近期，多地啟動(dòng)對(duì)住房公積金政策的調(diào)整。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，全國(guó)超30地調(diào)整優(yōu)化公積金貸款政策。在2025年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，“深化住房公積金制度改革”被單獨(dú)提及。這一要求也被寫入了今年的《政府工作報(bào)告》。

目前，各地出臺(tái)了哪些公積金調(diào)整政策？對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)有什么影響？公積金制度改革后續(xù)還會(huì)向哪些領(lǐng)域深入推進(jìn)？

調(diào)整各有側(cè)重

當(dāng)前，全國(guó)多地已加緊落實(shí)公積金改革相關(guān)舉措，各地政策各有側(cè)重、精準(zhǔn)發(fā)力。

在貸款額度與認(rèn)定優(yōu)化方面，成都擬適度提高住房公積金最高貸款額度，使用公積金貸款購(gòu)買成都市住房的，單繳存人最高貸款額度由60萬(wàn)元提高至80萬(wàn)元，雙繳存人最高貸款額度由100萬(wàn)元提高至120萬(wàn)元。沈陽(yáng)自2026年3月15日起，對(duì)于職工單方繳存住房公積金的，最高貸款額度由65萬(wàn)元調(diào)整為90萬(wàn)元；夫妻雙方繳存住房公積金的，最高貸款額度由85萬(wàn)元調(diào)整為150萬(wàn)元；家庭成員3人及以上繳存住房公積金共同申請(qǐng)公積金貸款的，最高貸款額度由105萬(wàn)元調(diào)整為210萬(wàn)元。

在提取場(chǎng)景與條件放寬方面，福州新增住房裝修提取渠道，緩解職工裝修資金壓力；調(diào)整車庫(kù)（位）提取條件，方便居民完善住房配套；擴(kuò)大代際互助范圍，充分發(fā)揮家庭購(gòu)房合力；同時(shí)放寬建造、翻建、大修自住住房的提取條件，延長(zhǎng)辦理申請(qǐng)時(shí)限。沈陽(yáng)支持繳存人本人及配偶在沈陽(yáng)行政區(qū)域內(nèi)購(gòu)買自住住房，且在同一小區(qū)購(gòu)置無(wú)產(chǎn)權(quán)登記車位、車庫(kù)的，自購(gòu)房之日起一年內(nèi)提取住房公積金支付購(gòu)置車位、車庫(kù)的費(fèi)用，夫妻雙方合計(jì)最高提取金額3萬(wàn)元。

在辦理流程簡(jiǎn)化方面，西安住房公積金管理中心發(fā)布相關(guān)通知，優(yōu)化繳存職工失業(yè)提取住房公積金流程，進(jìn)一步維護(hù)繳存職工合法權(quán)益，簡(jiǎn)化并規(guī)范公積金提取手續(xù)。

根據(jù)易居研究院發(fā)布的統(tǒng)計(jì)分析，過(guò)去一年，全國(guó)各地公積金優(yōu)化政策發(fā)布305 次，占房地產(chǎn)需求端政策的65%。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)表示，本次公積金制度改革的邏輯發(fā)生了轉(zhuǎn)變——從過(guò)去主要解決“有沒有”階段的普惠性資金支持，轉(zhuǎn)向“好不好”新階段下精準(zhǔn)賦能住房消費(fèi)?！斑@一轉(zhuǎn)變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統(tǒng)維度上持續(xù)優(yōu)化，更要在支持新市民安居、助力內(nèi)需提振、服務(wù)‘好房子’戰(zhàn)略、挖掘應(yīng)用場(chǎng)景等方面發(fā)揮更加積極的支持作用，從而實(shí)現(xiàn)在多重政策目標(biāo)中協(xié)同發(fā)力。”嚴(yán)躍進(jìn)說(shuō)。

影響尚待驗(yàn)證

公積金政策調(diào)整對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)有什么影響？嚴(yán)躍進(jìn)表示，拓展公積金的用途，有助于推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)回暖。當(dāng)前，國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，消費(fèi)需求持續(xù)釋放。此時(shí)各地陸續(xù)調(diào)整公積金政策，有助于為剛性需求購(gòu)房者提供支持。同時(shí)，政策也能與各地“去庫(kù)存”工作形成有效合力。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)是重建居民消費(fèi)信心的重要基礎(chǔ)，房?jī)r(jià)企穩(wěn)可快速修復(fù)居民財(cái)富預(yù)期，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。而公積金政策的調(diào)整，無(wú)疑是推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要抓手。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，公積金政策調(diào)整降低了購(gòu)房門檻和成本，優(yōu)化了資金使用流程，特別是對(duì)于不愿意借商業(yè)貸款的人群，額度的提高能很大程度上減輕月供壓力，而首付調(diào)整又降低了準(zhǔn)入門檻，讓很多年輕人買房的負(fù)擔(dān)下降了，有助于激發(fā)買房的意愿。

