山東銀行業的“雙雄爭霸”：齊魯銀行 vs 青島銀行

近日，多家山東地區銀行公布了前一年的業績報告，其中青島銀行以及齊魯銀行的資產規模均達到8000億以上，并且呈現出了比較好的發展趨勢，這兩家銀行在創新以及利潤上都有自己不同的優勢并且處于一種良性競爭的狀態。

從財報數據來看，雖然齊魯銀行在上半年的時候曾處于領先位置，不過到年終時分，青島銀行仍舊占據著頭把交椅的位置，并且成功拿到了資產規模第一這個殊榮。

這兩家銀行所公布的業績報告同樣顯示出了區域銀行業的發展走向，給市場對于未來走向的預估給予了有用的參照依據。

規模之爭：一場關于“面子”與“里子”的極限拉扯

齊魯銀行和青島銀行發布新的成績單后，山東銀行業“雙雄爭霸”的局面愈發明顯。

青島銀行總資產規模8149.60億，齊魯銀行總資產規模8043.81億元，青島銀行靠著總資產規模的微小優勢，把齊魯銀行擠下了山東城商行的第一把交椅，但是說實話，兩家銀行的規模差距并不大，也就只有105億，只占青島銀行總資產的1.3%。

有意思的是，青島銀行的資產增長主要集中在第四季度，全年將近40%的增量都是最后這三個月產生的。這種靠年末沖刺的方式來實現發展，雖然讓青島銀行在規模排名上占到了前面的位置，但是短時間內快速擴張也可能會產生一些潛在的風險和不確定因素。

對比兩家銀行四個季度營收，可以發現齊魯銀行則比較穩健。

當青島銀行四季度發力的時候，齊魯銀行還是按照自己的節奏來，從2025年財報來看，齊魯銀行全年資產增長16.65%，其中第四季度單季增加257億，呈現出一種均衡、持續的狀態。

總之，盡管青島銀行的資產規模有所提升，在成績上表現不錯，但其財報的質量卻存在著一些欠缺之處，增長的結構和穩健性仍需改善。

盈利能力：量的擴張vs 質的回報

從凈利潤增速上看，青島銀行似乎占了上風，但是看盈利的結構和質量，齊魯銀行才是真正的強者。

從表面數據來看，青島銀行凈利潤同比上升21.66%，比齊魯銀行的14.58%高，但是深入探究之后就會明白，青島銀行的利潤增長很大程度上源于成本控制和風險處理。

一方面，青島銀行借助一系列的降本和甩包袱的舉動，也算是將自身的利潤“高升”了不少，但這樣的高增長背后，也充分暴露了其“高”得過分的短板：利潤率居全市之首的背后，全靠著降本和甩包袱。

另一方面則通過集中處置不良資產來優化財務表現。青島銀行“降本”戰略的核心，就在于將以前撥備資金一律當作“壞賬”釋放出來，變成了所謂的利潤。再通過“甩包袱”的手法，將銀行的不良資產集中處理掉，在一定的程度上實現利潤的增長。

同時，青島銀行的ROE（凈資產收益率）回升到了12.68%，也低于齊魯銀行12.84%的ROE水平（年化口徑對比）。盡管數字差距小，但從股東的回報率上來看，青島銀行明顯低于齊魯銀行。

相比之下，齊魯銀行的利潤增長，更體現其經營能力的穩健。

在行業凈息差普遍承壓的背景下，2025年三季度城商行平均凈息差已降至1.37%，齊魯銀行靠著扎實的負債端管理，有效控制了資金成本，全年利息凈收入同比增長16.48%，凈息差還逆勢提升2個基點，展示了其較強的定價與成本管控能力。

雖然青島銀行利潤增速快，但大多都是因為財務的調整。而齊魯銀行在行業下行壓力較大的情況下，依靠核心負債及息差韌性，實現了更加可持續、高質量的利潤。

資產質量：真實的“安全墊”厚度

銀行的真正生存之道，就藏在了資產的質量上。

齊魯銀行的資產質量相對穩健。2025年齊魯銀行的不良率也一路降至了1.05%，充分的體現了齊魯銀行貸款在信貸投放過程中，對貸款對象看的越來越精，對放貸款拿捏得越來越準了。

同時，齊魯銀行撥備覆蓋率355. 91%，可以說是一道“硬防線”。未來，就算出現經濟下行和行業動蕩等情況時，它也有大量的撥備資金可以充當緩沖，不會受到外界太多的干擾。

雖然青島銀行的資產質量表現良好，但抗壓能力卻有所不足。2025年青島銀行不良率壓降到了0.97%，低于齊魯銀行。當我們仔細查看兩家銀行的撥備覆蓋率，還會發現兩者相差了多達60多個點。與齊魯銀行相比，青島銀行的抗壓能力還是略有所短。

青島銀行不良率的大幅下降也與年末的集中處置有著不小的關系，這種通過“一鍋端”的做法，雖然能在短期內讓賬面數據變得相對漂亮，但這種效果能維持多久，還得看其2026年一季度財報。

業務模式：濟南的“深耕”vs 青島的“特色”

其實，從業務模式上就可體現出兩家銀行的本質差異所在。

齊魯銀行靠著穩扎穩打的舉措，在市場的競爭中立穩了腳根。

齊魯銀行以濟南為依托、輻射全省，業務的重心高度聚焦在對公領域，尤其是政府的信用類的項目、基礎的設施的建設，以及對那些具有科技的高新型企業的融資等方面，形成了比較穩固的壓艙石。憑借不懈的努力，齊魯銀行持續推進縣域金融下沉，在省內多個地市構建起扎實的基層服務網絡。

2025年，齊魯銀行遭受全市消費疲軟、按揭需求逐漸萎縮的不利影響，零售業務出現小幅負增長，但依靠對公板塊的強大支撐，整體經營仍然保持穩健發展。

相對而言，青島銀行的做法就比較大膽，敢于嘗試新的東西。

青島銀行充分的利用了青島作為沿海開放城市和自貿區的獨特的區位優勢手段，大力地發展起了普惠金融與跨境的業務，在小微企業的貸款、國際的結算、對外的貿易融資等領域都已積累了獨特的競爭力，從而也為青島的金融業的發展做出了突出的貢獻，形成了鮮明的品牌標簽。

但作為普惠金融重要組成部分的跨境業務，又不可避免地伴隨較高的信用風險，易受全球貿易摩擦、匯率波動及地緣政治等外部各種不確定因素的沖擊。

從2025年的業績來看，齊魯銀行的深耕模式在息差管理、資產質量方面有優勢，負債成本低，撥備底子厚，抗周期能力強，但不能說沒有缺點。青島銀行的特色模式讓它在規模上反超了齊魯銀行，但是Q4的突擊沖量加上相對薄弱的撥備覆蓋，也是埋下了些許隱患。

總之，兩家銀行的路徑沒有絕對優劣，關鍵在于能否將自身戰略執行到極致。

總結

2025年的山東銀行業，青島銀行規模上贏了，齊魯銀行質量上贏了。

但是現在銀行業開始走向高質量發展，單看資產規模的大小，已經不是我們評判銀行業的唯一標準了，真正的大佬，不是看誰跑得快，而是看誰能跑得遠、穩，未來青島銀行能否保住山東銀行業第一把交椅，還不好說。