導讀：郭旭東是在2025年9月中旬突然“失聯(lián)”的，而六年前的9月，也正好是郭旭東選擇揮別其從業(yè)20余年的證監(jiān)系統(tǒng)的日子。半年前，當郭旭東在風聲鶴唳的環(huán)境下決定“主動投案”之時，不知道其是否還會想起20多年前其剛剛進入證監(jiān)會系統(tǒng)任職的那份從業(yè)初心。

本文由叩叩財經（ID：koukouipo)獨家原創(chuàng)首發(fā)

作者：紀沐陽@北京

編輯：翟 睿@北京

“她那時候還太年輕，不知道所有命運饋贈的禮物，都早已在暗中標好了價格。”

奧地利小說家斯蒂芬·茨威格在94年前出版的小說《斷頭王后》中寫下的這一傳世名句，多年來一直被世人用來隱喻為達到個人欲望而違反社會規(guī)則所需付出的代價。

當七年前的2019年9月，時任證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部副主任、主管發(fā)審委的主任委員郭旭東在職場的高光時刻突然決定從證監(jiān)會離職“下海”時，或許還沒意識到，其早已經走上了一條難以回頭的不歸路。

該來的終究是要來的。

2026年3月27日，據(jù)中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組、浙江省紀委監(jiān)委發(fā)布消息稱，日前，經中央紀委國家監(jiān)委批準，中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組與浙江省臺州市監(jiān)委對中國證監(jiān)會原發(fā)行審核委員會主任委員、發(fā)行監(jiān)管部副主任、一級巡視員郭旭東嚴重職務違法問題進行了立案調查。

經查，郭旭東無視中央八項規(guī)定精神，違規(guī)接受宴請、收受禮品禮金；背棄職責使命，在股票發(fā)行審核工作中搞區(qū)別對待，收受股權；利用監(jiān)管職權為企業(yè)上市、再融資打招呼；離職時欺騙組織，到監(jiān)管對象違規(guī)從業(yè)，收受巨額財物，并在組織核查時作虛假說明；利用職務身份價值，收受私募基金股權；非法收受財物，數(shù)額特別巨大。

雖然郭旭東早已從證監(jiān)會離職，但提起她的名字，對于投行從業(yè)人員而言至今仍可謂如雷貫耳且心有余悸，這位在證監(jiān)會履職21年的女性司局級干部，曾在過去很長一段時間一直被外界視為證監(jiān)會IPO審核工作中的標志性代表人物，更被業(yè)內稱之為“發(fā)審委女王”。

公開資料顯示，郭旭東，會計師出身。1995年畢業(yè)于南開大學會計系西方會計專業(yè)，獲經濟學碩士學位，此后進入中華會計師事務所審計部工作，擔任項目經理，并取得注冊會計師和會計師專業(yè)資格。

1998年2月，郭旭東進入中國證監(jiān)會會計部工作，由此拉開了其在證監(jiān)會長達21年的任職。

進入證監(jiān)會后，郭旭東最初一直從事財務會計信息披露規(guī)范制度建設及證券市場有關財務會計問題技術咨詢，期間曾任會計師監(jiān)管處處長，負責會計師事務所、評估事務所、土地等中介機構的資格認定和監(jiān)管，還曾任財政部會計準則委員會會計準則咨詢專家、獨立審計準則小組成員。

2007年5月，郭旭東的名字首次出現(xiàn)在證監(jiān)會發(fā)審委的名單中。在當年成立的第九屆發(fā)審委中，共有25名委員組成，其中17位專職委員，8位兼職委員，郭旭東的發(fā)審委首秀，便是以兼職委員身份登臺。

此后的2008年和2009年兩年間，郭旭東繼續(xù)以兼職委員的身份出任第十屆和第十一屆發(fā)審委。

在連續(xù)三年出任發(fā)審委兼職委員后，2010年郭旭東暫時告別IPO審核前線，此后其曾分別出任證監(jiān)會非上市公眾公司部副巡視員、副主任及證監(jiān)會公眾公司部副主任，2017年出任證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部副主任并開始主管發(fā)審委工作。

2017年9月，證監(jiān)會正式公布第十七屆發(fā)審委委員名單，總計63人。由于從該次發(fā)審委開始，創(chuàng)業(yè)板和主板發(fā)審委合并，故市場將這屆發(fā)審委稱為首屆“大發(fā)審委”。而告別一線發(fā)審工作七年之后，郭旭東則以正局級委員身份回歸發(fā)審委，且位列大發(fā)審委委員名單之首。