“我們調(diào)研的一些樓盤，近期公積金貸款客戶在明顯上升。同時(shí)，放寬提取場(chǎng)景與條件，讓多元化的住房消費(fèi)能得到資金支持，有利于存量房裝修和業(yè)主置換，有利于非住宅的物業(yè)購(gòu)置和消費(fèi)。”李宇嘉說(shuō)。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)專家表示，公積金政策調(diào)整對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響程度仍需觀望。隨著公積金用途多元化，對(duì)房屋維修、改善以及相關(guān)消費(fèi)會(huì)起到促進(jìn)作用。但也要看到，無(wú)論是新房市場(chǎng)還是二手房市場(chǎng)，當(dāng)前的商貸利率已經(jīng)很低，相比之下，公積金貸款的利率優(yōu)勢(shì)并不突出，對(duì)真正有剛需的消費(fèi)者而言影響有限。

豐富使用場(chǎng)景

我國(guó)住房公積金制度發(fā)端于20世紀(jì)90年代，初衷是承載“住有所居”的民生福祉。長(zhǎng)期以來(lái)，該制度在降低居民購(gòu)房成本、支持剛需置業(yè)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。但隨著城鎮(zhèn)化推進(jìn)，就業(yè)形態(tài)更加多元化，居民住房需求從“有房住”轉(zhuǎn)向“住好房”，住房公積金使用范圍偏窄、盤活不足等問(wèn)題也開始凸顯。未來(lái)，拓寬公積金使用場(chǎng)景是制度改革的重要方向。

李宇嘉介紹，過(guò)去的住房金融，主要是商業(yè)性按揭，適應(yīng)了商品房快速發(fā)展、樓市火熱的節(jié)奏。公積金貸款在住房信貸市場(chǎng)中的占比始終不高，峰值約20%。隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段，住房金融的定位、需求主體都在發(fā)生變化，需要新的方式方法拓展公積金用途。

根據(jù)《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定，公積金屬于職工個(gè)人所有，但個(gè)人需要滿足特定條件才可以提取和使用?！稐l例》明確，職工有六種情形之一的，可提取公積金賬戶余額，其中三種與住房相關(guān)：一是購(gòu)買、建造、翻建、大修自住住房的；二是償還購(gòu)房貸款本息的；三是房租支出超出家庭工資收入一定比例的（各地比例有具體規(guī)定）。但在實(shí)際運(yùn)行中，因個(gè)人使用公積金的條件限制較多，“存而不用”的尷尬時(shí)有發(fā)生。

58安居客研究院院長(zhǎng)張波表示，公積金資金使用存在明顯區(qū)域差異：一線城市繳存余額高，但房屋總價(jià)高導(dǎo)致公積金貸款額度杯水車薪；三四線城市繳存余額充裕，卻因近幾年購(gòu)房需求低迷，資金實(shí)際使用效率偏低。此外，公積金和商貸的利息差在減小，在商貸審批相對(duì)靈活的情況下，購(gòu)房者也更傾向于選擇商業(yè)貸款。

深化公積金制度改革，核心抓手在于讓存量資金真正“活”起來(lái)、高效“用”起來(lái)。從各地先行的探索實(shí)踐來(lái)看，改革主要從擴(kuò)面、提質(zhì)、增效等維度推進(jìn)，比如擴(kuò)大覆蓋面，將靈活就業(yè)人員、新市民等納入體系，打破身份壁壘；拓寬使用場(chǎng)景，從重購(gòu)輕租轉(zhuǎn)向租購(gòu)并舉，延伸至租房、裝修、老舊小區(qū)改造、物業(yè)費(fèi)等全周期住房消費(fèi)。

李宇嘉建議，應(yīng)想方設(shè)法拓寬公積金使用場(chǎng)景，提升群體繳存意愿，壯大公積金規(guī)模；同時(shí)強(qiáng)化長(zhǎng)周期住房消費(fèi)扶持，充分發(fā)揮公積金在新市民群體從落腳城市到扎根城市、從住有所居（租房）到居者有其屋（買房）的住房消費(fèi)長(zhǎng)周期扶持作用。

嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，住房公積金應(yīng)實(shí)現(xiàn)“從單一的購(gòu)房支付到多元的消費(fèi)支持”，即公積金制度需從過(guò)去的“小錢包”向“大錢包”轉(zhuǎn)型，真正成為連接居民儲(chǔ)蓄與多元化消費(fèi)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。一方面，公積金支持范圍需從單純的購(gòu)房交易，向房屋置換、老舊小區(qū)改造、裝修、家具家電購(gòu)置等“大住房全生命周期消費(fèi)”領(lǐng)域延伸，并覆蓋物業(yè)費(fèi)支付等持有環(huán)節(jié)成本，打造真正的“住房綜合賬戶”；另一方面，需適度拓寬應(yīng)用場(chǎng)景，逐步探索將公積金使用延伸至更多領(lǐng)域，使其更好服務(wù)居民品質(zhì)生活。