文 | 中國金融網(CFN) 大河

作為甘肅省首家上市銀行，蘭州銀行自2022年1月登陸深交所以來，四年間實現了從規模擴張向質效并重的跨越式轉型。憑借穩健的分紅回報、扎根區域的特色業務布局、持續優化的治理體系，該行不僅斬獲2025年銀行業“五篇大文章”十大優秀案例、2025年銀行業高質量發展十大優秀案例兩項重磅榮譽，更以可復制、可推廣的實踐路徑，為全國上市城商行在復雜環境下實現高質量轉型提供了豐富借鑒。中國金融網董事長、中國金融安全文化創研院院長何世紅指出，蘭州銀行的轉型之路，精準把握了區域性城商行“立足本土、特色突圍、治理筑基”的核心邏輯，其經驗對行業具有重要示范意義。

分紅與治理雙輪驅動，筑牢資本市場信任根基

對于上市銀行而言，穩定的股東回報與完善的公司治理，是銜接資本市場與經營發展的核心紐帶。蘭州銀行上市四年間，以持續且高質量的分紅表現與治理升級，構建起“業績增長—股東回報—治理優化”的良性循環，為上市城商行樹立了標桿。

分紅力度與持續性位居行業前列，彰顯盈利韌性與回報誠意。2026年1月28日，蘭州銀行第六屆第七次董事會審議通過2025年中期利潤分配方案，擬以總股本56.96億股為基數，每10股派發現金股利0.5元（含稅），合計分配現金股利2.85億元（含稅），占歸屬于母公司股東凈利潤的29.93%。這是該行連續第二年實施中期分紅，至此上市以來累計現金分紅達6次，總額達26.83億元，為上市募集資金的1.32倍。更值得關注的是，該行每年現金分紅比例均超過30%，股利支付率在42家上市銀行中排名第5位，顯著高于行業平均水平，既實現了股東利益最大化，又兼顧了業務擴張的資金需求，印證了其在利潤分配與戰略投入間的精準平衡能力。

治理體系持續完善，為分紅政策落地與風險防控筑牢根基。與中期分紅方案同步，蘭州銀行審議通過修訂后的《股權管理辦法》，從大股東行為規范、股權質押管理、關聯交易限制等維度強化內控。其中明確單個主要股東及其關聯方合計授信余額不超過資本凈額的15%，質押股權超50%將限制對應表決權，切實防范關聯交易風險、保護中小股東權益。同時，通過制定《市值管理辦法》《股東回報規劃》《穩定股價方案》等制度，將股東回報、風險防控納入長效機制，形成治理閉環，為持續穩定分紅提供了制度保障。這種“高分紅+強治理”的組合模式，有效提升了市場認可度，也為上市城商行如何通過治理升級銜接資本市場需求提供了實踐樣本。

立足區域稟賦深耕特色，打造差異化競爭優勢

在銀行業同質化競爭加劇、區域經濟發展需求多元的背景下，上市城商行的轉型關鍵在于找準區域定位、深耕特色賽道。蘭州銀行緊扣甘肅區域資源稟賦，在普惠金融、綠色金融、縣域金融等領域精準發力，形成了“本土化、特色化、場景化”的業務格局，其經驗對中西部上市城商行尤為具有借鑒意義。

普惠金融精準滴灌，賦能地方特色產業與小微主體。蘭州銀行堅守“服務地方、服務中小、服務民營、服務居民”的市場定位，充分用好支農支小再貸款政策紅利，截至2025年10月末，支農支小再貸款余額92.3億元，同比增長29.5%，惠及涉農和小微市場主體1.2萬戶。針對區域特色產業，創新推出定制化產品，如聯合人社部門打造“甘味e貸—牛肉拉面創業貸”，精準對接蘭州牛肉面產業鏈“規模小、抵押物少、資金需求急”的痛點，形成“政策引導+政銀聯動”的服務模式；推出“蘭銀惠貸”線上產品，貸款利率較其他小微貸款低1.7個百分點，已投放5.5億元覆蓋3580戶個體工商戶及小微企業主。同時，申請30億元特色產業和科技型小微企業再貸款專用額度，重點投向“甘味”農產品、生態農業等領域，實現金融與地方特色產業的深度綁定。

綠色金融與縣域金融協同發力，助力區域高質量發展。近四年，蘭州銀行綠色信貸規模從2021年末的48億元增至2025年9月末的182億元，增幅達279%，率先落地全省首筆碳減排支持工具貸款、可持續發展掛鉤貸款及“企業取水權質押貸款”，為黃河流域生態保護、區域綠色低碳轉型提供金融支撐。在縣域金融領域，深化服務下沉策略，創新“農戶信用貸”“特色產業貸”，重點支持馬鈴薯、中藥材等地方特色農牧產業，建立農戶信息建檔系統破解擔保難題，截至2025年末，涉農貸款余額同比增長11.2%，其中縣域特色產業貸款增量占比超60%；通過優化縣域網點布局、升級“鄉村振興服務站”功能，打通金融服務“最后一公里”，實現金融賦能鄉村振興與縣域經濟升級的雙向突破。這種“立足區域需求、定制特色產品、下沉服務場景”的路徑，正是蘭州銀行在西北區域突圍的核心密碼。