在郭旭東擔綱證監(jiān)會發(fā)審工作的那幾年中，一般重大的IPO項目基本都會由郭旭東主任親自把關審核，如2018年的寧德時代、中國人保、富士康、中信建投等當年最受市場關注的重量級企業(yè)上市的審核，皆經由郭旭東之手完成上市。而在2018年6月，曾一度計劃上會的首家CDR企業(yè)——小米集團，負責審核其A股上市的發(fā)審委也是由郭旭東牽頭。

從第十七屆發(fā)審委任職開始，只要有郭旭東擔任發(fā)審委員審核的項目，郭作為主任委員，其名字也都排在所有委員的首位，并擔任當期發(fā)審委小組長之職。

“很多投行和上市公司人士都對郭旭東又敬又怕。她專業(yè)極強，擅長財務分析，對IPO審核有自己的獨到理解，并參與制定了許多IPO審核內部條例。”當年，曾有與郭旭東相熟的投行人士曾向叩叩財經坦言，郭旭東擔任上市公司發(fā)行審核工作多年，經驗豐富，在歷年的保薦人代表培訓上，作為授課者，常見其身影。

在2019年3月15日，科創(chuàng)板正式接受申報前夕，證監(jiān)會發(fā)行部曾召集部分中介機構在京召開研討會，商討修改此前的IPO審核的窗口指導文件——《51條IPO審核問答指引》，力求適配科創(chuàng)板審核標準，而該次會議便是由郭旭東主持召開。

2019年8月初，叩叩財經就曾獨家報道了時任證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部副主任郭旭東即將離職證監(jiān)會的消息。

一時間，有關IPO“發(fā)審女王”即將掛靴“下海”的傳聞引發(fā)市場轟動。

同年9月初，郭旭東正式從證監(jiān)會離職了，其負責的發(fā)審委審核工作也已經在2019年8月30日履行交接完畢。

因在證監(jiān)會核心權力機構擔任要職數(shù)年，郭旭東離職之后，其去向備受市場關注。

據(jù)叩叩財經在彼時獲悉，在郭旭東傳出離職前后，國內多家券商、基金等金融機構曾通過各種方式向其拋出橄欖枝，希望將這位兼具專業(yè)與監(jiān)管人脈優(yōu)勢的重磅人物攬至麾下，但同時，也因為其在監(jiān)管層與業(yè)內的重大影響力所帶來的利益糾葛嫌疑，以及監(jiān)管干部離職時所需要恪守的回避期期限問題，也讓郭旭東的從業(yè)之路充滿著“敏感”與不確定性因素。

在2020年初，市場曾有傳聞稱郭旭東加盟了某區(qū)域券商負責投行業(yè)務，但很快該消息便遭到了該券商的否認。

以郭旭東司局級干部的級別，此前證監(jiān)會類似官員“下海”券商后，其職位至少應屬于高管行業(yè)，而在券商出任高管，需證監(jiān)會批準其任職資格并進行公示，但郭旭東的身份則需要三年的規(guī)避期后才能滿足在該區(qū)域券商任職。

此后，有關郭旭東進一步任職動向的消息便如石沉大海，一時間，這位曾經的“發(fā)審委第一人”也好似從人間蒸發(fā)般。

雖然早在2019年9月便已經正式從證監(jiān)會內部請辭并獲得批準，但到直到2020年7月17日，證監(jiān)會才正式發(fā)布公告免去郭旭東第十八屆發(fā)審委委員職務。

當郭旭東的名字再次見諸報端并引發(fā)業(yè)內轟動，已經是5年后。

2025年10月10日，中央紀委國家監(jiān)委網站的一則通報，為這位曾執(zhí)掌IPO審核核心權力的女性官員的故事畫上了顛覆性的句號：“中國證監(jiān)會原發(fā)行審核委員會主任委員、發(fā)行監(jiān)管部副主任郭旭東涉嫌嚴重職務違法，主動投案，正接受監(jiān)察調查。”

幾個月后，調查結果出爐。

據(jù)上述中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組、浙江省紀委監(jiān)委發(fā)布的最新信息稱：“郭旭東行為已構成嚴重職務違法并涉嫌受賄犯罪，且在黨的十八大后不收斂、不收手，性質嚴重，影響惡劣，應予嚴肅處理。依據(jù)《中華人民共和國監(jiān)察法》《中華人民共和國公職人員政務處分法》等有關規(guī)定，沒收其違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物一并移送”。

從昔日的“發(fā)審女王”到如今即將成為“階下囚”，郭旭東的經歷令人唏噓。

1）從發(fā)審委五朝元老到階下囚

“背棄職責使命，在股票發(fā)行審核工作中搞區(qū)別對待，收受股權；利用監(jiān)管職權為企業(yè)上市、再融資打招呼”，是中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組、浙江省紀委監(jiān)委對郭旭東“違規(guī)”認定之一。

