2026再看分紅險，平安「司慶金越」想給出一個怎樣的答案

如果2025年，解決了要不要推分紅險這一心結，那，2026年，問題自然是，如今的分紅險市場，拿什么應戰。

存款利率一降再降，理財凈值持續波動，房產不再穩賺不賠......幾乎可以說，中國家庭過去二十年中，賴以倚重的財富管理邏輯，變了。

但是，教育、養老、傳承這些人生大事，照舊。甚至，在AI狂飆、人口老齡化加速的趨勢下，這些家庭的“剛需”，似乎變得更難把控了。

不同家庭的痛點各不相同。剛有孩子的年輕父母擔心教育儲備攢不住；四十歲上下的社會中堅，上有老下有小，既要為自己的養老打底，又不想讓積蓄被通脹慢慢磨掉；臨近退休的人群，既有養老金準備這一近憂，又有財富傳承的遠慮。

利率中樞持續下移，傳統固定利率產品空間不斷收縮，浮動收益型產品已成為行業共識。對家庭而言，分紅險也因此成為少數兼顧長期儲備與一定彈性的選擇之一。

問題自然變成：到底什么樣的分紅險，才能直擊客戶痛點？或者說，能覆蓋當前家庭風險？畢竟，浮動收益型產品的轉型，建立在客戶價值上。

近期，平安人壽推出司慶金越系列分紅險，包括平安盛世金越（尊享版26Ⅱ）終身壽險（分紅型）（以下簡稱“金尊分紅司慶”）和平安盛世金越養老年金保險（分紅型）（以下簡稱“金越養老司慶”），恰好提供了一個值得拆解的樣本。

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-Insurance Today-

為什么是司慶金越

平安想回答的，是什么？

分紅險并不稀缺，真正稀缺的，是更接近客戶真實需求的答案。

原因很簡單。過去市場對分紅險的討論，往往集中在兩個層面：一是固定利益與浮動利益的搭配，二是利益演示與客戶預期之間的平衡。

這當然重要，但如果只停留在這兩個層面，分紅險仍然只是一個“收益改善型”的替代品，而不是一個能被家庭長期持有、被公司持續經營的核心產品。

今天的客戶并不只是在尋找一個回報更高的產品，而是在尋找一個更能承接未來不確定性的安排。

對大多數家庭來說，財富管理的核心，是為十年、二十年后的支出準備一筆既可應對風險、又能有所增長的長期儲備。

過去高利率時期，存款、國債和固收類產品大體可以覆蓋這類需求；但在利率持續下行、剛兌打破之后，這種看似基本的訴求反而變難了。

安全性、持續性、成長性，三者很難兼顧，而保險，提供了一種相對可行的組合方式。這也是保險產品，這些年來，越來越受到消費者關注的一個原因。

如今，這一重任，落在了分紅險肩上。

以司慶金越系列產品為例。交費期滿一定年度后，金尊分紅司慶的現金價值按約1.75%逐年持續增長至終身；金越養老司慶在養老金領取前，同樣享受現價持續增長。

同時，客戶可分享平安人壽分紅型保險產品的經營成果，參與投資收益的分配。例如，一位35歲女性客戶購買金尊分紅司慶，每年3萬保費、交8年，總保費24萬元，選擇交清增額，在保單含分紅利益演示下，客戶到65歲的生存總利益為45萬元，到85歲為80.9萬元，到105歲可達145.3萬元，超過總保費的6倍。

