文|大 何

今天的頭條給到手機(jī)漲價(jià)。

最早在2月26日，手機(jī)漲價(jià)這個(gè)詞條就沖上了熱搜第一。

消息最初來源自財(cái)聯(lián)社和《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》，里面提到了手機(jī)內(nèi)存和存儲(chǔ)芯片價(jià)格大漲，手機(jī)廠商準(zhǔn)備在3月初啟動(dòng)新一輪的價(jià)格調(diào)整。

網(wǎng)傳的消息是3月以后新品均價(jià)漲1000元以上，中高端旗艦機(jī)甚至可能漲價(jià)2000-3000元，而之前的老機(jī)型也會(huì)有300-800元的上漲幅度。

成本壓力傳導(dǎo)終端，手機(jī)行業(yè)進(jìn)入“量跌價(jià)漲”周期。

對(duì)消費(fèi)者而言，換機(jī)預(yù)算明顯抬升，尤其是大內(nèi)存的，溢價(jià)更是明顯。

問一下，大家換新機(jī)之后舊的怎么處理啊？（廣告位招租）

反正我是看手里的舊手機(jī)越來越順眼了。

不過以上說的都是預(yù)期，到目前為止，國(guó)內(nèi)的廠商還沒聽到有出來開發(fā)布會(huì)宣布漲價(jià)的，估計(jì)是都不想當(dāng)這個(gè)出頭鳥。

那壞人還是讓蘋果來當(dāng)吧。

本周三蘋果要開發(fā)布會(huì)，而且從之前的信息來看，很有可能會(huì)提一波價(jià)格。

咱就是說，三星本來只想漲60%的，結(jié)果蘋果直接報(bào)了一個(gè)100%的漲價(jià)方案。

好家伙，我直接一個(gè)好家伙，主打一個(gè)有錢任性。

不過對(duì)投資者來說，2026年智能手機(jī)行業(yè)的“寒冬”是當(dāng)前最大的宏觀風(fēng)險(xiǎn)。

權(quán)威機(jī)構(gòu)IDC最新報(bào)告警告，由于內(nèi)存芯片短缺和成本飆升（采購(gòu)成本上漲超80%），2026年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將同比下滑13%。

持有相關(guān)標(biāo)的的要早做打算了。

中東沖突導(dǎo)致原油期貨開盤一度暴漲近13%，WTI原油期貨一度暴漲超10%。

間接讓A股油氣和油服板塊直接拉漲停板，個(gè)股實(shí)現(xiàn)全板塊漲停（中國(guó)石油2萬多億市值居然都能拉漲停）。

昨天留言有個(gè)讀者問，封鎖20%原油產(chǎn)量，為什么機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)能翻倍漲價(jià)？

再解釋一下，因?yàn)樵褪袌?chǎng)是「邊際定價(jià)」—— 不是平均價(jià)。

全球原油市場(chǎng)的定價(jià)規(guī)則只有一句：

誰愿意出最高價(jià)買最后那 1 桶，整個(gè)市場(chǎng)就按這個(gè)價(jià)算。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：假設(shè)全世界每天需要 100 桶油，現(xiàn)在只供應(yīng) 80 桶，缺 20 桶。

這 20 桶的缺口，會(huì)讓買家瘋狂搶貨，有人愿意出2倍價(jià)格保住生產(chǎn)。

結(jié)果不是80桶按原價(jià)，20桶按高價(jià)，是全部 100 桶都按高價(jià)成交。

原油不是普通商品，他的特點(diǎn)就是剛性剛需加上不能斷供，需求端幾乎不會(huì)怎么降，典型的你不買有的是人買。

何況原油不止是現(xiàn)貨，還有巨量的期貨資金盤，期貨可以把 “小缺口” 放大成 “大暴漲”。

所以這波石油行情能持續(xù)多久呢？

特朗普最新消息表示，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)間表大約是“四周左右”。

戰(zhàn)爭(zhēng)方面上，特朗普的消息還是比較靠譜的。

伊朗也不可能像俄烏一樣打成持久戰(zhàn)，伊朗外長(zhǎng)最新也發(fā)布了聲明稱無意關(guān)閉霍爾木茲海峽。

如果已經(jīng)提前布局的，上漲可以賺錢。

但是如果你沒布局，一開盤沖進(jìn)去，有可能高開就是七八個(gè)點(diǎn)，收盤三四個(gè)點(diǎn)。

但是還是那句話，要么不信，要么早信，現(xiàn)在后知后覺想進(jìn)場(chǎng)的話，就是上趕著給人去擦皮鞋。

再來說說港股。

港股科技股今天又挨打了，恒科指又跌回了去年股災(zāi)的位置。

便宜嗎？確實(shí)便宜。還跌嗎？

不好說，但大概率還要磨底。

一個(gè)很明顯的現(xiàn)象是：美股和港股的科技巨頭都在被AI敘事反噬。

市場(chǎng)現(xiàn)在的邏輯是——除了英偉達(dá)這類基建巨頭，像Meta、微軟、亞馬遜，還有咱們的美團(tuán)、阿里、騰訊，這些移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的贏家，未來都可能被AI顛覆。

因?yàn)锳I迭代太快，誰知道未來會(huì)不會(huì)迭代出來一個(gè)高維怪物，現(xiàn)在這些低維老巨頭可能跟不上節(jié)奏。

目前美股AI還有英偉達(dá)、谷歌、蘋果撐著，接下來都會(huì)陸續(xù)發(fā)布財(cái)報(bào)，對(duì)AI泡沫以及未來增長(zhǎng)擔(dān)憂會(huì)不會(huì)進(jìn)一步蔓延，值得留意一下。

一旦蔓延開來，A股那些AI硬件和去年大漲明星公司下跌30%是很容易的事，下跌50%也是有可能的。

這種投資風(fēng)格的轉(zhuǎn)變最近有一個(gè)很火的新名詞：HALO交易。

HALO 交易是 2026 年初華爾街興起的一種對(duì)沖型投資策略，HALO是縮寫，全稱是 Heavy Assets, Low Obsolescence，即重資產(chǎn)、低淘汰率。

一句話解釋就是做多那些 “看得見、摸得著、造不出、替代不了” 的實(shí)體資產(chǎn)，貓哥前幾天文章有分享過。

做空容易被 AI 顛覆的輕資產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng) / 軟件公司。

核心思路是AI未來會(huì)顛覆軟件、服務(wù)、輕資產(chǎn)的行業(yè)，但無法替代實(shí)體基礎(chǔ)設(shè)施、能源、材料、工業(yè)產(chǎn)能。

我個(gè)人是比較認(rèn)同這種邏輯的，作為投資者，一定要投不會(huì)被Ai替代的方向。

未來我的投資標(biāo)的也會(huì)慢慢從納指慢慢減倉(cāng)切換到標(biāo)普500，提前和大家報(bào)備一聲。

最后提醒一句：現(xiàn)在市場(chǎng)流動(dòng)性明顯不足，市場(chǎng)在擠水分。

手里別攥著一堆概念股，到時(shí)候跑都跑不掉。

手里東西要硬，跌了心里才有底。

努力當(dāng)個(gè)保護(hù)韭菜的博主~

最后再申明一下：以上非薦股，本文僅代表個(gè)人思考記錄，不構(gòu)成任何投資操作建議，請(qǐng)勿作為投資依據(jù)。