，只帶上你準備輸光的錢，一分錢都不要多帶，并且在你登機時間的前幾個小時再進去（屬于“建議一”）。

更常見的是股票投資中的止損：

趨勢交易者的“固定比例止損”：如果這只股票下跌10%，那么我就立即賣出；

價值投資者的“基本面止損”：我預測下一季財報業(yè)績增長30%，如果下一季低于20%，立即先賣出。

止損并不是一賣了之，而是讓自已先結(jié)束前一段投資，跳出“蔡格尼克效應”，再客觀地判斷投資價值，如果認為自己之前的判斷沒錯，再擇機重新買入，相當于開始一個新的任務時段。

在試圖挽回一段感情時，要預先設定你最多能做的事，和最后的時間點。

附贈建議1：只預設止損情景，并不能保證你到時間就執(zhí)行，你需要每天在大腦中重復未來的止損操作，變成機械反應，才能夠克服萬一發(fā)生時的心理不適。

附贈建議2：交易軟件都有“條件單”，自動執(zhí)行機制可以有效克服心理障礙。

總結(jié)一下：

有限次的重復并不能簡單套用“大數(shù)定律”，否則會對進入賭徒心態(tài)；人類對時間的非理性感受，引發(fā)蔡格尼克效應，很容易讓我們永遠困在一個“時間未完的無盡隧道”里：

一心想著翻本的賭徒，就是一個“困在過去”的人；

認為虧錢是運氣不好，運氣好了就能翻本，也是“困在過去”的人；

揪著一段失敗的感情不肯放手的人，同樣是 “困在過去” 的人。

跳出蔡格尼克效應，唯有提前預防，用清晰的流程來管理我們的行為，而不是任由我們的感覺來自我驅(qū)動。

當然，最好的防范賭徒心態(tài)的方法還是，“不炒股”只做資產(chǎn)配置，遠離非理性心態(tài)，就是下面的圈子里正在做事——

——鋼大的財富新思維圈子——

近兩年全球股市上漲、商品通脹、黃金暴漲、航運暴漲，資本轉(zhuǎn)移……，既是機會，也是風險，需要時刻關注全球宏觀經(jīng)濟的變化，建議訂閱我的“鋼大的財富新思維圈子”，這是一個以全球宏觀分析與資產(chǎn)配置方案為特色的圈子，每天更新全球各大類資產(chǎn)觀點，定期更新全球資產(chǎn)配置方案。

新圈子主要提供以下五大類內(nèi)容：

1、全球宏觀每日解讀

2、更新資產(chǎn)配置方案

3、社群與精選問答

4、不定期內(nèi)部直播

5、資訊、培訓和金融產(chǎn)品

文章比較長了，更具體的介紹，可以看次條文章：