先墊穩底盤，再爭取長期回報。這種“下有保證利益，上有分紅期待”的結構，讓普通家庭在“要安全”和“要成長”之間，多了一條不必二選一的路徑。

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-Insurance Today-

中國家庭真正缺的

不單單是一個財富管理工具

用理財產品來看分紅險，恐怕不合適。

因為，今天中國家庭，面對的，是幾代人的壓力。上有養老，下有教育，中間還要應對收入、健康與家庭結構變化。

年輕家庭并不是沒有儲備意識，但收入增長、日常消費、育兒支出和房貸車貸往往同時壓在身上，很難把一筆錢沉淀下來。

金尊分紅司慶對這類家庭的價值，在于幫他們把教育金這類時間明確、用途明確的大額支出，提前納入長期規劃。

與此同時，若階段性遇到資金周轉需求，還可通過保單貸款等方式提高彈性，不必輕易打亂原有的長期規劃。

進入中年階段之后，上有老、下有小的家庭，往往更看重確定性，也更需要調整空間。

金越養老司慶，一方面通過合同約定利益和領取安排，幫助客戶把一部分長期資金先放到更穩定的框架里；另一方面，又保留了較強的調整彈性。

在養老金開始領取前，起領年齡、保險計劃、領取方式都可以根據收入變化、家庭結構變化和養老規劃變化進行調整。

對這類家庭而言，先把養老準備框架搭起來，再根據家庭變化持續調整，顯然比一步到位更現實。

再往后，臨近退休或已經退休的人群，關注重點，則是養老金的領取，以及財富的傳承。

過去，市場常常把養老與傳承拆成兩類需求，各自對應不同產品。但從家庭視角看，這兩件事很難真正分開。

為此，金越養老司慶為客戶提供更多主動權，客戶可結合自身條件和偏好，在養老金開始領取前靈活調節滿期金比例，在養老領取與財富留存之間做出更適合自己的安排。

若更看重資產傳承，可以選擇更高的滿期金比例；若更希望把資金用于退休生活，則可降低滿期金比例。

在養老金領取上，有多個開始領取年齡可選，開始領取后支持切換年領或月領，最長領至105歲（不含）。

實際上，對很多家庭來說，養老，真正的痛點，就是計劃能否趕得上變化。如是，把長期儲備與養老領取連接在一起，并在領取時點、領取節奏和財富留存之間保留調整空間，才是“隨心養老”這四個字真正成立的地方。

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-Insurance Today-

分紅險的競爭，或許也不止產品

之外，又還有什么？

分紅險的競爭，已經不只是產品競爭。

對普通家庭而言，買保險從來不是為了擁有一張保單本身，而是希望借此為醫療、健康、養老、教育、傳承等一系列人生安排提前做準備。

收益當然重要，但如果優質養老社區、家庭醫生、健康管理等關鍵資源依然要靠自己重新尋找，那么保單所能承接的，仍然只是資金的一部分，而不是問題的關鍵。

不得不承認的是，優質的醫療、健康和養老資源，比收益率，更為稀缺。

如是，誰能把產品責任、服務資源和客戶日常體驗更好地連接起來，誰就更有可能把這類長期產品真正做深、做長。

基于這樣一個判斷，2025年，平安先后推出“添平安”保險+服務解決方案與“享平安”客戶權益體系。

先看“添平安”。保險產品+醫療健康養老服務的結合，構筑了一套圍繞不同人生階段展開的保障方案。

購買司慶金越系列產品且符合一定條件的客戶，可解鎖家庭醫生、居家養老、高品質康養等服務，精準應對不同人生階段的難題。

對年輕家庭來說，最缺的往往不是保障意識，而是精力。孩子生病、家人小毛病、日常問診和健康管理，本就最耗費時間與情緒。

針對這一痛點，“臻享家醫”就能幫上忙，7×24小時家庭醫生覆蓋健康、慢病、疾病三大場景，由專屬家庭醫生提供個性化健康管理方案。

盡可能把一家人的基礎健康管理打出提前量，讓年輕家庭在育兒與工作并行的狀態下，也能先把瑣碎、高頻的健康問題托住。

對社會中堅來說，真正稀缺的則是時間和秩序。上有老、下有小，自己又處在事業與家庭責任最重的階段，最怕的是健康風險一來，整個家庭節奏被打亂。

對這一人群而言，“添平安”的“御享國醫”權益，能妥帖守護全家健康。國醫大師/岐黃學者親診，線上中西醫便捷問診，線下就醫資源安排，自建中西醫共管團隊，中醫食療調理支持，健康管理不費心。