正如曾與郭旭東有過多次接觸的上述投行人士所言，郭旭東在會計、審計方面專業(yè)能力是很讓人服氣的，且對企業(yè)財務問題有自己的判斷，但在證監(jiān)會工作后期，其也展現(xiàn)出盛氣凌人的一面，有時在工作中會發(fā)脾氣罵人，在大部分投行人士的眼中，郭旭東不輕易理會各類“打招呼”請托之人，甚至連信息都不予回復，留下了“鐵面”的印象。

2025年10月中旬，郭旭東突然以“主動投案”的方式“落馬”，對于上述資深投行人士而言，其也覺得并不意外。

“其與‘當代系’過從甚密，很容易被之牽連。”上述資深投行人士認為，在此之前的一年多前，就曾有傳言稱郭旭東“被查”。

2024年6月7日，天風證券毫無征兆股價閃崩，突然跌停。

隨后一則未經證實的消息在網絡上流傳，稱“審核天風上市的某前證監(jiān)會官員被查”，而其中的“某官員”就被業(yè)內解讀為指向了郭旭東，并稱“郭旭東進去了”。

彼時，常年不發(fā)朋友圈的郭旭東則親自在朋友圈發(fā)文澄清上述謠言。

歷時總在用一種特別的方式押韻。

據(jù)叩叩財經獲悉，郭旭東是在2025年9月中旬突然“失聯(lián)”的，而六年前的9月，也正好是郭旭東選擇揮別其從業(yè)20余年的證監(jiān)系統(tǒng)的日子。

半年前，當郭旭東在風聲鶴唳的環(huán)境下決定“主動投案”之時，不知道其是否還會想起20多年前其剛剛進入證監(jiān)會系統(tǒng)任職的那份從業(yè)初心。

在郭旭東“主動投案”時，就有多位業(yè)內人士紛紛感嘆，郭旭東當年加入“當代系”是一個錯誤的選擇。

從早前的中信產業(yè)基金，到后來的某區(qū)域券商，在2019年郭旭東從證監(jiān)會離職后，有關其“下一站”的傳聞很多，但此后很長一段時間內皆未獲得正面證實。

直到2020年底，叩叩財經再度獨家報道了這位曾讓投行人士聞風喪膽的“發(fā)審委女王”加盟當代集團的消息，外界也才得知郭旭東的真正去向。

隨即，在宜昌三峽制藥有限公司（下稱“三峽制藥”）的官網上，一則短短200余字的企業(yè)動態(tài)消息，將郭旭東任職當代集團的消息正式給予官方證實。

彼時，三峽制藥的官網上發(fā)布了一篇名為《當代集團、人福醫(yī)藥集團領導調研硫酸新霉素產業(yè)基地》的報道這樣寫道：“當代集團副董事長郭旭東、人福醫(yī)藥集團黨委副書記孔娜、天風證券行政總監(jiān)陳風在人福醫(yī)藥集團董事長李杰陪同下蒞臨我公司二分廠調研硫酸新霉素產業(yè)基地情況，公司董事長晏濤、總經理劉銘、副總陳金成和總助田華予以接待，晏董就公司發(fā)展簡史和基地建設、產品產能和發(fā)展規(guī)劃等方面進行了詳細介紹。座談會后，郭旭東一行瀏覽了公司簡史宣傳展板，參觀了生產車間，了解目前生產狀況，希望企業(yè)要克服困難不斷挖掘潛能，確保生產穩(wěn)定運行，達到預期目標。”

三峽制藥為當代集團旗下人福醫(yī)藥的全資子公司。

說起當代集團，但凡對國內資本市場有所了解的，皆對其之名可謂如雷貫耳。

據(jù)當代集團官網信息顯示，其成立于1988年7月，為注冊在武漢東湖新技術開發(fā)區(qū)內的一家民營高新技術集團公司，注冊資本55億元，董事長兼創(chuàng)始人為艾路明。

在郭旭東履職當代集團之時，這家經過三十多年的發(fā)展的集團公司已逐漸發(fā)展壯大成一家大型的民營產業(yè)集團，在全國具有一定影響力——截至2020年9月30日，當代集團資產總額逾1000億元。其涉足的產業(yè)更是包括醫(yī)療、旅游、地產、文化及金融等協(xié)同產業(yè)，是公認的湖北最大的民營企業(yè)之一。

早在1997年，湖北省第一家民營高科技上市公司便是來自于當代集團。截至2021年初，當代集團旗下控股上市公司便包括人福醫(yī)藥、當代明誠、三特索道等，同時，其還參股了券商等金融機構，為天風證券的重要股東。