上市城商行轉型多元實踐，蘭州銀行經驗凸顯區域適配性

當前，上市城商行紛紛結合自身稟賦探索轉型路徑，形成了各具特色的發展模式。江蘇銀行、威海銀行、北京銀行等同行的實踐的展現了行業差異化轉型的整體態勢，而蘭州銀行的經驗則在中西部區域適配性、特色產業賦能等方面形成補充，豐富了上市城商行的轉型工具箱。

江蘇銀行：科技綠色雙輪驅動，引領城商行綜合轉型。作為城商行領軍者，江蘇銀行以“數字化、專業化”為方向，構建“五篇大文章”協同體系。科技金融領域，6月末科技貸款余額2740億元，實現江蘇省內高新技術企業三分之一有合作、六分之一有貸款；綠色金融領域，集團口徑綠色融資規模突破7500億元，較五年前增長6倍，當選聯合國環境署金融倡議組織銀行理事會中東亞地區理事單位。其經驗凸顯了經濟發達地區城商行“科技+綠色+綜合服務”的轉型邏輯，依托區域產業優勢實現規模與質量雙升。

威海銀行：聚焦藍色金融與數據質押，深耕區域特色賽道。更名后的威海銀行緊扣海洋經濟與科技創新需求，落地全國首筆海洋可持續發展掛鉤貸款和漁業貝類碳匯指數保險質押貸款，賦能藍色經濟；在科技金融領域，辦理首筆數據知識產權質押融資，推動創新成果轉化。其路徑體現了沿海城市城商行“依托區域特色資源、聚焦細分領域創新”的轉型思路，與蘭州銀行的區域產業綁定策略形成呼應。

北京銀行：立足首都定位，打造科技與綠色金融雙引擎。依托首都科技創新資源密集優勢，北京銀行科技金融貸款余額截至2025年上半年末達4346.08億元，較年初增長19.31%；綠色金融貸款余額2562.95億元，較年初增長21.84%，落地全國首筆電子信息行業ESG雙掛鉤貸款。其經驗展現了一線城市城商行“對接高端產業、服務國家戰略”的轉型路徑，在專營體系建設與產品創新上具有示范意義。

對比來看，蘭州銀行的轉型實踐更側重“中西部區域適配性、特色產業深度賦能、普惠金融下沉落地”，與經濟發達地區、沿海地區城商行形成互補。其通過“再貸款+特色產業”“政銀聯動+線上產品”的模式，有效破解了中西部地區小微、涉農主體融資難、融資貴的痛點，為同類區域上市城商行如何依托有限資源實現差異化突圍提供了可復制的經驗。

行業啟示：堅守本源與創新驅動的轉型底層邏輯

蘭州銀行斬獲兩大行業重磅案例獎項，其轉型經驗并非個例，而是觸及了上市城商行高質量發展的核心底層邏輯，為行業提供了三重深刻啟示。

何世紅指出，蘭州銀行的轉型之路，為區域性城商行在資本市場賦能下的高質量發展提供了可借鑒的樣本，核心在于找準“區域定位+特色賽道+治理升級”的結合點。這一觀點精準概括了上市城商行的轉型關鍵：脫離區域稟賦的轉型必然難以持續，而缺乏治理支撐的特色業務也無法形成長效競爭力。蘭州銀行將綠色金融與黃河流域生態保護結合、普惠金融與“甘味”產業綁定，同時以治理升級保障分紅政策與風險防控，正是踐行了這一邏輯。

從行業層面看，上市城商行轉型需堅持“差異化定位、本土化深耕”。不同區域的資源稟賦、產業結構存在顯著差異，發達地區城商行可聚焦科技、綠色等高端產業，中西部城商行則應深耕特色農牧、縣域經濟等領域，沿海城商行可發力藍色金融、跨境金融，避免同質化競爭。蘭州銀行的實踐證明，只有立足本土、精準對接區域需求，才能形成難以復制的競爭優勢。

同時，“分紅回報+治理優化”是上市城商行銜接資本市場的核心抓手。對于上市城商行而言，資本市場不僅是融資平臺，更是監督與賦能平臺。穩定的分紅能提升股東信心與市場認可度，完善的治理能防范風險、保障業務穩健發展，二者形成的良性循環，是上市城商行實現長遠發展的重要支撐。蘭州銀行、江蘇銀行、寧波銀行等機構的經驗，均印證了這一邏輯的有效性。

展望未來，隨著全面預算管理制度落地、股權管理體系完善及數字化轉型深化，蘭州銀行有望持續優化轉型路徑。而其積累的“區域適配、特色賦能、治理筑基”的經驗，將為更多上市城商行提供參考，推動城商行群體在服務地方經濟、踐行“五篇大文章”中實現更高質量的發展，為中國銀行業轉型注入多元動能。