而到了臨近退休或已經退休的人群，服務需求則進一步從健康管理轉向養老本身。

居家養老服務，由三位一體的養老管家協助對接醫療、護理、安全守護等多項資源，把風險預防和日常陪伴嵌入居家生活。

還有“平安臻頤年”高品質康養社區，以“城芯享老”模式，圍繞“七維健康”理念提供整合式照護和定制化服務，為有更高品質養老需求的人群提供另一種選擇。

如此一來，無論是醫療、健康還是養老服務，都能精準滴灌到客戶不同生命周期的痛點中去，用一套綜合解決方案，滿足貫穿一生的多樣化需求。

再看“享平安”，其承接的是保單進入日常生活之后的延伸價值。

即，圍繞客戶高頻生活需求，將服務融入到具體的場景，增強客戶獲得感。

其權益覆蓋體育運動、子女教育、文娛生活和健康管理等場景，包括運動服務、升學咨詢、出行與家政支持、在線問診以及陪診、專家門診預約、體檢等內容。

這樣一種一張保單把這些需求打包解決，本質上是把保險從一個金融產品，延展為家庭生活方式的一部分。

尤其是在當前這樣一個市場階段，誰能持續為客戶創造可感知的價值，誰就更有可能贏得長期信任。

后記

2026年的《政府工作報告》中明確提出，制定推進銀發經濟高質量發展的措施，完善養老金融等支持政策。站在這個宏大的時代背景下，司慶金越系列產品，或許，更像是一種嘗試將養老金融、財富規劃與長期實體服務徹底打通的破局實踐。

回到最開始的那個靈魂拷問：中國家庭到底需要什么？

新晉父母需要一個真正攢得住的教育儲備；社會中堅需要一個既安全又具向上彈性的財富管理工具；臨退人群需要一份能隨心養老、又兼顧定向傳承的長期安排。

說到底，中國家庭真正缺的，從來不是一個又一個零散的工具，而是一套能把教育、養老、傳承乃至服務資源連接起來的長期保障。

有了這些韌性的財務底座，家庭才能更從容地面對跌宕起伏的人生大事。

誰能更接近這個答案，誰才更有可能，在這一輪分紅險競爭中勝出。

【重要提示】

①平安盛世金越（尊享版26Ⅱ）終身壽險（分紅型）、平安盛世金越養老年金保險（分紅型）為分紅保險，我們每年根據分紅保險業務的實際經營狀況確定紅利分配方案。分紅利益演示是基于公司的精算及其他假設，不代表公司歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，保單的紅利分配是不確定的，在某些年度紅利有可能為零。實際分紅情況以公司實際經營狀況為準。

②本資料中的傳承、財富增值、儲備金、教育金等相關描述僅為保險金的推薦用途，非保險責任范疇。養老保險金（簡稱“養老金”）按需分配，支持高領取或高傳承，多種領取模式滿足個性化需求，領取低傳承高、領取高傳承低。

③交費期滿一定年度后，金越尊享分紅現金價值年增速約1.75%，具體時間因交費期、被保險人年齡等不同而存在差異。 交費滿一定年度后到養老金開始領取前，金越養老司慶現金價值每年按約1.75%增長。具體時間因交費期、被保人年齡等不同而存在差異。

④被保人于保險期間屆滿時仍生存，我們按照期滿時合同的所交保險費×保險計劃對應的滿期生存保險金給付系數給付滿期生存保險金（簡稱滿期金），合同終止。滿期金的六檔系數分別為100%/80%/60%/40%/20%/0%。

⑤金越養老司慶的養老年金開始領取年齡可選55(女）/60/65/70/75/80/85/90周歲。

⑥保險期間內，被保人生存即可如約領取養老金。年領方式下，養老金金額為基本保額；月領方式下，養老金金額為基本保額的8.4%

⑦臻享家醫、家庭超級療法、御享國醫、居家養老、平安臻頤年等服務由平安健康互聯網股份有限公司、平安好醫生、平安臻頤年(上海)企業管理有限公司及其他具有經營資質的第三方服務機構提供。平安健康互聯網股份有限公司僅提供協助預約，不參與提供相關醫療服務。中國平安人壽保險股份有限公司保留對服務內容、服務提供對象、服務提供規則的調整權利。服務所涉評估/咨詢結果僅作為健康咨詢類建議參考，不作為診斷、確診和治療依據。介紹服務不構成邀約或要約。

⑧保單貸款金額不得超過申請貸款時保險合同現價的80%扣除各項欠款后的余額，每次貸款期限最長不超過6個月，當未還貸款本金及利息加上各項欠款達到合同現價時，合同效力終止。其他保單貸款規則限制，詳見保險條款。