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前沿導讀

據俄羅斯衛星通訊社報道指出，香港《亞洲時報》等媒體在2025年12月份發布的新聞中指出，日本正在考慮是否停止向中國企業出口光刻膠產品，日本政府以及相關的光刻膠供應商并未對此做出回復，但這個消息給中國芯片產業提了一個醒。

中國人民大學經濟學院教授黃衛平對此分析稱，如若日本企業真的對中國斷供光刻膠，那么這會在短期內對中國芯片的發展造成挑戰。從長遠來看，這種外部的壓力最終會迫使中國企業采用國產光刻膠制造芯片。

參考資料：
日本或將暫停對華出口光刻膠，專家：將激發中國產業鏈自主突破 - 俄羅斯衛星通訊社
https://big5.sputniknews.cn/20251208/1068744053.html

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光刻膠市場

光刻膠是一種經過光線照射后產生化學性質變化的感光物質，具有將光線聚焦的特性，核心應用場景就是芯片制造。

在晶圓表面涂覆光刻膠，光刻機將深紫外光或極紫外光打出，隔著掩模板和多層透鏡將照射到的光刻膠材料去除，然后再經過刻蝕工藝去掉未被光刻膠保護的氧化層，從而制造出整個的電路結構。

根據中國報告大廳發布的產業分析報告指出，光刻膠在半導體制造材料市場的占比約為5.8%，從競爭格局來看，日本企業占絕對的主導權。

東京應化、日本合成橡膠、信越化學、住友化學、富士膠片這五家日本企業合計壟斷了全球約77%的光刻膠市場份額。尤其是在EUV等高端光刻膠領域，日本廠商的市場壟斷率已經超過了90%。

盡管日本企業已經基本退出先進邏輯芯片的技術競爭，但是在光刻膠等制造材料領域，日本企業形成了寡頭壟斷的格局。

2023年，日本《外匯法》修正案生效，對包括光刻膠在內的先進半導體制造設備和材料實施特定的出口管制，加劇了全球半導體產業鏈的不穩定性。

參考資料：
2025年光刻機行業概況及現狀分析：全球光刻膠市場規模達24.2億美元，日本廠商壟斷77%份額_報告大廳
https://www.chinabgao.com/freereport/111066.html

據行業報道指出，中國大陸已經成為了全球光刻膠材料需求增速最快的單一市場。由于美國的出口管制，讓中國先進芯片產業的發展愈發艱難，中國企業對于先進的設備材料需求旺盛，這也給日本企業提供了特殊的貿易機會。

中國的先進光刻膠材料80%以上依賴于進口，其中有50%以上來自于日本供應商。盡管中國的國產光刻膠材料也正在持續進行攻關，但是其兼容度、良品率還有提升空間。在沒有完全把握的情況下，盲目進行國產化替代是不可取的方案。

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國產材料

據紅星新聞報道指出，國內光刻材料的龍頭企業恒坤新材已量產供貨的產品包括SOC（碳膜涂層）、BARC（底部抗反射涂層）、i-Line光刻膠、KrF光刻膠等光刻材料以及TEOS等前驅體材料，適用于193nm波長的ArF先進光刻膠也已經通過了驗證并小規模銷售。

參考資料：
光刻材料龍頭恒坤新材上市，首日大漲310%，近三年營收規模持續擴大 _中金在線財經號
http://mp.cnfol.com/53562/article/1763481025-142123585.html

截止到2025年上半年，恒坤新材的ArF光刻膠已經實現了幾十萬元的收入規模，正在聯合國內供應鏈企業持續優化產品。

恒坤新材在接受調研者提問時表示，公司未來的規劃共有兩個光刻材料工廠，分別位于漳州以及合肥。現階段的材料產能主要依賴于漳州工廠，無法滿足于未來客戶的需求，合肥工廠占地100畝，已經完成部分規劃建設，將會在以后逐步釋放產能。

參考資料：
恒坤新材：合肥光刻材料工廠已完成部分規劃建設-上海證券報·中國證券網
https://www.cnstock.com/commonDetail/616061

恒坤新材還重點提到了光刻膠的國產化替代問題，該公司表示，國產光刻膠的替換對客戶產品品質良率的影響很大，將影響整個產品生態系統。如果客戶愿意投入時間測試，去驗證材料與工藝的適配性，那么從測試直至穩定供貨，時間可能在3-4年。

參考資料：
恒坤新材：光刻膠的替換對客戶產品品質良率的影響很大
https://www.toutiao.com/article/7592961552647602688/?log_from=764433a060db3_1767925051618

如果日本在光刻膠領域對中國實施出口管制，那么采用國產光刻膠材料基本就是中國企業唯一的解決方法。

人大經濟教授黃衛平針對可能出現的出口管制問題進行分析稱，光刻膠是制造芯片必備的材料，中國進口光刻膠的比重很大，這給日本的相關企業貢獻了不小的訂單收入。

如果日本選擇不賣給中國光刻膠，那么日本就需要重新找一個可替代中國的消費市場，這絕對不是簡單的事情。

當然了，如果日本真的在光刻膠領域對中國說不，那么這可能還會引起中國在稀土資源上面的反制。中國不但有規模足夠大的發展市場，而且還擁有稀土資源上面的產業優勢，中國在稀土上面所占據的比重，要比光刻膠更具重要性。

日本對中國斷供光刻膠，不但會影響日本企業的經濟收入，還能引發更大規模的反制升級。最深遠的影響，還是會推動中國在光刻膠領域的自給自足，讓中國企業實現用市場來反哺研發的良性循環模式。