事實上，在郭旭東進入當代集團之時，當代集團已經泥潭深陷。

僅僅一年多時間后，2022年當代集團的債務危機全面爆發(fā)。此后，一連串的敏感人物被牽連其中。

據(jù)叩叩財經獲悉，郭旭東在當代集團中任職時間也并不長。一來，郭旭東到當代集團就職本就伴隨爭議，隨后其又被動卷入集團內斗，甚至遭到了天風證券的內部人員實名舉報，其只能悵然離去。

有傳聞稱，郭旭東曾跟人提及過后悔認識余磊。

余磊正是當年天風證券申報IPO時的時任董事長。

在上述傳聞中，郭旭東正是受余磊的邀請才決定加盟當代集團的。

2026年2月，因在2020年至2022年期間，天風證券違法為原第一大股東當代集團提供融資、未按規(guī)定披露與當代集團關聯(lián)交易等問題，天風證券時任董事長余磊等人已被證監(jiān)會采取了終身證券市場禁入等措施。

在2022年前后就黯然離開當代集團后，有了前車之鑒，郭旭東的行蹤更加低調。

有接近于郭旭東的消息人士向叩叩財經證實，在經歷短暫休息后，郭旭東又回到了審計行業(yè)，于香港安永會計師事務所任職，直到半年前“主動投案”。

2）余波未了

郭旭東并不是唯一一位被卷入“當代系”風暴中的曾經的證監(jiān)系統(tǒng)監(jiān)管人員。

在郭旭東“主動投案”的幾個月后，即有消息稱，湖北證監(jiān)局原副局長鄭秀榮已于2026年1月上旬被湖北當?shù)亟泜刹块T采取刑事強制措施，隨后被批準逮捕。

鄭秀榮也曾在第十三屆至第十五屆主板發(fā)審委連任的“三朝元老”。

據(jù)悉，現(xiàn)年62歲的鄭秀榮，于1986年從法學專業(yè)畢業(yè)后，最初在武漢市第三律師事務所任職，擔任金融證券部部長。

上世紀90年代，她轉入證券監(jiān)管體系，歷任武漢市證券管理辦公室科員、武漢證管辦上市公司監(jiān)管處主任科員、稽查二處副處長等職。隨著2000年證監(jiān)會垂直管理體系的確立及2004年武漢證管辦正式更名為湖北證監(jiān)局，鄭秀榮的仕途穩(wěn)步前行，先后擔任上市公司監(jiān)管一處副處長、上市公司監(jiān)管二處處長。

2011年5月，鄭秀榮入選第十三屆主板發(fā)審委委員，并憑借豐富的監(jiān)管經驗連任第十四屆、第十五屆，成為發(fā)審委中的“三朝元老”。

2018年臨近退休的鄭秀榮突然傳出辭職消息時，令不少圈內人感到意外。

彼時業(yè)內就傳聞，鄭秀榮受到剛剛完成上市的天風證券董事長余磊力邀其加盟，與郭旭東相似，鄭秀榮選擇在退休前“裸辭”，但未在當代集團或天風證券擔任具體實職，而是憑借其手中的律師證，以編外顧問的身份行事。

在此次郭旭東案調查結果通報發(fā)布的幾日前，2026年3月21日，中央紀委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會紀檢監(jiān)察組、湖北省紀委監(jiān)委即宣布：“湖北證監(jiān)局原黨委書記、局長王廣幼涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會紀檢監(jiān)察組紀律審查和湖北省監(jiān)委監(jiān)察調查”。

公開資料顯示，王廣幼具有深厚的證券監(jiān)管系統(tǒng)工作經驗。從2010年至2024年，先后執(zhí)掌湖北、云南、河南三省證監(jiān)局，長期負責轄區(qū)內資本市場監(jiān)管、稽查等核心工作。

2006年，王廣幼擔任湖北證監(jiān)局副局長，主持武漢證券的風險處置工作，2010年升任湖北證監(jiān)局黨委書記、局長。2013年至2016年，王廣幼任云南證監(jiān)局黨委書記、局長。2019年，調任河南證監(jiān)局黨委書記、局長。2021年，王廣幼二度執(zhí)掌湖北證監(jiān)局黨委書記、局長，直至2023年改任湖北證監(jiān)局一級巡視員，2024年退休。

雖然在天風證券申報IPO期間，王廣幼已遠赴云南、河南等地任職。

但在2020年至2022年，天風證券被指違法為原第一大股東當代集團提供融資、未按規(guī)定披露與當代集團關聯(lián)交易期間，湖北證監(jiān)局大部分時間也正由王廣幼二度執(zhí)掌。

（完）