朋友早上中午晚上好，在3月18號，以軍空襲了伊朗油氣設施，伊朗強勢回應并開始攻擊主要海灣國家的油氣生產設施，自此中東戰爭進入新階段，我們來快速過一下。

1，以軍在18號襲擊的是伊朗的天然氣設施，根據22年數據，伊朗產出的天然氣中有67.6%在伊朗境內被消費，其中以發電為主，伊朗85.2%的電由天然氣發出。所以單看襲擊天然氣這一行為，以軍的目標是打擊伊朗國內民生，通過讓伊朗百姓日子變差來攛掇伊朗人發動政變推翻教士政府。但是因為伊朗把報復范圍擴大到全海灣國家的油氣設施，大概率美以聯軍也會把打擊范圍從天然氣轉到伊朗所有油氣設施，順著這個邏輯的話，那對伊朗百姓的生活影響就不是簡單的缺電那么簡單了，大概率會擴大到衣食住行的全方面。這里有兩個問題，一是伊朗是在2月底在城市殺了上萬人社會依舊穩定，所以就算民意真的暴動也不會影響教士政權的穩定；二是現在伊朗社會輿論支持和美以對抗到底，那么美以打民生牌有概率反而讓伊朗的抵抗意志更堅定。在伊朗內部出現動搖存疑的前提下，這仗就只能打下去，換句話說局勢開始往不受控制的方向踩死油門狂奔，即使特朗普有露出緩和姿態不打油氣，但是門一旦打開就關不上了。

2，襲擊是以軍執行的，從以色列的官方宣傳看，以色列在行動前內塔尼亞胡和特朗普有深度交流且特朗普是認可以軍行動的。這是內塔尼亞胡在2月底成功說服特朗普開戰后，又一次成功說服特朗普在中東加碼。算上特朗普現在的11月中期選舉壓力，只能說內塔尼亞胡好手段。這個時候我只能猜測愛潑斯坦搞不好真是以色列間諜，內塔尼亞胡靠著手中特朗普的黑料反向強迫特朗普，同時給特朗普黑料讓特朗普威脅民主黨和共和黨內部反對聲音。另一種可能是，特朗普其實很清楚后果，但是氣氛到這里了，他也必須強硬下去，賭暴力可以威懾到伊朗。結果就是現在美以伊三方在該認慫就坡下驢的時候必須選擇打下去。

3，在可以預見的未來，美以伊對轟的烈度會有一個短暫的上升（可能持續一周，也就是開戰第4周），然后交火烈度和密度會降低（預計在第5周或第6周進入），因為三方的備彈都不足了。目前可以肯定，當目標變成油氣設施的時候，美以只能靠自己來補充備彈，而伊朗有概率從賺錢賺到手軟的俄羅斯方向拿到彈藥補給。同時，美以背后的歐洲和日韓會因為油價和化肥價格的飆升開始施壓，當然最大的壓力來自美國國內，這是特朗普阻止不了也扛不住的壓力。我個人認為特朗普甚至有概率在下周一到周二就會因為市場壓力認慫退出。

4，美國在中東有足夠大的冗余，就算特朗普現在全盤放棄中東，中東在28年年底也不可能有勢力可以武器化石油來反向施壓美國。相反，以色列的內塔尼亞胡政府現在必須把美國釘死在中東。鑒于內塔尼亞胡是靠說服特朗普實現的打擊伊朗油氣設施，那么我們可以得出結論，即使是內塔尼亞胡也不能靠強行獨走逼特朗普（或者至少面子要給足特朗普）。所以，在接下來的對轟中，美軍有足夠大的容錯空間，相對的以軍沒有。但是，以軍會越來越瘋狂，把中東、美國和西方拖向更深的深淵爛泥潭。

4，作為世界第一制造業大國，我國的石油高度依賴進口，25年的數據是72%依賴進口，其中30%來自波斯灣，也就是受這次區域升級影響的石油量。注意，即使我國本身有足夠的石油儲備，即使我國現在在交通上在往綠電方向走，但是，對油氣設施的損傷不是停火就能解決的，就算現在就停火海峽開放，油價和石油相關化工品到26年年底還是會處于高位。所以，即使我們受海峽封鎖的影響不大，但是這次沖突還是必然會在價格上影響到你我的生活。所以請朋友們做好準備。

5，中東是世界主要能源、化肥和鋁出口地，中東的穩定直接決定了世界其他經濟敏感和社會穩定度低的地區的穩定性。換句話說，就像22年俄烏和23年加沙一樣，這次中東升級必然會在全世界范圍內再掀起一次局勢動蕩。動蕩方向集中在非洲和南美這種靠著廉價國際貿易維持社會運轉的地區。

6，這意味著在3月剩下的時間外加整個4月，全世界的經濟和金融都會處于動蕩期。現階段伊朗表現出明顯的要通過打擊美國AI敘事（在中東的數據中心和計算中心）來打擊美國戰爭持續能力。如果伊朗成功的引發華爾街信心危機導致AI敘事崩潰，那世界經濟低迷還會持續更長的時間。注意，即使是現在最好的狀況（現在就停火），世界經濟也會至少動蕩2個月，在整個26年持續低迷。所以，朋友們，請做好準備。

7，這次中東戰爭算是美軍的一次世界大戰級別動員，和22年丟了大臉的俄羅斯一樣，美軍這次的表現配不上其聲譽。或者說，曾經的軍事強國現在文恬武嬉軍備廢弛。這增加了我們在東亞大動作的信心，但是也不能掉以輕心。

總之，小心謹慎，祝朋友們好運，我們下篇見，再會。

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