湘財股份資產并購因估值數據過期中止公司將盡快更新材料恢復審核

《電鰻財經》電鰻號/文

去年10月，交易所受理了湘財股份有限公司(以下簡稱“公司”或“湘財股份”)擬通過向上海大智慧股份有限公司(以下簡稱“大智慧”)的換股股東發行A 股股票的方式換股吸收合并大智慧并發行 A 股股票募集配套資金的方案。

近日，湘財股份發布公告稱，公司于 2026 年 3 月 14 日收到上海證券交易所的通知，因公司此次交易提交的申請文件中的估值數據已過有效期，需要更新后補充提交，按照《上海證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》相關規定，上海證券交易所對公司此次交易中止審核。

湘財股份稱，此次中止審核不會對相關交易產生重大不利影響，公司經營情況正常。公司與相關中介機構正在積極推進估值數據、財務數據及申請文件更新等工作，待相關工作完成后，公司將盡快向上海證券交易所報送更新后的申請材料，并及時申請恢復審核

依據湘財股份發布的重大資產重組報告書，此次采用湘財股份換股吸收合并大智慧的方式，即湘財股份將向換股對象發行 A股股份，作為向其支付吸收合并的對價。截至換股實施股權登記日，湘財股份持有的大智慧股份以及新湖集團持有的大智慧股份將直接予以注銷，不參與換股，湘財股份亦不支付對價。

據悉，此次吸收合并后，大智慧將終止上市，并注銷法人資格;湘財股份作為存續公司將承繼及承接大智慧的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務，并相應對存續公司的注冊資本、經營范圍等內容予以變更。

另一方面，上述方案中還包括募集配套資金總額不超過 80億元，扣除中介機構費用及交易稅費等此次交易相關費用后，擬用于金融大模型與證券數字化建設項目、大數據工程及服務網絡建設項目、財富管理一體化項目、國際化金融科技項目、補充流動資金及償還債務等用途。

上市交易方案中，募集配套資金在此次換股吸收合并的基礎上實施，但此次換股吸收合并不以募集配套資金的成功實施為前提，最終募集配套資金成功與否不影響此次換股吸收合并的實施。

湘財股份發布的業績預告顯示，公司預計2025 年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 40,000.00 萬元到 55,000.00 萬元，與上年同期相比，預計將增長 266.41%到 403.81%;預計 2025 年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤 35,000.00 萬元到 45,000.00 萬元，與上年同期相比，預計將增長 54.00%到 97.99%。

業績預增主要原因顯示，2025年國內資本市場整體上行，市場交投活躍，湘財股份全資子公司湘財證券股份有限公司(以下簡稱“湘財證券”)積極把握市場機會，優化資產配置，其中經紀、信用、投顧等財富管理及自營業務業績增長顯著，帶動公司凈利潤較上年同期實現大幅增長;2025年，公司參股公司上海大智慧股份有限公司預計大幅減虧;公司持續優化資金結構，本報告期財務費用較上年同期下降。

湘財股份在公告中指出，上述交易是適應湘財股份的證券業務向金融科技服務領域擴展升級的重要舉措，湘財股份及子公司湘財證券通過與金融科技行業領先企業大智慧融合，將自身網點、資質、產品等資源與對方客戶、技術與運營優勢相結合，利用金融科技手段不斷提升金融信息化水平、豐富服務內容、提升服務品質，全面打造差異化、特色化競爭優勢。

此外，上述交易能夠充分發揮雙方的業務優勢，實現客戶和資源共享、技術合作和市場協同、重塑內部管理、強化優勢業務領域競爭力。交易雙方將整合成熟的產品體系、客戶資源、技術儲備及渠道資源，進一步完善業務布局，強化雙方在客戶、渠道和金融產品的協同價值，提升綜合金融服務能力。同時，在國際業務領域，湘財股份可以與大智慧充分協同，推動存續公司證券業務國際化布局。